Федеральная резервная система на своем последнем заседании Федерального комитета по открытым рынкам взяла несколько более агрессивный тон, чем ожидалось, но в среду это было встречено скорее аплодисментами, чем насмешками, поскольку основные индексы закрылись.
Как и в целом ожидалось, центральный банк объявил, что он ускорит сокращение покупок облигаций, ожидая завершить сокращение к марту, а не к ранее заявленной финишной черте в июне. Неожиданностью стало то, что ФРС предупредила о предстоящем повышении ставок.
«Точечный прогноз FOMC теперь показывает, что средний участник ожидает трех повышений ставок в 2022 году, затем еще три в 2023 году и еще два в 2024 году», - говорит Джейсон Прайд, директор по инвестициям частного капитала в компании по управлению инвестициями Glenmede. «Эти темпы относительно соответствуют ожиданиям рынка по фьючерсам на ФРС, если не более агрессивным, чем то, что было оценено в предварительном выпуске».
Очевидно, что ФРС признает угрозу роста цен с более длинным хвостом, обновляя свои ожидания в отношении инфляции 2022 года до темпа роста 2,6% с 2,2% ранее. «Дисбаланс спроса и предложения, связанный с пандемией и возобновлением экономики, продолжает способствовать повышению уровня инфляции», - говорится в заявлении FOMC.
«В прошлом месяце председатель ФРС Джером Пауэлл резко изменил инфляцию», - говорит Пол Камхи, вице-президент и старший финансовый советник The Wealth Alliance. «После того, как в течение многих месяцев он называл это временным явлением, он переключил передачи и сказал, что это не временное явление. Он явно сообщил об изменении взглядов на инфляцию».
Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ Еженедельное письмо по инвестициям от Киплингера, чтобы получать рекомендации по акциям, ETF и паевым инвестиционным фондам, а также другие советы по инвестированию.
Лоуренс Гиллум, стратег по фиксированным доходам в LPL Financial, отмечает, что инвесторы не должны рассматривать три повышения ставок как само собой разумеющееся.
«С тремя открытыми местами мы все еще не знаем, как будет выглядеть Комитет в следующем году, поэтому эти прогнозы могут измениться через три месяца», - говорит он.
Тем не менее, сообщения ФРС вызвали сильную реакцию основных индексов с красного на зеленый. Nasdaq Composite лидировал с улучшением на 2,2% до 15 565, в то время как S&P 500 (+ 1,6% до 4709) и Промышленный индекс Доу-Джонса (+ 1,1% до 35 927) также закрылись на положительной территории.
Технологии (+ 2,6%) и оборонные секторы, такие как здравоохранение (+ 2,1%) и ЖКХ (+ 1,6%) больше всего выросли, в то время как более циклические области, такие как энергия (-0,5%) и материалы (+ 0,2%) замыкают позиции .
Крис Заккарелли, главный инвестиционный директор Independent Advisor Alliance, сказал, что реакция сектора «указывает на некоторую озабоченность по поводу будущего развития экономики».
Другие новости фондового рынка сегодня:
Сектор услуг связи в этом году отстал от таких компаний, как Verizon . (VZ) и Дисней (DIS) задерживает группу с нестандартными годами.
Но некоторые стратеги считают, что год для коммерческих компаний будет благоприятным:
«В нашем базовом сценарии мы ожидаем, что замедление роста и пиковая инфляция поддержат умеренное превосходство оборонительных секторов с качественными характеристиками и более высокой дюрацией», - говорят стратеги Invesco в своем прогнозе инвестирования на 2022 год. Это включает в себя медицинские и потребительские товары, а также услуги связи, которые Invesco положительно оценивают в новом году.
Итак, какие акции, по-видимому, готовы захватить чрезмерно большую долю возможностей в следующем году? Мы продолжаем наш прогноз на 2022 год, исследуя сектор услуг связи, включая 12 вариантов, которые выше остальных.
