Не кладите все яйца в одну корзину. В этом и заключается идея диверсификации вашего портфеля и балансировки ваших инвестиций. Когда вы сбалансируете свой инвестиционный портфель, вы можете решить вложить, скажем, 60% в акции, 30% в облигации и 10% в наличные. В идеале формула баланса, которой вы следуете, хорошо согласуется с вашей толерантностью к риску.

В конце концов, однако, рыночные условия могут привести к тому, что хорошо сбалансированный портфель выйдет из равновесия. Возможно, ваши акции Google обеспечивают более высокую норму прибыли, и ваши инвестиции в акции теперь составляют 70% вашего портфеля. В этом случае повторная балансировка вашего портфеля может помочь восстановить ваш портфель до исходного баланса.

Ребалансировка — это когда вы перераспределяете свои инвестиции, чтобы они соответствовали первоначальному распределению активов. Ребалансировка вашего портфеля поможет вам придерживаться своего инвестиционного плана и поддерживать свои инвестиции в соответствии с вашими уровнями допустимого риска — независимо от того, что происходит на рынке.

Давайте рассмотрим, как работает ребалансировка вашего портфеля, ее преимущества и недостатки, а также лучшее время для этого.

Как работает ребалансировка

Ребалансировка — это процесс покупки и продажи активов портфеля, чтобы помочь вам сохранить подходящий для вас баланс инвестиционного риска. Это поможет вам восстановить баланс вашего портфеля до его первоначального плана, когда рыночная доходность выбьет ваше распределение активов из строя.

Ребалансировка — относительно простой процесс:периодически вы будете получать часть прибыли от акций с высокими доходами или других активов и реинвестировать вырученные средства в активы с низкими доходами.

Допустим, у вас есть портфель, состоящий из 60% акций и 40% облигаций. Идя на шаг глубже, ваши 60% акций подразделяются на 50% акций с большой капитализацией, 30% со средней капитализацией и 20% с малой капитализацией. Точно так же ваши облигации делятся поровну между государственными облигациями США и корпоративными облигациями.

Что, если некоторые из акций с большой капитализацией в вашем портфеле будут работать чрезвычайно хорошо, в результате чего вес ваших акций достигнет 70%, а доля акций с большой капитализацией — до 40%? В этом случае вы можете перебалансировать, обналичив активы из акций с большой капитализацией и реинвестировав их в облигации, чтобы привести свой портфель обратно в соответствие с желаемым балансом 60/40.

В качестве альтернативы вы можете направить больше денег или добавить новые инвестиции в облигации, пока ваш портфель не достигнет своего первоначального процента распределения.

Плюсы и минусы ребалансировки

Перебалансировка вашего портфеля может помочь вам управлять рисками, поддерживая здоровый баланс инвестиций с высоким и низким риском. Но если вы не уверены, подходит ли вам ребалансировка, рассмотрите следующие плюсы и минусы ребалансировки:

Плюсы

• Перестраивает ваш портфель в соответствии с вашей толерантностью к риску: Ребалансировка сводит к минимуму влияние отдельных активов в вашем портфеле. Когда одна инвестиция превосходит по стоимости другие инвестиции, ваша подверженность риску может быть выше, чем вам хотелось бы. Ребалансировка восстанавливает ваши инвестиции до исходного коэффициента баланса и помогает компенсировать риск снижения стоимости вашего портфеля.
• Удаляет эмоции от инвестиционных решений: На Уолл-стрит есть старая поговорка о том, что рынком движут две эмоции:страх и жадность. Успешное инвестирование обычно требует более дисциплинированного подхода, исключающего эмоции из уравнения. Вместо этого ваши инвестиционные решения основаны на балансе распределения, который, как вы уже решили, соответствует вашему уровню терпимости к риску.
• Не требует много времени: Вам не нужно часто перебалансировать, чтобы быть эффективным. Фактически, Регуляторный орган финансовой индустрии (FINRA) предлагает ребалансировку один раз в год в рамках ежегодной проверки. Некоторые консультанты рекомендуют ребалансировку, когда ваш баланс смещается на определенную степень, например, на 5 процентных пунктов.
• Помогает покупать дешево и продавать дорого: Ребалансировка включает в себя продажу активов со значительным ростом и инвестирование в активы, которые могут расти.

Минусы

• Может не работать с отдельными акциями и облигациями: Отдельные акции и облигации потенциально могут потерять свою стоимость, поэтому рассмотрите возможность использования широко диверсифицированных фондов.
• Может привести к налогообложению прироста капитала: Вы не столкнетесь с нежелательным налогом на прирост капитала при ребалансировке внутри IRA, 401(k) или другого счета с отсрочкой налогообложения. Однако другие инвестиции, которые вы удерживаете менее года до продажи, обычно облагаются налогом по обычной ставке подоходного налога. Некоторые налоговые эксперты рекомендуют продавать инвестиции, которые не окупились, чтобы уравновесить ваши доходы от выигрышных активов.
• Возможное увеличение торговых издержек: Во времена крайней волатильности рынка вы можете много раз перебалансировать свой портфель и платить больше транзакционных комиссий в процессе.

Когда перебалансировать свой портфель

Широко рекомендуется пересматривать распределение активов ежеквартально или ежегодно. Идея состоит в том, чтобы избежать рефлекторной реакции на краткосрочные рыночные колебания и при этом следить за изменениями распределения в вашем портфеле. Пока вы просматриваете баланс своих активов, вы также можете оценить рентабельность инвестиций (ROI) своих активов и решить, следует ли перенаправить свои инвестиции в другое место.

Во времена значительных изменений на рынке может иметь смысл перебалансировать, когда ваше распределение активов значительно изменится, вместо того, чтобы придерживаться календаря. Например, вы можете установить маркер 5% или 10% и перебалансировать каждый раз, когда одна часть вашего портфеля смещается на это значение в любом направлении. Конечно, вы можете упустить рыночные пики с вашими инвестициями, но вы также получите прибыль и ограничите свою подверженность риску.

Если вы инвестируете через пенсионный план 401 (k) вашей компании, ваши инвестиции, вероятно, будут регулярно и автоматически перебалансироваться менеджерами плана. Точно так же многие варианты цифрового управления от онлайн-брокерских компаний, таких как E-Trade и Schwab, предлагают интервальную и автоматическую перебалансировку портфеля, чтобы гарантировать, что распределение ваших активов соответствует вашим инвестиционным целям.

Не теряйте равновесие

Легко получить несбалансированный портфель. Поскольку акции обычно растут в цене быстрее, чем облигации, акции могут в конечном итоге «захватить» ваш портфель. Вы, вероятно, возьмете на себя дополнительный риск без ребалансировки, потому что более значительная часть вашего портфеля будет инвестициями с более высоким риском. Ребалансировка восстанавливает баланс ваших инвестиций и диверсифицирует ваш портфель.

Конечно, ваши инвестиции являются лишь одним из компонентов вашего общего финансового здоровья. Ваш кредит также играет важную роль, поскольку хорошая кредитная история и кредитный рейтинг могут привести к экономии процентов по ипотечным кредитам, автокредитам и другим кредитным продуктам. Experian может помочь вам увидеть, на каком уровне находится ваша кредитная история, благодаря бесплатному доступу к вашему кредитному отчету и кредитному рейтингу. Вы можете просмотреть свою последнюю кредитную информацию и изучить факторы, влияющие на ваш FICO ^® . Оценка ^☉ .