Легко упустить из виду, как процентные ставки влияют на финансы наших домашних хозяйств в течение десятилетия бурных колебаний ставок. Может возникнуть соблазн списать повышение и понижение ставок как на что-то, на что вы не можете и не должны реагировать, поскольку в конечном итоге это находится вне вашего контроля. Но игнорировать процентные ставки - глупо. Ниже приводится краткое описание процентных ставок и их значения для вас.
Во-первых, давайте выясним, что на самом деле означает процентная ставка, а также как она растет и падает. В целом, процентные ставки влияют на стоимость заимствования денег для частных лиц и компаний, а также на доход, который мы получаем от таких вещей, как сберегательные счета и компакт-диски. По мере роста процентных ставок заемщики пострадают, а вкладчики выиграют. Когда процентные ставки снижаются, происходит прямо противоположное. В США Федеральная резервная система контролирует так называемые краткосрочные ставки. Для долгосрочных ставок, таких как 10- или 30-летние казначейские облигации или облигации США, рыночные силы, такие как спрос и предложение, определяют импульс.
Большую часть последнего десятилетия ФРС сохраняла процентные ставки на очень низком уровне, чтобы стимулировать заимствования и оживить экономику после Великой рецессии. Для обычного потребителя это означало, что их сберегательные счета приносили мизерную прибыль, но им было легче покупать дома и автомобили, рефинансировать ипотечные кредиты и т. Д. Более того, по мере того, как экономика набирала обороты, потребители, инвестировавшие в фондовый рынок, видели свою прибыль. увеличиваясь, закачивая больше денег в экономику. Преимущества низких процентных ставок, несомненно, важны для экономики, испытывающей трудности, но есть опасения, что они могут в конечном итоге вызвать рыночные перекосы, ведущие к пузырям, перегретой экономике и / или гиперинфляции.
Однако, когда мы подошли к 2018 году, ФРС начала неуклонно повышать краткосрочные ставки, чтобы не допустить перегрева экономики и, что не менее важно, предоставить возможность для снижения ставок в случае будущей рецессии. Предполагаемый результат - замедлить приток денег в экономика, тем самым удерживая инфляцию от выхода из-под контроля - вознаграждала вкладчиков компакт-дисками и счетами денежного рынка и делала менее привлекательным для потребителей финансирование крупных покупок за счет долга.
В 2019 году ситуация снова изменилась - и довольно быстро. Опасения по поводу глобальных торговых войн и замедления темпов роста экономики заставили ФРС переосмыслить повышение ставок, что привело к снижению ставок в июле впервые после Великой рецессии. За этим последовало еще одно сокращение 18 сентября. Подумайте, как это изменение повлияло на 10-летние облигации Казначейства США (общий ориентир для экономического здоровья). В ноябре 2018 года он превысил 3,24%, самый высокий показатель с 2011 года. Однако по состоянию на август 2019 года доходность 10-летних облигаций составляла около 1,7%. Для вкладчиков результат несколько неприятен, но для заемщиков это снова попутный ветер, помогающий домашнему хозяйству.
Также важно отметить, что в настоящее время мы наблюдаем так называемую перевернутую кривую доходности. Это происходит, когда краткосрочный вексель Казначейства США (от трех до шести месяцев) приносит больше, чем доходность по долгосрочному векселю Казначейства США (от трех до пяти лет). Почему это важно? Перевернутая кривая доходности часто, но не всегда, возникает непосредственно перед рецессией. Некоторые экономисты считают перевернутую кривую доходности мигающим предупреждающим сигналом. Другие объясняют, что эта перевернутая кривая доходности на этот раз может быть другой и не обязательно является предвестником неминуемой рецессии.
Что, конечно, напоминает нам о двух самых важных словах, когда дело доходит до предсказания будущего:никто не знает.
На данный момент разумно ожидать снижения или стабилизации процентных ставок. Если вы хотите купить дом или машину, это хорошие новости для вас. Если у вас есть текущая ипотека с процентной ставкой более 4%, возможно, пришло время подумать о рефинансировании. Фиксированная и падающая среда также благосклонна к инвесторам паевых инвестиционных фондов, многие из которых получили очень привлекательную прибыль в этом году. Для депозитных счетов и депозитных счетов тенденция к снижению продолжится.
Мы все должны напомнить себе, что рецессии еще не ликвидированы; у нас просто не было ни одного за 10 лет. Независимо от того, начнется ли он сегодня или через два года, следите за средой ставок и осознавайте ее влияние на ваше финансовое домохозяйство.
Мнения, выраженные автором, не обязательно отражают точку зрения CUNA Brokerage Services, Inc. или ее руководства. Эта статья предназначена только для образовательных целей и не должна рассматриваться как совет по инвестициям.
* Примечание. Представитель не является ни налоговым консультантом, ни адвокатом. Для получения информации о вашей конкретной налоговой ситуации, пожалуйста, проконсультируйтесь с налоговым специалистом. По юридическим вопросам обращайтесь к своему юристу.
CUNA Mutual Group - это маркетинговое название холдинговой компании CUNA Mutual Holding Company, холдинговой компании взаимного страхования, ее дочерних и зависимых компаний. Штаб-квартира корпорации находится в Мэдисоне, штат Висконсин. Страхование и аннуитетные продукты выпускаются CMFG Life Insurance Company и MEMBERS Life Insurance Company, 2000 Heritage Way, Waverly, IA. 50677. Переменные продукты гарантируются и распространяются CUNA Brokerage Services Inc., членом FINRA / SIPC, зарегистрированным брокером / дилером и инвестиционным консультантом.
CBSI-2737076.1-0919-1021
© 2019 CUNA Mutual Group