Когда взаимный фонд взимает плату за продажу или комиссию, этот фонд известен как загрузочный фонд. Сумма, которую платит инвестор, называется нагрузкой. Он собирается для покрытия расходов торгового посредника, такого как специалист по финансовому планированию, брокер или инвестиционный консультант. Сборы учитывают время, которое они потратили на управление фондом, и их опыт в выборе подходящего фонда для инвестора.
Нагрузка может быть выплачена авансом в момент покупки (авансовая нагрузка) или может быть выплачена при продаже акций (конечная нагрузка) или до тех пор, пока фонд удерживается инвестором (уровневая нагрузка). Подробная информация о структуре нагрузки должна быть раскрыта в документах предложения взаимного фонда. Инвесторы должны учитывать стоимость инвестирования во взаимный фонд при инвестировании в фонд. Это может повлиять на общую прибыль, которую инвестор стремится получить от взаимного фонда. Взаимные фонды не могут увеличивать выходную нагрузку сверх уровня, указанного в документе о предложении. Любое изменение нагрузки будет применяться только к будущим инвестициям во взаимный фонд, а не к текущим инвестициям.
Входная нагрузка — это сбор или комиссия, взимаемая с инвестора при первоначальной инвестиционной покупке в рамках фонда. Эти типы фондов также известны как Front End Load Funds. Начальная нагрузка обычно вычитается из суммы инвестиций, что снижает общий объем инвестиций. Как правило, вступительные взносы взимаются для покрытия расходов на распределение средств. Например, предположим, что инвестор вкладывает 100 индийских рупий во взаимный фонд с начальной нагрузкой 2%. В этом случае в фонд будет инвестировано только 98 индийских рупий, а оставшаяся выручка будет переведена во взаимные фонды в качестве продаж или комиссионных.
В Индии до 2009 года взималась входная нагрузка до 2,25% от общей стоимости инвестиций. С тех пор он был запрещен, что негативно сказалось на индустрии взаимных фондов.
Выходные нагрузки — это сборы, которые взаимный фонд взимает в момент продажи инвестиций инвестора из фондов. Комиссия представляет собой процент от стоимости проданной доли. Выходная нагрузка не считается частью дохода схемы. Эти типы фондов также известны как банковские страховые фонды.
Предположим, инвестор инвестирует в фонд с выходной нагрузкой 1%. Если общие инвестиции во взаимный фонд на момент продажи составляют около 1 миллиона индийских рупий, то инвестору придется заплатить 1000 индийских рупий в качестве выходной нагрузки во взаимный фонд. Выходная нагрузка с инвестиционного корпуса снижается, а сумма остатка возвращается инвесторам. В приведенном выше примере 99 000 индийских рупий возвращаются инвестору после продажи его акций взаимный фонд.
Предположим, что инвестиции в схему взаимных фондов рассчитаны на долгосрочную перспективу. В этом случае с инвестора взимается уменьшенная выходная нагрузка. Инвестор обязан заплатить изрядную нагрузку при выходе из фонда, если он досрочно выходит из фонда. Этот тип выходной нагрузки взимается с инвестора после инвестиционного горизонта. Допустим, выходная нагрузка для инвестора с горизонтом инвестирования 15 лет составляет 1%, и он планирует выйти из фонда через пять лет. Выходная нагрузка, которая будет взиматься, составит 2,5%. Основная цель удержания большей нагрузки на выход в течение более короткого периода времени – отговорить инвестора от несвоевременного выхода из взаимных фондов.
На рынке доступны определенные фонды, которые не влекут за собой дополнительных затрат или сборов с инвесторов. Эти фонды известны как фонды без нагрузки. Эти фонды могут не взимать плату за вход или выход, но компенсируют это за счет взимания других комиссий. Фонды без нагрузки также имеют определенные ограничения на выкуп акций. Акции фонда без нагрузки могут быть выкуплены только по истечении определенного периода. Если инвестор выкупает свои инвестиции раньше указанного срока, взимается дополнительная комиссия.
Хотя может показаться, что фонды без нагрузки являются гораздо лучшими вариантами инвестирования, чем фонд с нагрузкой, комиссия, выплачиваемая финансовому посреднику, поможет инвестору принять оптимальные инвестиционные решения для выбора взаимных фондов, в которые он хотел бы инвестировать. также согласовывать цель инвестора с более долгосрочной перспективой, что дает рычаги и удобство управляющим фондами, поскольку они могут согласовывать свой выбор акций и стратегии на более долгосрочную перспективу.
Прежде чем начать инвестиции, инвестор должен учитывать нагрузки, поскольку они могут существенно повлиять на общую прибыль. Предположим, что взаимный фонд постоянно опережает рынок и приносит хорошие доходы своим инвесторам. В этом случае затраты на загрузку не должны иметь большого значения для инвестора. Тем не менее, производительность фонда также является важным параметром при рассмотрении вышеизложенного.
Нагрузки — это лишь один из аспектов, которые инвесторы должны учитывать перед покупкой любого взаимного фонда. Инвесторы, которые в основном инвестируют в долгосрочной перспективе, должны учитывать другие затраты, такие как плата за управление, потенциальная прибыль, инвестиционные цели и временной горизонт, прежде чем инвестировать в взаимные фонды. Инвесторы также не затронуты никакими изменениями в сборах нагрузки, включенных взаимным фондом. Им следует подробно прочитать проспект эмиссии, чтобы понять общие сборы, взимаемые с инвестора во время работы взаимного фонда.