Пандемия коронавируса COVID-19 стала катастрофой для фондовых рынков. Хотя все секторы понесли рекордные убытки, некоторые из них пострадали особенно сильно и им предстоит нелегкий подъем, чтобы восстановиться. Например, инвестиции в авиалинии, круизные компании и отели лишены работы. Но это может быть идеальное время, чтобы поднять акции определенных технологических компаний.
Технологические компании долгое время были фантастической покупкой для инвесторов, стремящихся к росту. Это потому, что многие из этих фирм либо цепляются за новые тенденции, либо даже создают их, а затем находят способы превратить их в прибыль:например, электронная коммерция, потоковый контент и облачные технологии.
То же самое происходит сейчас в разгар вспышки коронавируса. Некоторые технологические компании демонстрируют свою ценность, поскольку COVID-19 меняет технологическую отрасль. Некоторые фирмы уже имеют значительный потенциал роста на фоне различных сдвигов, таких как внедрение «социального дистанцирования», и должны оставаться на высоте, пока эти усилия остаются в игре. Во многих случаях ожидается, что импульс будет продолжаться, поскольку эти технологии станут частью «новой нормы».
Вот 11 лучших технологических компаний, которые стоит покупать, поскольку вспышка коронавируса меняет образ жизни, работы и развлечений американцев.
Кинотеатры, театры и другие развлекательные заведения закрыты из-за коронавируса. В результате люди были вынуждены искать способы занять себя в помещении.
Netflix (NFLX, 361,76 доллара США), что неудивительно, отвечает всем требованиям.
По состоянию на конец 2019 года у Netflix уже более 60 миллионов подписчиков в США и 107 миллионов подписчиков во всем мире. Но это по-прежнему оставляет место для роста, особенно на последнем фронте.
NFLX опубликует свои последние данные о подписчиках в апреле, но ранние данные показали значительный рост загрузок приложения Netflix для мобильных устройств в странах, сильно пострадавших от коронавируса. Например, в начале марта в Италии загрузки приложений Netflix для iPhone и Android выросли на 57%, а в Испании - на 34%.
Netflix был одной из лучших технологических акций медвежьего рынка, поскольку инвесторы ожидают всплеска подписок из-за коронавируса, причем некоторые из этих зрителей остаются после того, как пандемия прошла. Акции NFLX в 2020 году выросли почти на 12%, а индекс S&P 500 упал на 23%. Аналитики SunTrust, например, подсчитали, что добавление платных подписчиков в первом квартале составит 9,5 миллиона, что намного лучше, чем ожидалось по консенсусу в 7,5 миллиона.
Microsoft (MSFT, 153,83 долл. США) имеет несколько направлений бизнеса, в которых может наблюдаться рост в результате самоизоляции и людей, работающих из дома.
Во-первых, у Microsoft есть возможность воспользоваться преимуществами растущего числа сотрудников, которых просят работать из дома. Это идеальное время для ускорения внедрения Teams, программного обеспечения для группового чата и совместной работы. С принятием на рынок приходит больше подписок на Microsoft 365 - ребрендинг Office 365, который компания развернет в конце апреля. Действительно, компания действительно настаивает на своем, предлагая шестимесячную бесплатную пробную версию Teams, которая включает некоторые из ее наиболее впечатляющих платных функций.
Кроме того, хотя Xbox One, возможно, проиграл войну консолей текущего поколения, чтобы соперничать с Sony (SNE) PlayStation 4, игровая сеть по подписке Xbox Live считается лидером в сети. Геймеры используют его не только для многопользовательских соревнований, но и для социального взаимодействия. Xbox Live использовалась еще интенсивнее, чем обычно. При цене 9,99 доллара в месяц за подписку Gold Microsoft может увидеть рост доходов игрового подразделения.
Между тем, хотя экономика, вероятно, будет препятствовать расходам ИТ на продукты Microsoft, аналитик Morgan Stanley Кейт Вайс говорит, что MSFT входит в число технологических компаний, которые все еще находятся в завидном положении. «Хотя наш (первый квартал) опрос ИТ-директоров AlphaWise указывает на более медленный рост ИТ-бюджета и возможность отрицательных изменений, программное обеспечение по-прежнему увеличивает долю ИТ-бюджета, и Microsoft сталкивается со многими ближайшими приоритетами удаленной работы», - пишет Вайс. «Microsoft остается ведущим поставщиком ключевых светских тенденций в области технологий».
