Правовой заем позволяет вам занимать деньги, используя собственность, на которую у вас есть право собственности, например автомобиль, лодку или мобильный дом, в качестве залога. Вы передаете право собственности на передвижной дом или другое имущество, когда берете ссуду, а затем восстанавливаете право собственности, если выплачиваете ссуду.
Правовые ссуды предлагают преимущества заемщикам, у которых плохая кредитная история или у которых не было времени создать большую часть кредитной истории. Передача правового титула дает кредитору обеспечение, поэтому ваши кредитные проблемы не вызывают большого беспокойства. Хотя кредитор имеет право собственности до тех пор, пока вы не выплатите деньги плюс проценты, вы все равно можете жить в своем передвижном доме . , точно так же, как вы все еще можете водить машину, если воспользуетесь ссудой на покупку автомобиля.
Большой недостаток жилищной ссуды в том, что если вы не можете ее вернуть, вы потеряете дом. Поскольку ссуды обычно меньше стоимости вашего дома, вы можете потерять право собственности на гораздо меньшую сумму, чем стоит ваш дом.
Также может быть непросто выплатить ссуду, поскольку процентные ставки высоки. Например, в Орегоне максимальная годовая ставка для титульных ссуд на момент написания составляет 36 процентов. В других штатах максимальные ставки выражаются трехзначными цифрами.
В документе Affordable Title Homes говорится, что если ссуда является краткосрочной, используемой для быстрого получения наличных в экстренных случаях, то общие процентные платежи к моменту выплаты не должны быть слишком высокими. Национальная ассоциация защиты прав потребителей заявляет, что короткий срок сделки - ссуды могут быть выданы только на один месяц - является недостатком, поскольку у заемщика остается мало времени для выплаты ссуды. Заемщики могут оказаться в ловушке цикла, когда им придется брать больше ссуд для выплаты первой.
NACA перечисляет компании, выдающие титульные кредиты, как хищных кредиторов, таких как компании, предоставляющие ссуды до зарплаты.
Законы вашего штата могут ограничивать условия или варианты выдачи ссуд под залог недвижимости. В штате Миссури разрешены кредиты под залог автомобилей, но запрещены дома на колесах.
Из-за готового залога квалификация слабее, чем, скажем, по ипотеке. Стандартное требование заключается в том, что у вас есть титул - вы не можете взять ссуду, например, под аренду, - и что вы владеете домом бесплатно и в чистом виде. В зависимости от политики кредитора, небольшая ссуда под недвижимость может быть приемлемой.
Кредитор может не требовать от вас проведения оценки или проверки. Возможно, вам придется доказать, что страхование и налоги на имущество уплачены, и что у вас есть доход или ресурсы для погашения ссуды. В некоторых штатах, например в Орегоне, титульные кредиторы по закону обязаны подтвердить, что вы можете вернуть ссуду.