Понимание типов рисков взаимных фондов: «Инвестиции в паевые инвестиционные фонды подвержены рыночным рискам». Мы сталкивались с этой цитатой много раз. Но в чем именно заключаются эти рыночные риски и почему они возникают. Продолжайте читать, чтобы узнать!

Содержание

Основы инвестирования во взаимные фонды

Взаимные фонды — это варианты инвестирования, когда группа инвесторов объединяет свои средства, о которых затем заботится эксперт рынка, известный как инвестиционный менеджер.

Что здесь делает инвестиционный менеджер, так это то, что он берет этот пул и инвестирует в компании, которые, по его мнению, предоставляют наилучшие инвестиционные возможности среди альтернатив. Но нет необходимости, чтобы эти инвестиции всегда были безопасными, поскольку эти ценные бумаги имеют множество факторов, влияющих на их цену каждый день.

Цена этих ценных бумаг, в свою очередь, влияет на то, что мы знаем как СЧА, которая представляет собой просто рыночную стоимость всех инвестиций, принадлежащих фонду, за вычетом обязательств фонда, деленных на количество паев.

Поскольку этот показатель NAV зависит от основных инвестиций, связанные с ними вознаграждения и риски переносятся на инвесторов взаимного фонда. Поэтому важно знать об этих рисках, чтобы принимать обоснованные решения при инвестировании.

Риски, связанные с взаимными фондами

Ниже приведены пять типов рисков взаимных фондов —

1. Рыночный риск

Как упоминалось ранее, взаимные фонды инвестируют в различные ценные бумаги, цены на которые колеблются из-за рыночного риска. Рыночный риск возникает, если эти ценные бумаги плохо работают на рынке. Их низкая производительность может возникнуть из-за нескольких факторов, повышающихся на рынках. Они могут варьироваться от новой политики, проводимой правительством, которая может рассматриваться как неблагоприятная для экономики, высоких темпов инфляции, стихийных бедствий, экономических циклов. И т. д.

Несмотря на то, что компания может работать исключительно хорошо, на ее цену все равно может повлиять реакция рынка или, другими словами, рынок прогнозирует, что компания может быть затронута в будущем. Поскольку фонд инвестирует в эти ценные бумаги, это, в свою очередь, влияет на взаимный фонд.

2. Риск ликвидности

Простыми словами, этот риск относится к способности инвестиций конвертироваться в наличные деньги, когда это необходимо. На рынке представлено множество вариантов инвестирования. Иногда инвестиции имеют определенные ограничения, такие как периоды блокировки, которые еще больше снижают способность инвестора конвертировать свои инвестиции в наличные деньги.

Одним из лучших примеров в этом случае являются сберегательные схемы, связанные с капиталом (ELSS). Средства ELSS предоставляются с трехлетним периодом блокировки. Это, в свою очередь, может повлиять на инвестора, когда ему понадобится ликвидность в течение 3-летнего периода блокировки.

ТАКЖЕ ЧИТАЙТЕ

3. Риск концентрации

Паевые инвестиционные фонды инвестируют в различные инвестиции. Концентрация здесь относится к портфелю взаимных фондов, инвестирующих только в определенный тип ценных бумаг или только в аналогичные компании. Это может быть связано с тем, что инвестиционные менеджеры предпочитают вкладывать средства только в ценные бумаги «голубых фишек» или в определенный сектор.

Это может повлиять на инвестора, так как любые изменения, затрагивающие эти виды ценных бумаг, переносятся на него. А так как портфель недостаточно разнообразен, нет других вариантов, которые покрывают или компенсируют возникающие из-за этого убытки.

Один из лучших способов противостоять этому риску — диверсифицировать свой портфель. Каждый взаимный фонд раскрывает свой тип ценных бумаг, составляющих его портфель, и состав портфеля. Лучше всего инвестировать в фонды, которые предлагают дополнительную диверсификацию и не ограничиваются ценными бумагами или секторами.

4. Процентный риск

Процентные ставки устанавливаются RBI и используются для противодействия или соответствия экономическим потребностям страны. Эти процентные ставки влияют на кредитный поток внутри страны, что, в свою очередь, влияет на спрос, предложение, потребление и т. д. Больше всего изменения этих процентных ставок затрагивают долговые ценные бумаги.

Скажем, например, инвестор обязуется инвестировать, что предлагает 6% прибыли. Благодаря изменениям процентной ставки другие альтернативы теперь обеспечивают более высокую процентную ставку. Инвестор теперь упускает дополнительный процент, доступный в других инвестициях. Эти процентные ставки также влияют на цену ценных бумаг.

Как правило, этому риску наиболее подвержены долговые фонды или фонды, основная часть портфеля которых вложена в долговые ценные бумаги.

5. Кредитный риск

Кредитный риск возникает, когда инвестиции не выплачивают обещанные проценты. Как правило, при выпуске долга средства привлекаются от инвесторов, обещая им возврат по заданной процентной ставке. Но нет необходимости, чтобы эти ставки были соблюдены, поскольку прибыль зависит от результатов деятельности компании.

В ситуации, когда компания вступает в кризис, она либо объявляет дефолт, либо обеспечивает доходность по более низкой ставке. Всегда лучше смотреть на кредитный рейтинг, предоставленный такими агентствами, как CRISIL, Standard and Poors’s и Fitch и т. д.

Простое эмпирическое правило заключается в том, что инвестиции с высоким рейтингом являются более безопасными и лучшими альтернативами по сравнению с инвестициями с более низким рейтингом. Лучше всего смотреть на качество портфеля фонда на основе оценок, присвоенных этими агентствами отдельным ценным бумагам.

Быстрое чтение

Заключительные мысли

Один из лучших способов противостоять этим рискам взаимных фондов — инвестировать в фонды с диверсифицированными портфелями, без фиксированных периодов или с сокращенным периодом, и склонность к риску которых подходит вам. Помните о золотом правиле:«Чем больше награда, тем выше риск». Удачных инвестиций!