Горячий ноябрьский отчет по индексу потребительских цен заставлял рынок искать направление большую часть пятничной сессии, но быки победили медведей и S&P 500 установить новые максимумы к тому времени, когда прозвенел последний сигнал закрытия недели.

Бюро статистики труда сообщило, что общая инфляция за ноябрь выросла на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем и на 6,8% в годовом исчислении - последнее является самым высоким показателем за 39 лет. Базовая инфляция (поддерживающая нестабильные цены на энергию и продукты питания) также резко возросла:на 0,5% м / м и 4,9% г / г, что является самым быстрым темпом за три десятилетия.

Дело в том, что эти цифры не стали шоком.

«Опубликованный в пятницу индекс потребительских цен оказался неожиданным, так как это было именно то, что ожидала Уолл-стрит», - говорит Джордж Болл, председатель инвестиционной компании Sanders Morris Harris, добавляя, что «высокая инфляция была у многих на рынке. месяцев сейчас "

Тем не менее яркие цифры привлекли всеобщее внимание, проводя параллели между сегодняшним днем ​​и 1970-ми годами. «Но мы считаем это сравнение сомнительным, несмотря на некоторое сходство», - говорит Рик Ридер, главный инвестиционный директор BlackRock по глобальным фиксированным доходам.

«На самом деле, с точки зрения роста реальной заработной платы, последний период может показаться прямо противоположным тому, что происходило на протяжении большей части 1970-х и 1980-х годов», - говорит он.

Ридер добавляет, что BlackRock ожидает, что к концу 2022 года общий и базовый ИПЦ будет в диапазоне от 2% до 3%. Экономисты Киплингера прогнозируют инфляцию на уровне 2,7% к 2022 году.

Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ Еженедельное письмо по инвестициям от Киплингера, чтобы получать рекомендации по акциям, ETF и паевым инвестиционным фондам, а также другие советы по инвестированию.

Тем не менее, некоторые стратеги полагают, что ноябрьские итоги вынудят Федеральный резерв принять меры.

Ану Гаггар, глобальный инвестиционный стратег Commonwealth Financial Network, говорит, что распечатка, сделанная сегодня утром, «укрепит решимость ФРС ускорить сокращение выбросов. Учитывая силу экономического восстановления, пора убрать костыли».

Сектор технологий (+ 2,0%) сегодня лидирует, отчасти благодаря двум его крупнейшим компонентам: Microsoft (MSFT, + 2,8%) и Apple (AAPL, + 2,8%), последняя из которых достигла рекордно высокого уровня и сейчас стоит 2,9 триллиона долларов по рыночной стоимости.

Индекс S&P 500 вырос на 1,0% до 4 712 пунктов, превзойдя предыдущий рекордный максимум, установленный в ноябре. Nasdaq Composite закончил с повышением на 0,7% до 15 630, в то время как промышленный индекс Доу-Джонса выросла на 0,6% до 35 970.

На следующей неделе появится небольшой календарь прибылей, но с отчетами от Adobe . (ADBE), FedEx (FDX) и Darden Restaurants (DRI). Вы можете ознакомиться с нашими предварительными оценками доходов здесь.

Другие новости фондового рынка сегодня:

• Компания с малой капитализацией Russell 2000 по-прежнему сумел финишировать в минусе, снизившись на 0,5% до 2210 человек.
• США фьючерсы на сырую нефть выросли на 1,0% до 71,67 доллара за баррель. За неделю фьючерсы на сырую нефть подскочили на 8,2%, что стало их лучшим недельным показателем с конца августа.
• Фьючерсы на золото выросли на 0,5% и составили 1784,80 доллара за унцию. По сравнению с неделей золото выросло на 0,1%.
• Биткойн выросла на 1,5% до 48 386,14 долларов. (Биткойн торгуется 24 часа в сутки; цены здесь указаны по состоянию на 16:00)
• Оракул (ORCL, + 15,6%) сегодня заметно выросли после отчета о доходах компании-разработчика программного обеспечения. Во втором финансовом квартале ORCL сообщил о скорректированной прибыли в размере 1,21 доллара на акцию при выручке в 10,36 миллиарда долларов, что превзошло ожидания аналитиков в 1,11 доллара на акцию и 10,21 миллиарда долларов. Аналитик Oppenheimer Рэй МакДонаф также выразил оптимизм в отношении общих доходов компании от облачных вычислений, которые выросли на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и прогноза по облачным технологиям на 2022 финансовый год, который, как ожидается, достигнет среднего диапазона 20%. Тем не менее, Макдонаф сохранил свой рейтинг исполнения (удерживать) по акциям. «Хотя нас по-прежнему привлекают ускоряющийся рост Oracle и развитие облачных технологий, мы остаемся в стороне, поскольку мы ищем больший запас прочности», - написал он в заметке.
• Жевательный (CHWY), с другой стороны, упали на 8,1% вслед за прибылью. Интернет-магазин товаров для домашних животных сообщил о выручке в размере 2,21 миллиарда долларов, что соответствует прогнозам профи с Уолл-стрит. Тем не менее, CHWY также зафиксировал убыток на акцию в размере 8 центов в третьем квартале - больше, чем ожидали аналитики в размере 8 центов на акцию - на фоне нехватки рабочей силы, более высокой инфляции и сбоев в цепочке поставок, а также снизил верхний предел. прогноз выручки на год. Аналитик UBS Research Майкл Лассер сохранил свой рейтинг продаж на CHWY и снизил целевую цену до 46 долларов с 71 доллара, что значительно ниже сегодняшнего закрытия на уровне 51,76 доллара. «Печать CHWY за третий квартал позволила выявить ряд новых и существующих препятствий», - говорит Лассер. «Мы по-прежнему считаем, что риски, с которыми сталкиваются акции, перевешивают выгоды на текущих уровнях».

Еще один важный год для транспорта?

Корпоративной Америке придется иметь дело с некоторыми трудными сопоставлениями по сравнению с прошлым годом в 2022 году, но в целом у Уолл-стрит все еще есть радужные ожидания.

«Аналитики по-прежнему ожидают, что S&P 500 сообщит о высокой однозначной прибыли и росте выручки в 2022 календарном году», - говорит Джон Баттерс, старший аналитик по прибыли FactSet, в прогнозе на 2022 год. В частности, аналитики прогнозируют рост прибыли на 9% и рост продаж на 7,3%.

«Аналитики также ожидают рекордно высокой (годовой) маржи чистой прибыли в 12,8% в 2022 году», - добавляет он.

Такой энтузиазм по поводу прибылей является одной из причин оптимизма со стороны профессиональных сборщиков акций и преобладающей темой среди многих из наших 22 лучших акций для покупки на 2022 год.

Но стратеги тоже оглядываются, и это видно. Например, некоторые из лучших решений для здравоохранения на предстоящий год - это ставки на необходимость дополнительных вакцин и лечения COVID-19 в течение следующих 12 месяцев.

Точно так же некоторые излюбленные транспортные игры зависят от не очень хорошего результата. Проблемы мировой транспортной инфраструктуры проникли в повседневную жизнь до такой степени, что у большинства американцев хотя бы раз в последние месяцы произносились слова «цепочка поставок».

Следующие пять акций транспортных компаний представляют пять популярных отраслевых компаний на рубеже 2022 года, и, по большей части, продолжающиеся сбои в цепочке поставок в следующем году только усилят это бычье дело.