(Эта страница может содержать партнерские ссылки, и мы можем получать комиссионные от соответствующих покупок без каких-либо дополнительных затрат с вашей стороны. Дополнительную информацию см. в разделе «Раскрытие информации».)
Среди многих (многих ) комментаторов в сфере личных финансов, которые пишут о планировании выхода на пенсию, Тереза Гилардуччи уникальна.
Она профессор экономики в Новой школе социальных исследований, директор Шварцевского центра анализа экономической политики (SCEPA) и Лаборатории пенсионного обеспечения Новой школы (ReLab).
Ее подход к пенсионному планированию состоит из одной части стандартного тарифа «долгосрочные сбережения/контролируйте свои расходы» и одной части (более интересной части) – предписаний государственной политики.
В частности, Гилардуччи готов громко заявить то, что признают немногие в сфере личных финансов:нынешний режим налоговых льгот для стимулирования пенсионных сбережений в значительной степени выгоден домохозяйствам, которых не нужно подталкивать, истощая ресурсы и внимание от «настоящего» пенсионного кризиса.
Меня ошеломила статистика о том, что число пожилых людей, живущих в бедности, согласно прогнозам, резко вырастет в ближайшие десятилетия.
Тот факт, что женщины страдают от этого в непропорционально большей степени, не стал сюрпризом; Согласно исследованию Института пенсионного обеспечения, на которое ссылается Гилардуччи, «женщины на 80 процентов чаще, чем мужчины, подвергаются бедности в возрасте 65 лет и старше».
Ее дуэт книг «Как выйти на пенсию с достаточным количеством денег» и «Спасение пенсии», опубликованные в 2015 и 2018 годах соответственно, заслуживают того, чтобы их читали как пару. (И поскольку они оба довольно короткие, это легко сделать.)
Первая из книг Терезы Гилардуччи ставит проблему; второй предлагает решение.
Центральный тезис книги «Как выйти на пенсию…» заключается в том, что то, что Гилардуччи называет «эпохой пенсионного планирования своими руками», оказалось для большинства американцев вопиющим провалом.
Как кратко выразила это Гилардуччи в своей более поздней работе:
«Работники с 401(k) должны выяснить, сколько им нужно откладывать, как эти деньги следует инвестировать и — как только они достигнут пенсионного возраста — как управлять своими активами, чтобы они не изжили свои сбережения».
Недавние исследования показали, что средний баланс 401(k) для американцев пенсионного возраста составляет менее 90 000 долларов, что намного меньше, чем стандартный рецепт, позволяющий накопить в 10 раз больше своего годового дохода к 67 годам. (И, конечно, у многих работников нет счета 401(k).)
Этап книги «Как это сделать» начинается с отрезвляющего анализа того, сколько человек обычно может потребоваться для выхода на пенсию, с учетом того, что американцы сталкиваются с множеством расходов (медицинское обслуживание, уход за детьми, образование), которые гарантируют, что рутинная работа по накоплению достаточного количества активов в течение нашей трудовой карьеры будет для большинства пугающей.
Особое внимание она уделяет роли социального обеспечения.
Здесь Гилардуччи придерживается общепринятой мудрости:«Не пользуйтесь социальным обеспечением, пока вам не исполнится 70 лет».
Я не говорю, что вам не следует ждать, но раскрываю тот факт, что возможность отсрочить получение социального обеспечения — это привилегия, непропорционально достающаяся семьям с более высоким доходом и образованием.
В той степени, в которой «Как выйти на пенсию…» на самом деле предлагает читателям список задач, он довольно условен (соблюдайте строгий бюджет, чтобы вы могли больше экономить, выходите на пенсию без ипотеки, если можете), и, возможно, в этом вся суть.
В конце концов, даже если вы сделаете все известные «правильные вещи», общий масштаб задачи может оказаться слишком большим для семьи со средним доходом, учитывая недостатки нашей системы социальной защиты.
Это подводит нас к книге «Спасение выхода на пенсию», написанной в соавторстве с Тони Джеймсом, бывшим исполнительным вице-председателем Blackstone, и открывающейся с нападающего бывшего министра финансов Тимоти Гайтнера.
Фактически, цитата Гайтнера вполне уместна, поскольку Конгресс завершил разработку закона о расширении налоговых льгот для пенсионных накоплений («БЕЗОПАСНОСТЬ 2.0»):
«У нас есть тщательно продуманный набор дорогостоящих налоговых преференций, которые, похоже, мало влияют на стимулирование сбережений и чьи выгоды непропорционально достаются относительно удачливым».
По словам Гилардуччи, «20% самых богатых американцев получают более 70% выгоды от пенсионных налоговых вычетов».
Основная идея «спасения выхода на пенсию» — это гарантированный пенсионный счет (GRA).
Самый простой способ представить GRA — это пенсия, доступная каждому работнику, независимо от дохода.
Пенсия GRA в сочетании с социальным обеспечением будет гарантировать приемлемый уровень жизни на пенсии. Он не заменит 401(k)s/IRA и очень отличается от этих инструментов.
Короче говоря, и сотрудники, и работодатели должны будут инвестировать небольшой процент заработка в GRA, которым будут профессионально управлять (как и пенсии) и чьи льготы будут в основном выплачиваться при выходе на пенсию в виде гарантированного аннуитета (опять же, аналогично пенсии).
Домохозяйства получат компенсационный налоговый кредит за свой вклад, который для некоторых полностью покроет их «затраты».
Возвращаясь к первой книге Гилардуччи, GRA призван убрать часть «сделай сам» из планирования выхода на пенсию.
В этой короткой книге есть больше (намного больше) информации о механизме GRA, включая целое приложение с математическими расчетами, подтверждающими предлагаемую функцию федеральной гарантии GRA.
Важным моментом является то, что предложение GRA полностью переворачивает текущий разговор о том, как использовать политику и налоговый кодекс для решения нашего пенсионного кризиса.
GRA уделяет особое внимание проблемам среднего класса.
В настоящее время существуют текущие законодательные предложения, которые говорят о некоторых недостатках американского способа выхода на пенсию. Сюда входит:
И еще несколько идей. Ничто из этого не бросает вызов существующей парадигме так, как это делает GRA.
Чтение этой пары книг Терезы Гилардуччи вряд ли приведет вас к совершенно иной стратегии подготовки к выходу на пенсию. Но я все равно рекомендую их прочитать.
Потому что это может заставить вас задуматься более широко о системных проблемах, влияющих на ваше пенсионное обеспечение, и о том, соответствуют ли нынешние предлагаемые меры политики этой задаче.
Далее:Защитите свои пенсионные накопления от инфляции
Статья написана Лизой Уитли, AFC®, CRPC®.
Лизе нравится каждый день вести разговоры о деньгах с людьми разного происхождения. После долгой карьеры в сфере международного развития она привносит межкультурную динамику в свою текущую работу, помогая отдельным людям и семьям достичь финансового благополучия.
Женщины, у которых есть деньги
Эми Блэклок и Вики Кук стали соучредителями организации Women Who Money в марте 2018 года, чтобы предоставлять полезную информацию о личных финансах, карьере и предпринимательстве, чтобы вы могли уверенно управлять своими деньгами, увеличивать свой собственный капитал, улучшать общее финансовое состояние и в конечном итоге достичь финансовой независимости.