Инвестировать во фьючерсы можно разными путями.
Чтобы успешно инвестировать во фьючерсные контракты, необходимо как можно точнее оценить, куда движется рынок. Одним из ресурсов является профессиональный анализ, который может быть как фундаментальным, так и техническим. На самом деле, большинство фьючерсных трейдеров полагаются на обе точки зрения при принятии решений
Они используют фундаментальные исследования для изучения рыночных условий и технические исследования, чтобы подтвердить или опровергнуть свои прогнозы цен.
Содержание 1 Фундаментальный анализ 2 Технический анализ 3 Регулирование рынка 4 Управляемые фьючерсыФундаментальные аналитики пытаются определить предложение конкретного товара и соответствующий спрос. Изменения договорных цен, которые определяют прибыль или убыток, в значительной степени зависят от наличия излишка, который снижает цены, или дефицита, который приводит к росту цен.
В отношении сельскохозяйственных товаров аналитик изучает прогнозы погоды, предполагаемую урожайность, вероятность неурожаев из-за болезней, финансовые факторы, влияющие на деятельность фермеров, и цены на альтернативные, конкурирующие товары. Например, рынок пиломатериалов определяется строительством жилья. На фьючерсы на добычу меди влияют трудовые и политические волнения в странах со значительным объемом добычи.
С финансовыми товарами все обстоит иначе. Например, спрос на определенную валюту частично зависит от того, что потребители США покупают товары, оцененные в этой валюте. Таким образом, аналитики могут посмотреть на объем японской электроники или автомобилей, которые покупают потребители в США. Чем выше спрос на эти товары, тем выше курс японской иены по отношению к доллару.
Поиск информации
Вы можете получить доступ к исследовательской информации аналитиков через свою брокерскую фирму, биржи и специалистов по инвестициям. Вы также можете найти информацию о торговле фьючерсами, включая цены контрактов в режиме реального времени или с небольшой задержкой, на веб-сайте биржи, где перечислены контракты, которые вы рассматриваете, на веб-сайтах брокерских фирм, выполняющих фьючерсные сделки, а также в различных печатных изданиях. и онлайн-материал. Кроме того, вы можете просматривать отчеты о ежедневной торговой деятельности на финансовых веб-сайтах.
Технические аналитики игнорируют спрос и предложение, вместо этого рассматривая сам фьючерсный рынок, включая поведение цены, объем торгов и открытый интерес. , то есть количество невыполненных контрактов на товар, которые не были зачтены.
Например, технические аналитики строят графики цен, чтобы определить закономерность их движения, определить линию тренда и оценить, когда направление изменится. Используя сложные компьютерные программы, они обрабатывают и анализируют огромное количество данных о сложной взаимосвязи, связывающей объем торгов и ценовые тенденции.
Фьючерсные рынки США регулируются на трех уровнях. Каждая биржа является СРО, отвечающей за свои операции и поведение своих фирм-членов. Национальная фьючерсная ассоциация (NFA) — это отраслевая СРО, отвечающая за надзор за фирмами и частными лицами, которые торгуют для инвесторов. Он имеет право наказывать тех, кто нарушает его правила профессионального поведения.
Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) – это федеральный регулирующий орган, отвечающий за обеспечение конкурентоспособности, прозрачности и финансовой устойчивости рынков, а также за предоставление инвесторам информации, необходимой им для информирования. инвестиционные решения.
Начните с ноги T
Прежде чем начать торговать фьючерсами — индивидуально, через управляемую учетную запись или в составе товарного пула, — вы можете узнать больше о рисках и потенциальной доходности, просмотрев буклет под названием «Возможность и «Риск:учебное руководство по торговле фьючерсами». Он публикуется Национальной фьючерсной ассоциацией (NFA). Вы можете скачать текст на сайте www.nfa.futures.org.
Вместо торговли фьючерсами через отдельный торговый счет вы можете участвовать в рынке фьючерсов через управляемый аккаунт. или товарный пул .
Управляемый счет – это ваш индивидуальный счет для торговли фьючерсами, за исключением того, что вы предоставили зарегистрированному профессиональному менеджеру счета, иногда называемому консультантом по торговле сырьевыми товарами (СТА). ), письменная доверенность на принятие всех торговых решений. Вам может потребоваться больше денег, чтобы открыть управляемый счет, чем торговать самостоятельно. Кроме того, вы будете платить комиссию за управление в дополнение к обычной комиссии за транзакцию.
Товарные пулы объединяют ваши деньги с деньгами других участников пула, чтобы создать учетную запись, аналогичную по работе паевому фонду акций, но не являющуюся паевым фондом. Поскольку товарный пул обычно структурирован как товарищество с ограниченной ответственностью. , вы разделяете прибыль и убытки пропорционально вашим инвестициям, но ваш риск ограничен суммой ваших инвестиций. Это означает, что вы также защищены от маржин-коллов, которые могут возникнуть на этом крайне волатильном рынке.
Еще одним потенциальным преимуществом товарного пула является диверсификация. он добавляет к вашему портфолио:
Вам следует ознакомиться с документами о раскрытии информации, которые предоставляет вам оператор товарного пула, чтобы определить соответствующие сборы, а также философию и практику торговли. Для вновь сформированных пулов вам необходимо выяснить, началась ли активная торговля или она зависит от сбора минимальной суммы денег пула. В последнем случае вам нужно знать, что делается с вашими деньгами до тех пор, пока пул не начнет торговаться.
И CTA, и операторы товарных пулов должны быть зарегистрированы в CFTC и быть членами NFA. Вы можете проверить учетные данные фирм и частных лиц, работающих во фьючерсной индустрии, с помощью Информационного центра статуса аффилированного лица NFA (BASIC) на веб-сайте NFA.
Как инвестировать во фьючерсы? Инна Роспутня