В торговле акциями время решает все. Как узнать, придерживались ли вы торговой стратегии дольше, чем следовало бы?

Среди различных торговых стратегий наиболее популярной является стратегия торговли по кривой капитала, при которой трейдер следует кривой капитала, чтобы решить, когда пора нажать на паузу.

Что такое кривая капитала?

Кривая капитала - это визуальное или графическое изображение того, как ваш торговый счет рос с течением времени. Проще говоря, он графически показывает, окупается ли конкретная торговая стратегия. В зависимости от того, как выглядит кривая капитала, вы можете отложить выполнение плана, если он не окупится в заранее установленный срок. Так, например, если кривая капитала показывает положительный наклон вверх, вы знаете, что стратегия приносит свои плоды. Если наклон отрицательный, значит, вы знаете, что за данный период стратегия не окупилась.

Пример кривой капитала

Давайте разберемся с кривой капитала на простом гипотетическом примере, который состоит из двух разных стратегий.

У инвестора А есть торговый счет на сумму 50 000 рупий. В период с января по май его подход приносил ему приличную прибыль каждый месяц, но с июня он несет чистые убытки. В первом столбце слева указаны месяцы, в течение которых А торговал по стратегии 1, во втором левом столбце указывается его чистая прибыль или убыток за каждый месяц, во втором столбце слева указывается совокупная прибыль, а в третьем столбце отображается его торговый счет. растет на основе прибыли или убытка каждый месяц.

Чистая прибыль / убыток (в рупиях) Совокупная прибыль / убыток (в рупиях) Стоимость торгового счета (в рупиях) Январь 2000 г.

Кривая капитала может быть построена на основе совокупной прибыли или убытка или стоимости торгового счета. Мы увидим, как выглядит график для стратегии 1, построив их отдельно.

Кривая капитала для стратегии 1 на основе стоимости торгового счета

Месяц Стоимость торгового счета (в рупиях) Январь52000Февраль56000Март62000Апрель70000Май80000Июнь75000Июль72000Август68000

Вы можете увидеть, как изменилась кривая вашего капитала за период с января по август.

Точно так же вы можете получить кривую капитала, построив кумулятивный убыток или прибыль стратегии.

Месяц Накопленная прибыль / убыток (в рупиях) Январь2000Февраль6000Март12000Апрель20000Май30000Июнь25000Июль22000Август18000

Теперь предположим, что инвестор А решил, что стратегия 1 бесполезна, поскольку она перестала приносить прибыль. Он использует другую торговую стратегию, которая не приносит сразу прибыли, но в конечном итоге, когда рынок начинает разворачиваться, начинает приносить ему прибыль. Построим кривую капитала для стратегии 2.

Чистая прибыль / убыток (в рупиях) Совокупная прибыль / убыток (в рупиях) Стоимость торгового счета (в рупиях) Январь-2000-200048000Февраль-4000-600044000Март-5000-1100039000Апрель-6000-1700033000Май-7000-2400026000Июнь 5000-1900031000Июль10000- 900041000 августа 15000 600056000

Давайте сначала построим кривую капитала для стратегии 2 на основе изменений стоимости торгового счета.

Месяц Стоимость торгового счета (в рупиях) Январь48000Февраль44000Март39000Апрель33000Май26000Июнь31000Июль41000Август56000

Кривая капитала для стоимости торгового счета Стратегии 2

Построение ЭК для изменений совокупной прибыли и убытков для стратегии 2.-

Месяц Накопленная прибыль / убыток (в рупиях) Январь-2000Февраль-6000Март-11000Апрель-17000Май-24000Июнь-19000Июль-9000Август 6000

Кривая капитала, основанная на совокупной прибыли или убытке для стратегии 2.

Вы можете видеть на графике; здесь четко видны точки перегиба для второй стратегии, то есть в августе совокупная прибыль положительна, хотя подход начинает сокращать свои потери с июня.

Что такое торговля по кривой капитала?

При торговле по кривой капитала трейдеры применяют к кривой скользящую среднюю. Идея заключается в том, что когда кривая капитала опускается ниже скользящей средней, стратегия откладывается. Это делается для остановки убытков, когда либо надежды на работоспособность плана начинают тускнеть, либо когда трейдер знает, что он не может позволить себе больше потерь по стратегии. Трейдер может возобновить торговлю по этой конкретной стратегии, когда кривая капитала окажется выше скользящей средней.

Заключение:

Торговля по кривой справедливости позволяет инвестору легко узнать, что его вложения покрыты, даже если он не отслеживает свою стратегию. Когда кривая капитала опускается ниже уровня, комфортного для инвестора, его можно приостановить до тех пор, пока кривая капитала не вернется выше определенной скользящей средней.