Slack Technologies (WORK, $ 24,26) - это одна из других компаний, торгующих в сфере высоких технологий, которая делает ставку на все более популярную категорию программного обеспечения для совместной работы. Это также главный конкурент Microsoft Teams.
Сохранение организованности команд и их взаимодействия - важный инструмент, который, по прогнозам, к 2026 году вырастет до рынка с оборотом 18,3 млрд долларов. преимущество включения в универсальный пакет Microsoft.
Внезапный шаг многих компаний к тому, чтобы сотрудники работали из дома, является большим открытием для Slack. У него есть признание, компании отчаянно нуждаются в способе держать всех этих новых удаленных сотрудников в курсе, и доступна бесплатная версия. Пока все хорошо.
Аналитик William Blair Бхаван Сури подтвердил свой рейтинг опережающей динамики (эквивалент «Покупать») по акциям WORK после того, как компания объявила об ускорении добавления платных подписчиков с середины марта, что указывало бы на то, что она приближается к побитию своего предыдущего квартального рекорда по количеству добавленных. "Это изменение по сравнению с тем, что мы слышали во время последнего отчета о прибылях и убытках (который состоялся 12 марта), когда большая часть возросшей активности происходила на бесплатном уровне и в значительной степени коррелировала со странами, находившимися в центре вспышки (Италия , Япония, Южная Корея) ", - пишет он.
Slack также бросает кухонную раковину при внедрении, работая над интеграцией одного телефона с RingCentral, Zoom… и даже с Microsoft Teams. Если компания сможет доказать свою состоятельность, многие фирмы, которые начали регистрироваться, могут продолжить использовать программное обеспечение Slack, как только мир вернется к «нормальному» состоянию.
Видеокоммуникации Zoom (ZM, 128,20 $) - ведущий поставщик решений для видеоконференцсвязи корпоративного уровня. Предложения Zoom включают не только видеоконференцсвязь для больших групп, но и сопутствующие функции чата, совместной работы, отчетности и записи.
Это идеально подходит для нынешней среды, связанной с коронавирусом, в которой удаленные сотрудники должны быть в курсе событий и продуктивны, а для многих встреч просто необходим личный контакт.
Вот почему генеральный директор Эрик Юань недавно смог заявить, что использование "резко выросло" с 10 миллионов ежедневных пользователей в конце 2019 года до более 200 миллионов к марту.
Однако акции ZM сейчас - непростая задача. Компания, конечно, выросла на 88% с начала года, но она также значительно снизилась после различных отчетов, раскрывающих проблемы с безопасностью и конфиденциальностью ее программного обеспечения. Как бы то ни было, Юань принес извинения и приостановил разработку продукта на 30 дней, чтобы поработать над различными ошибками программного обеспечения; действительно, компания уже исправила установщик macOS.
Если компания сможет быстро потушить свои технические пожары - и связанный с этим PR-огонь, - она сможет получить удовольствие от перехода на видеоконференцсвязь, который будет длиться намного дольше, чем пандемия коронавируса.
«Мы считаем, что исключительно простой в использовании продукт для встреч Zoom позволил и выиграл от долгосрочного перехода к работе из дома», - пишет аналитик Needham Ричард Валера, который оценивает акции как «Покупать».
Cisco Systems (CSCO, $ 39,06) - еще один бенефициар того, что сотрудники должны работать из дома. Платформа Webex является популярным вариантом для предприятий, и по мере развития кризиса, связанного с коронавирусом, наблюдается значительный всплеск использования. Помимо подписок на приложение, Cisco также продает устройства Webex, в том числе подключенные интерактивные доски и оборудование для видеоконференцсвязи.
Дэн Ай, руководитель отдела распределения активов и исследования капитала Roof Advisory Group, подразделения Fort Pitt Capital Group, утверждает, что Cisco видит потенциал роста коронавируса:
«Меры, принимаемые для борьбы со вспышкой коронавируса, вынудили многих профессионалов, студентов и преподавателей работать удаленно», - говорит он. «Согласно отчетам компании, сетевой гигант Cisco Systems переживает резкий рост использования своей платформы видеоконференцсвязи Webex. По оценкам, трафик Webex в некоторых странах Азии увеличился на 700% и более.
«Хотя платформа Webex не составляет значительной части потока доходов Cisco, она должна постепенно поддерживать ее инициативу по отказу от оборудования с упором на программные решения и повторяющиеся потоки доходов».
