Является ли инвестирование в акции азартной игрой? Нередко можно услышать, как люди говорят, что фондовый рынок похож на казино, когда инвесторы пытаются получить быструю прибыль или принимают на себя нездоровый уровень риска.
И наоборот, публично торгуемые акции и фонды являются основными активами на большинстве пенсионных счетов. Многие домохозяйства использовали фондовый рынок, чтобы выйти на пенсию и получить пассивный доход, чтобы улучшить свое финансовое положение.
Однако бывают ситуации, когда инвестирование в акции является азартной игрой. Вот как можно убедиться, что вы не относитесь к инвестициям в акции как к броску игральных костей.
Инвестирование в фондовый рынок не является азартной игрой, если все сделано правильно. Вы должны стараться избегать ненужного риска или причинения вреда другим.
Вот как Dictionary.com определяет азартные игры:
То, что люди воспринимают как инвестирование, на самом деле может быть азартной игрой или спекуляцией, когда они тратят больше денег, чем следовало бы, на конкретную сделку или компанию.
С другой стороны, если вы относитесь к фондовому рынку как к казино и не исследуете инвестиции, вы, по сути, играете в азартные игры.
В конечном счете, покупаете ли вы акции конкретной инвестиционной компании или нет, зависит от ваших целей и личного сознания. Чтобы инвестировать, а не рисковать, вам следует стремиться платить справедливую цену и избегать чрезмерных рисков.
Когда инвестирование в акции становится азартной игрой? Если вы все еще не понимаете разницу между инвестированием и азартными играми, вы можете оценить потенциальные инвестиции с этической точки зрения.
Вы можете считать инвестирование законным и этичным, если вы покупаете или продаете по справедливой цене, с разумным уровнем риска и реалистичной потенциальной прибылью.
Хотя получение прибыли не является аморальным, инвестиционная этика поддерживает справедливый рынок для покупателей и продавцов, чтобы обе стороны имели больше возможностей для накопления богатства.
Два теста помогут вам определить, являются ли инвестиции этичными и, следовательно, не азартными.
Поддерживаемый известными философами Аристотелем и Фомой Аквинским, это побуждает покупателя или продавца торговать активами только по справедливой рыночной стоимости. Чтобы избежать эксплуатации, следует учитывать стоимость и риск предмета.
Если инвестиции рискованны или связаны с эксплуатацией, скорее всего, они больше связаны с азартными играми.
Подобно «схемам быстрого обогащения», спекулянты полагаются исключительно на выбор времени и динамику рынка, а не на фундаментальные факторы, чтобы получить прибыль. В этой ситуации покупатели платят больше, чем внутренняя стоимость товара, поскольку они рассчитывают продать его дороже.
Нереалистичный спрос создает пузырь, и последний покупатель, скорее всего, потеряет много денег. Однако вы не знаете, когда он появится, и вы можете потерять большую часть или все свои первоначальные инвестиции. Это делает его более рискованным.
Все инвестиции несут определенный риск, включая краткосрочные инвестиционные идеи, от которых можно быстро отказаться. Однако инвестирование в акции обычно не считается азартной игрой по следующим причинам.
Когда вы покупаете акции, вы приобретаете право собственности в компании. Это отличается от азартных игр тем, что вы не получаете права собственности ни на что, когда кладете деньги на стол в казино.
Как акционер вы можете голосовать за предложения, представленные на годовом собрании акционеров. Эти предложения включают в себя выбор кандидатов в совет директоров.
Другие меры голосования могут помочь сформировать деловую практику компании. Например, недавняя тенденция заключается в том, стоит ли отказываться от экологически вредных операций.
Хотя владение акциями не позволяет вам влиять на повседневные деловые решения, вес вашего голоса по предложениям акционеров увеличивается по мере того, как вы владеете большим количеством акций.
Наличие большего количества акций означает, что вы также можете получить больше прибыли за счет дивидендов. Эти выплаты могут потребовать владения вашими акциями в течение длительного периода времени, чтобы соответствовать критериям.
Напротив, краткосрочные трейдеры зарабатывают деньги только на росте цен на акции в краткосрочной перспективе. В результате вы не рассчитываете на устойчивый долгосрочный рост компании, который необходим для получения прибыли при владении акциями.
В азартных играх цена актива искусственно повышается, потому что спекулянты пытаются быстро заработать. Стоимость акций может быстро превысить стоимость компании, и новые инвесторы начнут брать на себя больший риск.
Движение Wall Street Bets — отличный пример азартных игр на фондовом рынке, поскольку спекулянты координируют покупку акций конкретных компаний. Многие заработали деньги, купив акции первыми.
