Впервые я написал о биткойнах в начале 2017 года. Учитывая все, что произошло с криптовалютой за последние несколько месяцев, мы должны обновить информацию.
Для некоторой точки зрения давайте взглянем на первый абзац моей колонки от марта 2017 года:
«Если вы в последнее время следили за ценами на биткойны, то уже знаете, что они установили рекорд. На момент написания этой статьи один биткойн оценивался почти в 1300 долларов, то есть больше, чем унция золота. Для сравнения:большую часть 2015 года стоимость биткойнов находилась в диапазоне от 300 до 400 долларов ".
На момент написания этой статьи цена биткойнов превышала 11500 долларов - это почти в 10 раз выше, чем в начале года. Те, кто инвестировал в биткойны несколько лет (или даже в марте 2017 года) назад, вероятно, радуются. Но стоит ли вам к ним присоединиться? Продолжайте читать, чтобы узнать больше о биткойне, о том, как он работает, и почему от этих инвестиций стоит отказаться, несмотря на их высокую доходность.
Вообще говоря, биткойн - это криптовалюта, используемая онлайн-фирмами и крупными предприятиями по всему миру. Одним из самых больших преимуществ биткойна является то, что валюта может легко пересекать границы, что облегчает международную торговлю.
С точки зрения инвестирования биткойн аналогичен инвестициям в любую другую валюту (или товар). Это означает, что когда дело доходит до возврата инвестиций, биткойн сталкивается с той же сложной битвой, что и инвестирование в:
Другими словами, в любой момент времени биткойн стоит того, что говорит рынок. Хотя само по себе это не проблема, инвестирование в биткойн действительно создает определенные проблемы. Как бы сексуально ни звучало инвестирование в биткойны - и, несмотря на недавний рост цен, - сейчас есть как минимум две фундаментальные проблемы с инвестированием в биткойны:
Когда вы инвестируете в биткойны (или золото, или нефть, или другие товары, или любую другую валюту, или изобразительное искусство), вы делаете ставку только на повышение цен. Или, скорее, вы делаете ставку на то, что цена биткойна вырастет по сравнению с долларом США. Это означает, что биткойн отличается от более традиционных инвестиций, таких как акции, облигации и недвижимость. Это потому, что обычные инвестиции дают возможность заработать деньги.
Например, акции - это часть владения бизнесом. Бизнесы существуют, чтобы получать прибыль. Как владелец этого бизнеса вы имеете право на долю этой прибыли.
Эта прибыль может быть повторно инвестирована в бизнес (для увеличения стоимости бизнеса) или выплачена инвесторам в качестве дивидендов. В любом случае акции приносят прибыль, что в конечном итоге обогащает владельцев акций.
То же самое и с облигациями. Облигации выплевывают наличные (обычно два раза в год). С облигацией вы (обычно) получаете обратно свои первоначальные вложения плюс проценты.
То же самое и с недвижимостью. Арендуемая недвижимость может подорожать (или обесцениваться) в цене. Но в любом случае аренда недвижимости существует с целью получения денежных средств для инвесторов - денежных средств сверх затрат на содержание собственности.
К сожалению, это не относится к биткойнам, золоту, «Forex», товарам или произведениям искусства. Такие инвестиции не приносят денежных средств. Вместо этого инвесторы могут только надеяться, что их стоимость возрастет с ростом инфляции.
Мало того, что ваши инвестиции должны вырасти со скоростью инфляции, они также должны превышать инфляцию, чтобы компенсировать транзакционные издержки. Поверьте мне, когда я говорю, что это бывает редко. Цены на большинство товаров растут вместе с инфляцией. Кроме того, валюта вообще не увеличивается в цене - потому что это и есть инфляция - снижение стоимости валюты!
В среднем экономика растет. Растущая экономика может повысить спрос на товары и услуги. Это может вызвать рост цен на указанные товары и услуги. Более того, организации, выпускающие валюту, обычно «печатают» больше валюты. Это обесценивает эту валюту, требуя большего количества той же валюты для тех же товаров или услуг.
Эти два фактора - рост экономики и печатание большего количества денег - могут вызвать инфляцию. Следовательно, вложения в валюту по своей природе не должны расти вместе с инфляцией. Таким образом, ваши инвестиции в валюту не только теряют деньги из-за инфляции, но и ваши инвестиции также теряют из-за спреда спроса / предложения - цены покупки в другой валюте.
Сторонники биткойна утверждают, что биткойн действительно вырастет выше инфляции. Сторонники биткойна утверждают, что это «дефляционная валюта». И пока, похоже, это так. Конечно, учитывая короткий срок с момента появления биткойна, может быть трудно окончательно обосновать это обстоятельство. Это не похоже на акции, которые существовали веками.
Короче говоря, биткойн и аналогичные инвестиции находятся в большом невыгодном положении, когда дело доходит до получения прибыли от инвестиций. Биткойн не генерирует наличные, как акции, облигации и арендуемая недвижимость - и у них есть дополнительная проблема, заключающаяся в том, что они никогда не могут угнаться за инфляцией!
Возврат к среднему - это причудливый способ сказать: Что идет вверх, должно падать - и наоборот.
Все инвестиции подлежат возврату к среднему значению, и биткойн не исключение. Само по себе возврат к среднему значению не является чем-то плохим, но его все же стоит отметить, когда речь идет об инвестициях в биткойны, в частности.
Как упоминалось и показано на графике выше, сырьевые товары обеспечивают доход от инвестиций примерно на уровне инфляции - без учета комиссий. Более того, сырьевые товары зависят только от повышения цен только для обеспечения возврата инвестиций. Это потому, что сырьевые товары не приносят денег.
Итак, если вы собираетесь получить доход от инвестиций в биткойны, вы не хотите покупать на пике рынка. Однако недавний рост цен предполагает, что, возможно, мы находимся на вершине рынка биткойнов - или, по крайней мере, на подходе.
Попробуйте подумать об инвестировании в биткойны, как о покупке лотерейного билета. Это стоит всего доллар, но вы можете выиграть по-крупному. Однако, как показывает история с сырьевыми товарами, велика вероятность того, что вы потеряете деньги по сравнению с недорогими диверсифицированными инвестициями.
В большинстве случаев вам будет намного лучше, если вы выберете долгосрочную инвестиционную стратегию, которая не будет столь изменчивой. Вы также должны как можно больше диверсифицировать; Таким образом, вы не потеряете свою рубашку, если развалится одно конкретное вложение.
Если вы решите бросить свои деньги в биткойны, несмотря на этот совет, знайте, что вы делаете это на свой страх и риск. Лучшее, что вы можете сделать, - это ограничить свои вложения суммой, которую вы можете позволить себе потерять, а затем приготовиться к долгой и ухабистой поездке.
Да, биткойн - это нестабильная инвестиция, которая, скорее всего, может стать пузырем. По этой причине вы можете потерять большую часть (все?) Своих инвестиций. Но, помимо того, что биткойн является рискованным вложением по всем причинам, по которым инвестиции могут быть рискованными (например, волатильность), биткойн и другие криптовалюты страдают от дополнительных проблем безопасности, которых нет у традиционных инвестиций (таких как простые акции и облигации).
Вместо обычного инвестиционного риска снижения стоимости вашей основной суммы с криптовалютами вы можете полностью потерять свои криптоактивы. Помимо волатильности цен, инвесторы в криптоактивы потеряли деньги из-за:
Чтобы увидеть исходную версию этой статьи, щелкните ЗДЕСЬ.