Аналитическое сообщество во многом согласно с Eye. Одиннадцать аналитиков высказались по поводу акций технологических компаний за последний месяц, при этом восемь из них присвоили рейтинг "Покупать" против всего трех "Держать".
Amazon.com (AMZN, $ 1 906,59) оказывается в центре внимания во время кризиса с коронавирусом. Это может иметь негативные аспекты - например, спекулянты, использующие платформу, чтобы запугать потребителей такими продуктами, как дезинфицирующее средство для рук и защитные маски.
Но в условиях, когда люди сидят на корточках и не хотят заходить в магазины, онлайн-магазины Amazon предоставляют ценную услугу. На самом деле спрос покупателей был настолько огромным, что Amazon объявила, что пытается нанять дополнительно 100000 новых складских рабочих и сотрудников службы доставки. Такой рост объема приведет к увеличению доходов подразделения электронной коммерции в течение квартала и может привлечь Amazon новых клиентов.
Различные устройства Amazon также доказали свою популярность во время вспышки коронавируса, и, если текущая ситуация будет расширена, их использование может ускориться. Например, перечитчики Kindle и электронные книги - это способ провести время. Интеллектуальные колонки Echo можно запрограммировать на включение света и выполнение других действий без помощи рук - идеально для снижения риска заражения. А видеодомофоны Ring позволяют взаимодействовать с посетителями у входной двери без риска личной встречи.
AMZN, который объединяется с акциями потребительских и технологических компаний, определенно торговался, как и первый, в этом году, поднявшись на 3% в 2020 году по сравнению с резкими потерями для более широких рынков.
В связи с тем, что в настоящее время рестораны в США закрывают свои обеденные залы, а люди все более неохотно идут в продуктовые магазины, доставка еды может стать критически важной частью жизни в условиях коронавируса в США, что ставит GrubHub (GRUB, 34,27 долл. США) в отличной позиции для увеличения своей доли рынка.
«Мы полагаем, что влияние Covid-19 создаст чистый попутный ветер», - недавно написал аналитик Oppenheimer Джейсон Хелфштейн об акциях GRUB, которые он повысил с «Неэффективно» (эквивалент продажи) до «Выполнить» (удерживать).
10 марта GrubHub объявил, что представит бесконтактную доставку на рынок США. Уже популярная в городских центрах (на нее приходится примерно две трети рынка доставки в Нью-Йорке), эта услуга рассматривается как спасательный круг для жителей, которые устали есть накопленные бобы и рис, при этом обеспечивая столь необходимый доход для испытывающих трудности ресторанов.
Конкуренты, в том числе сервис Uber Eats от Uber Technologies (UBER), также должны увидеть резкий рост заказов на еду во время пандемии. Риск в случае с Uber заключается в том, что рост бизнеса более чем компенсируется сокращением совместного использования поездок.
Стремление сохранять дистанцию между людьми распространилось и на кабинет врача. Личные посещения подвергают пациента риску заражения коронавирусом в зале ожидания. Медицинский персонал также подвергается риску, и мы не можем позволить, чтобы он оставался на стороне.
Так называемая виртуальная помощь или «телездравоохранение» может быть ответом. Использование этой удаленной технологии вместо личного визита к врачу уже стало популярным. Это может снизить стоимость визита к врачу вдвое, и он стал популярным в сельских регионах, где пациенты могут жить за много миль от своего врача.
Нина Дека, старший аналитик ROBO Global, говорит, что поставщики виртуальных услуг, включая Teladoc Health (TDOC, 156,21 долл. США) «заложили основу для удаленного посещения врача».
«Это означает, что когда люди плохо себя чувствуют, они могут проводить видеоконференцию с врачом из своего дома, что сводит к минимуму дальнейшее распространение инфекционных заболеваний среди других пациентов или медицинских работников в уже переполненном отделении неотложной помощи».
Teladoc недавно объявил, что «компания испытывает беспрецедентный объем ежедневных посещений в Соединенных Штатах, поскольку новый коронавирус продолжает распространяться по всему миру». Это составило 100 000 виртуальных посещений за неделю, закончившуюся 13 марта, что на 50% больше обычного количества.
Акции TDOC подскочили на 87% в 2020 году, что сделало его одним из лучших технологических акций на рынке в этом году. Аналитик Deutsche Bank Джордж Хилл недавно снизил целевую цену на Teladoc с 194 долларов за акцию до 179 долларов, но сохранил свою позицию «Покупать», написав, что недавний опрос показал «устойчивый более высокий уровень» использования телемедицины даже после того, как вспышка коронавируса утихла. P>
Twitter (TWTR, 23,09 долл. США), как платформа, всегда показывала признаки совершенства во время кризисов, когда предоставление информации людям в режиме реального времени имеет решающее значение. Это также популярная платформа для социального взаимодействия.