Но, если вы не продали в нужный момент или купили на вершине, вы, скорее всего, потеряли деньги.
Разумное инвестирование позволяет ценам на акции хорошо управляемых компаний расти естественным путем. Компании, которые не приносят пользы экономике, соответственно увидят, что цены на их акции снизятся.
Одним из примеров являются два конкурирующих производителя компьютерных чипов. Компания с более качественным продуктом и большим объемом продаж, скорее всего, будет иметь более высокие показатели цены акций, чем компания с более низкой продукцией или крупными отзывами.
Обычно покупают акции многообещающих компаний, но выходят из позиции, когда рыночные условия меняются несколько лет спустя. Это делает ваши инвестиции гораздо менее рискованными.
Motley Fool Stock Advisor представляет идеи акций для компаний, которые могут превзойти фондовый рынок в течение следующих трех-пяти лет. Этот сервис по подбору акций анализирует основные показатели компании, а не полагается исключительно на технические данные.
Фондовый рынок можно использовать для инвестирования или азартных игр. Но когда инвестирование в акции становится азартной игрой? Эта ситуация «или-или» применима к большинству вещей в жизни, потому что продукт можно использовать как во благо, так и во вред.
Вы заметите эти важные различия, если используете фондовый рынок для инвестирования, а не для азартных игр.
В отличие от азартных игр, фондовый рынок — это не игра с нулевой суммой, в которой одной стороне приходится терять деньги, чтобы другая могла их заработать.
Здоровый инвестиционный климат позволяет каждому зарабатывать богатство. Да, некоторые активы будут работать лучше, чем другие, а некоторые инвестиции принесут убытки. Это лишь подчеркивает важность оценки предполагаемых рисков потенциальных инвестиций.
Вот некоторые факторы риска, которые вы можете оценить, чтобы принять обоснованное инвестиционное решение.
Подходит ли бизнес-модель компании для вашей личной стратегии? Кроме того, конкурентоспособна ли она со своей отраслью и широким рынком?
Имеет ли компания здоровый баланс? Если нет, то сможет ли он стать прибыльным в нынешних рыночных условиях?
Акции с более высоким потенциалом доходности, как правило, более рискованны и имеют волатильную цену на акции. Акции технологических компаний с малой капитализацией могут быть более рискованными, чем дивидендные акции голубых фишек, но потенциальная прибыль может быть выше.
Предыдущая динамика цен не гарантирует будущих результатов, но стоит оценить историю цен на акции. Если произошло внезапное изменение цены, выясните причину и определите, не слишком ли высок реальный риск.
Чтение аналитических отчетов и финансовой отчетности компаний также полезно.
Эффективное управление рисками является основным требованием для того, чтобы стать успешным инвестором. Вам не обязательно контролировать свой портфель на микроуровне, заходя в свой брокерский счет несколько раз в день, но у вас должен быть план, позволяющий избежать инвестиционных потерь.
К счастью, в отличие от азартных игр, есть способы снизить инвестиционный риск. Инструменты анализа портфеля упрощают отслеживание эффективности вашего портфеля и оценку вашего личного инвестиционного риска.
Кроме того, существует несколько способов добиться сбалансированного распределения активов.
Вам следует стараться не инвестировать в акции, которые слишком волатильны для вашей толерантности к риску. Кроме того, по мере приближения к пенсии вам следует перейти к менее рискованным активам.
Участие в нескольких секторах обеспечивает диверсифицированный портфель, который сводит к минимуму риск убытков. Вы также можете купить индексные фонды, чтобы инвестировать в сотни (или тысячи) компаний небольшой суммой денег.
Обычной практикой является выделение максимум 5% акций на одну акцию в вашем портфеле. Вы также можете снизить ставку до 1 % для волатильных акций или если хотите инвестировать в большее количество компаний.
Ежегодный или полугодовой обзор портфеля может гарантировать, что распределение вашего портфеля соответствует целевым размерам позиций. Вы также можете решить продать акции и фонды, которые больше не соответствуют вашей стратегии.
Вы можете применить жесткий стоп-лосс, чтобы продать свои акции, когда цена акций закрывается ниже определенной суммы или падает на заранее определенный процент. Эта практика может потребовать продажи с убытком, но вы можете избежать потери дополнительных денег, удерживая слишком долго.
Классическая инвестиционная мантра гласит:«Время на рынке лучше, чем время на рынке». Бычий и медвежий рынки цикличны, и иметь инвестиционный план на разные временные горизонты — неплохая идея.
