Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) утвердила в 2021 году первый биржевой фонд фьючерсов на биткойны (ETF), ETF стратегии биткойнов ProShares (BITO). Торги начались во вторник, 19 октября.
По данным Bloomberg, в первый день фонд привлек около 570 миллионов долларов активов и стал вторым наиболее активно торгуемым ETF за всю историю.
Теперь запущен второй фьючерсный ETF на биткойны, и на подходе еще больше. Криптовалюта, биткойн-энтузиасты и инвесторы всех мастей взволнованы, но подходит ли это вам ?
Я не могу ответить на этот вопрос за вас, но вы можете ответить на него после должной осмотрительности. Вот четыре вопроса чтобы спросить себя, пока вы взвешиваете свои варианты.
Краткая версия:BITO и другие фьючерсные ETF на биткойны НЕ инвестируют напрямую в биткойны. Если вы инвестируете в ETF с фьючерсами на биткойны, вы НЕ будете владеть биткойнами. Этот тип ETF инвестирует в фьючерсные контракты на биткойны.
Фьючерсные контракты могут быть сложными, но проще:фьючерсный контракт — это соглашение о покупке или продаже чего-либо в будущем и по заранее согласованной цене. В день наступления срока действия контракта стоимость актива будет ниже, выше или такой же (редко).
Если стоимость актива ниже согласованной цены, покупатель потеряет деньги, а продавец заработает. Если стоимость актива выше согласованной цены, покупатель заработает, а продавец потеряет деньги.
ETF Bitcoin Futures будет инвестировать в контракты на покупку и продажу биткойнов по установленной цене, но BITO не инвестирует в биткойны, майнинг биткойнов, утилиты биткойнов или биржи биткойнов.
Когда вы инвестируете в любую компанию, вы в основном делаете ставку на успех или неудачу компании. Особенно это касается ETF на фьючерсы на биткойны. Вы делаете ставку на способность ETF успешно инвестировать в фьючерсы на биткойн.
Управляющие фондами должны определить, что произойдет с рынком биткойнов, какие фьючерсные контракты принесут прибыль, если они их купят, и когда их покупать.
Между покупками набор инвестиций в фонд может включать краткосрочные денежные инструменты (например, казначейские векселя США со сроком погашения один год или менее).
Как и в других ETF, инвестирование в ETF с фьючерсами на биткойны позволяет распределить риск между несколькими инвестициями — в данном случае, несколькими фьючерсными контрактами на биткойны. Распределение риска снижает ваш общий риск, потому что, если одна инвестиция приносит большие убытки, потенциальная прибыль среди сотен других в фонде может компенсировать потерю.
Один из лучших способов получить четкое представление о таком фонде, как этот, — это его проспект (официальный документ, требуемый SEC, который предоставляет общественности подробную информацию об инвестиционном предложении).
Может быть, вы знаете о криптовалюте много лет или даже пару десятков лет, но
Криптовалюта относительно нова в мире инвестирования. Постарайтесь полностью понять, что такое криптовалюта, прежде чем инвестировать в нее или в этот ETF.
Если вы не можете в этом разобраться, подумайте о том, чтобы проконсультироваться с финансовым консультантом или вообще отказаться от инвестиций в криптовалюту. The (SEC) — непредвзятый источник информации о фьючерсах на криптовалюту и биткойн.
Многие финансовые консультанты и профессиональные инвесторы рассматривают криптовалюты как спекулятивные инвестиции, сопряженные с высоким риском убытков. До сих пор записи о криптовалютах подтверждают это. Инвестиции очень волатильны (их стоимость может сильно расти и падать).
Фьючерсы также являются очень спекулятивными инвестициями.
Один из принципов инвестирования заключается в том, чтобы определить уровень риска, который вы считаете приемлемым. Поскольку спекулятивные инвестиции, как правило, считаются высокорисковыми, инвесторам следует тщательно продумать, какую часть своего портфеля выделить в ETF на фьючерсы на биткойны.
«Принципы являются принципами по какой-то причине, и их главная цель — уберечь вас от сценариев, которые могут быть финансово разрушительными», — сказал ветеран военно-морского флота Шон Гиллеспи, специалист по финансовому планированию компании Redeployment Wealth Strategies, который специализируется на финансовом планировании для военных и ветеранов. семьи.
«Создание спекулятивной ставки на фьючерсы поверх (другой) спекулятивной ставки на непроверенный класс активов очень рискованно», — сказал Гиллеспи. «Конечно, вы можете увидеть большую выплату — (или) вы можете увидеть, как ваша позиция обнуляется».
Проспект фонда и SEC — два хороших источника, которые помогут вам оценить риски, связанные с инвестированием в ETF на биткойн-фьючерсы.
Если вы чувствуете себя некомфортно с ETF на фьючерсы на биткойны после того, как потратили время на то, чтобы понять и рассмотреть фьючерсы, криптовалюту и связанные с ними риски, вероятно, не имеет смысла включать их в свою инвестиционную стратегию.
Если у вас есть финансовый консультант, то у вас должна быть стратегия, с которой согласны и вы, и консультант. Многие консультанты предпочитают, чтобы криптовалюта и фьючерсы составляли небольшой процент вашего портфеля из-за рисков, связанных с ними обоими.
«У нас было несколько таких бесед с клиентами, — сказал Гиллеспи. «Обычно мы говорим «не более 10%», когда клиент хочет включить в свой портфель несколько конкретных акций. Когда они хотят включить криптовалюту, мы обычно пытаемся удержать ее на уровне не более 1% или 2%».
Если у вас нет инвестиционной стратегии, самое время ее разработать.
Это захватывающее время для криптовалют и инвестиций, но не забывайте об основах при принятии инвестиционных решений.
То, что все говорят об инвестициях, не делает их правильными для вас
Наряду с ответами на четыре вопроса, приведенных выше, обязательно рассмотрите любые инвестиционные сборы и налоги.
Если у вас есть финансовый консультант, обязательно консультируйтесь с ним по поводу любых важных инвестиционных решений.
.
Удачных инвестиций!