Пандемия коронавируса создана специально для Twitter. Люди ищут информацию о жизненной ситуации, которая может измениться с каждой минутой. Они ищут способы высказать свое мнение о предпринятых действиях или бездействии. И им скучно, и они ищут способы взаимодействовать с другими людьми, не рискуя разговаривать лицом к лицу. Такое интенсивное использование является причиной того, что Twitter является одной из платформ социальных сетей, на которой Всемирная организация здравоохранения наиболее активна, что делает его ключевым источником обновлений и рекомендаций по коронавирусу.
Вовлеченность пользователей Twitter почти наверняка вырастет в этом квартале, и, похоже, платформа социальных сетей также получит пользователей. Тем не менее, до сих пор акции TWTR вызывали разочарование среди технологических компаний, отставая от S&P 500 на 40–27% с момента пика бычьего рынка.
Но аналитик Goldman Sachs Хит Терри считает, что TWTR зашла слишком далеко, и такая возможность назревает здесь.
«Мы считаем, что по мере того, как новые / вернувшиеся пользователи видят ценность платформы, многие из них останутся такими же, как мы ранее видели в более локализованных кризисах, создавая будущие ресурсы, которые Twitter сможет лучше монетизировать, поскольку компания инвестирует в свои рекламные технологии через кризис ", - пишет он, повышая рейтинг акций с" нейтрального "до" покупать ".
Citrix Systems (CTXS, 141,33 долл. США) - американская компания-разработчик программного обеспечения, известная своим программным обеспечением для виртуализации рабочих столов. Citrix Workspace особенно популярен в корпоративных условиях. Централизованные серверы хранят все фактические данные, в то время как у пользователей есть полный виртуальный рабочий стол, включая приложения и доступ к этим данным (хотя они не хранятся локально). Они могут запускать Workspace практически в любой операционной системе и на любом устройстве.
Технология этой компании уже была оценена за безопасность данных, снижение затрат на ИТ, гибкость сотрудников и непрерывность бизнеса.
В условиях кризиса, такого как пандемия коронавируса, клиенты, развернувшие Citrix Workspace, могут продолжать работать в прежнем режиме, при этом сотрудники могут работать из дома так же легко, как они могли работать за своим столом в офисе.
Citrix, возможно, не увидит особого дополнительного спроса во время текущего кризиса, поскольку ИТ-отделы могут не захотеть браться за какие-либо новые проекты развертывания. Однако в посткоронавирусной среде ожидайте, что компании примут меры для обеспечения непрерывности в будущем. А это может означать, что CTXS продаст намного больше лицензий.
Аналитики, безусловно, воодушевлены тем, что за последний месяц присвоили шесть рейтингов "Покупать" против всего двух "Держать".
Рабочие, которые внезапно вынуждены работать из дома, часто сталкиваются с технической проблемой:как обмениваться большими файлами, когда их почтовый клиент имеет ограничения по размеру. Цифровые изображения, презентации, приложения и особенно все, что содержит видео, могут привести к получению больших файлов, которые просто невозможно отправить по электронной почте.
Так как же сделать их членами команды?
Dropbox (DBX, 17,96 долл. США) стал лучшим выбором в таких ситуациях. Используя Dropbox, пользователи могут легко загружать большие файлы в безопасное онлайн-хранилище, а затем приглашать других для их загрузки. Уровень бесплатного пользования предлагает базовые возможности, но с платными подписками пользователи получают больше функций, включая до 2 ТБ хранилища и автоматическую синхронизацию файлов между устройством и облаком во время редактирования. Кроме того, в последние годы Dropbox был занят, добавляя интеграцию с популярными приложениями для удаленной совместной работы и работы, такими как Zoom и Slack.
Ищите Dropbox, чтобы увидеть рост использования уровня бесплатного пользования в этот период крупномасштабной работы из дома. Это массовое «испытание» может сделать DBX одной из лучших технологических компаний, которые извлекут выгоду из этого сдвига, поскольку оно может окупиться раундом платных подписок на Dropbox, когда кризис закончится. Вероятно, поэтому инвесторы позволили акциям DBX упасть только на 2% во время этого медвежьего рынка.