Временные горизонты включают:
Вы можете хранить разные инвестиции в течение разных периодов времени и продавать их по мере снижения вашей толерантности к риску или достижения заранее определенной цели.
Одна из возможностей основной цели вашего долгосрочного портфеля — жить за счет дивидендов. У вас есть время пережить взлеты и падения, но сумма вашей выплаты увеличивается по мере того, как вы покупаете акции на бычьем и медвежьем рынках.
По данным Национального бюро экономических исследований (NBER), инвестирование во время рецессии может потребовать лишь короткого временного горизонта, поскольку средняя продолжительность составляет всего 17 месяцев.
Понимание того, как работает потенциальная компания и ее потенциальные риски, поможет вам принять обоснованные инвестиционные решения. Азартные игры не дают вам возможности принимать обоснованные решения.
Вместо покупки акций, упомянутых в течение нескольких минут на CNBC потому что недавнее событие попало в заголовки новостей рынка, вы можете найти заслуживающие доверия долгосрочные идеи в информационных бюллетенях.
Многие услуги могут удовлетворить вашу инвестиционную стратегию, и вы можете следовать ей с модельным портфелем. Несколько служб инвестиционных исследований могут предоставить подробные описания компаний из разных отраслей, хотя некоторые из них ориентированы на определенный сектор.
Вы также можете использовать исследовательские инструменты вашей брокерской компании для исследования конкретной компании. Как минимум, вы увидите график цен на акции, последние новости компании и финансовые данные. Некоторые брокеры предлагают инструменты углубленного исследования и инвестиционные симуляторы.
Недостаточное исследование инвестиций может увеличить ваш риск, поскольку вы можете инвестировать на эмоциях или стать жертвой инвестиционного мошенничества.
Дневная торговля похожа на азартные игры, поскольку для получения прибыли вы полагаетесь на краткосрочный импульс. Следовательно, это может легко стать пороком, если вы неправильно управляете рисками или не исследуете потенциальные сделки.
Кроме того, как и игроки, большинство дневных трейдеров в целом теряют деньги.
Планируете ли вы продать свои акции в тот же день или в течение нескольких дней, чтобы стать успешным трейдером, необходим технический анализ. Использование такого сервиса, как TradingView, позволяет накладывать индикаторы и искать тенденции для определения точек входа и выхода.
Прежде чем вкладывать реальные деньги в краткосрочные сделки, рассмотрите возможность использования приложения для торговли на бумаге, чтобы увидеть, какие технические индикаторы помогут. Вы также можете решить, не слишком ли опасна эта практика для вашего аппетита.
Торговля опционами имеет общие элементы с азартными играми, поскольку вы принимаете чью-либо сторону и теряете деньги, если ошибаетесь. Опционы колл могут принести прибыль, когда цена акций растет. Подобно короткой продаже акций, опционы пут требуют снижения цены акций, чтобы заработать деньги.
Для многих инвесторов риски, связанные с торговлей опционами, не стоят потенциальных выгод, поскольку некоторые исследования показывают, что 90% розничных трейдеров опционами теряют деньги. Несколько других факторов могут помочь определить, являются ли опционы инвестициями или азартными играми.
Существуют базовые и расширенные стратегии торговли опционами. Неопытным инвесторам может быть легко реализовать стратегии, выходящие за рамки их уровня квалификации.
Счет маржинальной торговли необходим для продажи опционов, но не для их покупки. Вы должны платить проценты по сделкам с кредитным плечом, что является дополнительным расходом.
Акции, торгуемые вяло и без большого объема, могут быть более волатильными. Вы можете решить торговать опционами только на акции с достаточной ликвидностью.
Срок действия большинства опционных сделок истекает в течение от одного до 90 дней с даты покупки. Срок действия вашей сделки истекает, если цена акции не достигнет страйк-цены или не превысит ее к установленному сроку. Если это произойдет, вы потеряете все свои первоначальные вложения.
Потенциал совокупной доходности снижается по мере приближения даты истечения срока действия. В результате вам, возможно, придется закрыть позицию раньше, чтобы получить прибыль, поскольку слишком долгое ожидание может означать, что вы едва ли окупитесь или даже потеряете деньги.
Является ли инвестирование в акции азартной игрой? Ответ — нет. Однако принятие на себя слишком большого риска или вложение большего количества денег, чем вы можете позволить себе потерять, превращают фондовый рынок в казино.
Прежде чем использовать какое-либо из лучших инвестиционных приложений для накопления богатства, инвесторам необходимо принять меры по управлению рисками, создав диверсифицированный портфель, регулярно проводя ребалансировку и исследуя новые акции, которые они хотят купить.