Когда вы думаете о распределении активов в своем портфеле, есть родственная идея — ребалансировка, которая идет рука об руку с ней. По сути, ребалансировка означает продажу одних активов в вашем портфеле и покупку других, чтобы сохранить целевое распределение активов.

Зачем перебалансировать?

Со временем изменения на рынке, вероятно, приведут к тому, что ваш портфель отклонится от желаемого распределения активов. Некоторые активы могут работать хорошо и составлять большую часть вашего портфеля, в то время как другие могут работать плохо и уменьшаться в процентах от ваших инвестиций.

Когда портфель отклоняется от целевого распределения активов, он может стать более рискованным или, наоборот, более консервативным с меньшей потенциальной прибылью. Путем ребалансировки вы можете привести свой портфель в соответствие с вашей устойчивостью к риску и общей стратегией инвестирования.

Как это работает

Основная идея проста. Допустим, вы начинаете с распределения активов, состоящего из 60% акций и 40% облигаций. Представьте, что с течением времени рыночная стоимость ваших акций растет, а облигаций нет, и в итоге вы получаете 70% стоимости вашего портфеля в акциях и только 30% в облигациях. Чтобы сбалансировать, вы должны продать часть акций и купить больше облигаций — достаточно того и другого, чтобы вернуть процентное соотношение 60/40.

Конечно, ваше распределение активов, вероятно, более детализировано, чем просто акции или облигации. Предположим, что в ваших запасах акций ваше распределение активов требует определенного процента акций с большой капитализацией, средней капитализацией и акций развивающихся рынков. Перебалансировка также должна исправить отклонения от ваших целей в этих подкатегориях.