Согласно 18-факторной модели MacroRisk Analytics®, недавний экономический спад привел к резкому росту уровня безработицы в США, что сделало его самым значительным экономическим фактором с июня 2020 года. Финансовые консультанты должны уделять особое внимание уровню безработицы и понимать, какие акции, как ожидается, выиграют от снижения или повышения уровня безработицы, и потенциально соответствующим образом корректировать портфели своих клиентов.
Использование платформы MacroRisk Analytics® , в этом посте будут представлены 10 акций индекса NASDAQ-100, которые, как ожидается, выиграют от снижения уровня безработицы, и 10 акций индекса NASDAQ-100, которые, как ожидается, выиграют в случае роста безработицы.
На приведенном ниже графике показан уровень безработицы с 1989 г. по 14 июля 2020 г., и всплеск безработицы, связанный с Covid, намного выше, чем во время рыночного обвала 2008-09 гг. Зеленые полосы вокруг уровня безработицы показывают ожидаемый диапазон уровня безработицы с учетом ее недавнего изменения в данный момент.
Увеличивая уровень безработицы с начала года, мы можем увидеть, насколько выше уровень безработицы по сравнению с верхней границей зеленых полос, которые соответствуют ожидаемому диапазону уровня безработицы на основе его недавней истории (зеленые полосы соответствуют двум стандартным отклонениям от скользящей средней).
Глядя на приведенный ниже снимок MacroRisk, на котором показаны экономические факторы относительно их недавней истории по состоянию на 14.07.2020, ясно видно, что уровень безработицы демонстрирует наибольшую волатильность по отношению к его скользящему среднему значению. На приведенном ниже графике показано, на сколько стандартных отклонений фактор от своего скользящего среднего. Красные факторы, такие как уровень безработицы, находятся за пределами диапазона двух стандартных отклонений, обозначенного пунктирными линиями.
Учитывая столь важное значение фактора уровня безработицы, с помощью платформы MacroRisk Analytics® мы представляем список акций индекса NASDAQ-100, которые, как ожидается, выиграют от снижения уровня безработицы, и наоборот. Ожидается, что эти акции будут иметь наибольшую часть своего экономического риска, связанного с безработицей, и где чувствительность акций к безработице отрицательна, что обозначено отрицательными знаками в таблице ниже (т. е. ожидается, что они выиграют от снижения уровня безработицы).
Имя Символ Безработица как доля экономического риска по состоянию на 14 июля 2020 г. Amgen IncAMGN-5,1%Gilead Sciences IncGILD-4,5%Walgreens Boots Alliance IncWBA-4,4%Vertex Pharmaceuticals IncVRTX-3,3%Intuitive Surgical IncISRG-3,2%Regeneron Pharmaceuticals IncREGN-3,1%Biogen IncBIIB-3,0%Incyte CorpINCY-2,6%Lam Research CorpLRCX- 2,5% PACCAR IncPCAR-2,2%Ниже приведен список из 10 акций индекса NASDAQ-100, которые, как ожидается, выиграют от роста уровня безработицы (т. е. ожидается, что эти акции будут иметь самую высокую положительную чувствительность к уровню безработицы в процентах от их экономического риска) <. /Р> Имя Символ Безработица как доля экономического риска по состоянию на 14 июля 2020 г. Facebook IncFB8,4%eBay IncEBAY5,1%CoStar Group IncCSGP4,9%Copart IncCPRT4,7%Cintas CorpCTAS4,4%Liberty Global plcLBTYK4,3%NXP Semiconductors NVNXPI4,1%Adobe Systems IncADBE4,0%Liberty Global plc cl ALBTYA3 0,9%PayPal Holdings IncPYPL3,5%
Ожидается, что с открытием экономики все больше и больше людей вернутся на работу, что снизит безработицу. Однако существует риск второй волны заражения COVID-19, что может привести к росту безработицы, если будут приняты аналогичные меры по закрытию.
Вы можете найти экономические риски (например, уровень безработицы, обсуждаемый в этом посте) тысяч акций, взаимных фондов, ETF и других активов, используя отчеты The Economy Matters®, предоставленные MacroRisk Analytics. ®.
Часть анализа MacroRisk Analytics® использовалась фондом Rational Equity Armor Fund (тиккер:HDCTX), начиная с декабря 2019 года. Чтобы получить дополнительную информацию о фонде, нажмите здесь. .
Г-н. Ролланд Харрис помогал в подготовке этого поста.
