Новая торговая неделя началась в понедельник, когда различные секторы рынка взлетели в разные стороны.

Циклические и стоимостные акции продолжили недавний рост. Exxon Mobil (XOM, + 3,0%) и Halliburton (HAL, + 5,4%) помогло сделать энергетический сектор (+ 3,6%) самым сильным сектором дня благодаря росту фьючерсов на сырую нефть в США на 2,0% до двухмесячного максимума в 75,45 доллара за баррель.

Снижается количество высокотехнологичных компаний, таких как Microsoft . (MSFT, -1,7%) и Nvidia (NVDA, -1,9%) пытались направить рынки в другую сторону.

«Чтобы упростить ситуацию, все сводится к продолжающемуся росту процентных ставок и концентрации крупных технологических компаний в S&P 500», - сказал Майкл Рейнкинг, старший рыночный стратег Нью-Йоркской фондовой биржи в дневной записке. «Фактор стоимости отстает от фактора роста примерно на 15% с середины мая. Сегодня он опережает рост почти на 2%. В основе этой ротационной активности лежит продолжающееся повышение ставок».

Действительно, доходность 10-летних казначейских облигаций подскочила с 1,3% в прошлую среду до чуть выше 1,5% сегодня, достигнув самого высокого уровня с июля.

Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ Еженедельное письмо по инвестициям от Киплингера, чтобы получать рекомендации по акциям, ETF и паевым инвестиционным фондам, а также другие советы по инвестированию.

Промышленный индекс Доу-Джонса закрылись со скромным ростом на 0,2% до 34 869. S&P 500 упал на 0,3% до 4 443, а высокотехнологичный Nasdaq Composite закрылись на 0,5% до 2282.

А что нас ждет в оставшуюся неделю?

«Инфраструктура и счета за расходы, безусловно, будут в центре внимания инвесторов на этой неделе, как из-за краткосрочного влияния на динамику рынка, так и из-за долгосрочных перспектив экономики США», - говорит Дэвид Келлер, главный рыночный стратег StockCharts.com. .

«С технической точки зрения, S&P 500 продолжает торговаться около 50-дневной скользящей средней, которая служила ценовой поддержкой на протяжении большей части 2021 года. S&P остается в конструктивной ценовой модели, пока он остается выше минимумов августа около 4360. "

Также есть легкий календарь с отчетами нескольких известных компаний, в том числе Micron (MU) и Bed Bath &Beyond (BBBY).

Другие новости фондового рынка сегодня:

• Компания с малой капитализацией Russell 2000 резко увеличился на 1,5% до 2281.
• Растущая доходность 10-летних казначейских облигаций также создала попутный ветер для акций банков сегодня, поскольку более высокие процентные ставки часто повышают маржу и прибыль финансовых компаний. Goldman Sachs (GS, + 2,3%), JPMorgan Chase (JPM, + 2,4%) и Банк Америки (BAC, + 2,7%) были среди заметных прибылей.
• Altice США Акции ATUS упали на 5,8% после того, как аналитики Credit Suisse понизили рейтинг провайдера широкополосного доступа с "Лучше рынка" до "Нейтральный" (эквиваленты "Держать" и "Покупать" соответственно). Они признают, что ATUS торгуется ниже, чем «его вероятная стоимость активов, и что поворот руководства от сосредоточения внимания на марже и обратном выкупе акций к более агрессивной стратегии избыточного наращивания волокон и выхода за пределы возможного может оказаться успешным в долгосрочной перспективе». Однако они ожидают, что эта «новая инвестиционная стратегия займет по крайней мере несколько кварталов, если не больше, чтобы начать приносить плоды». Таким образом, они уходят на второй план.
• Фьючерсы на золото получил маржинальную прибыль и остановился на уровне 1752,00 доллара за унцию.
• Индекс волатильности CBOE (VIX) подскочил на 6,0% до 18,82.
• Биткойн цены выросли на 1,5% в выходные до 43 040,80 долларов. «Я не думаю, что рынок принимает во внимание размер дефолта Evergrande», - говорит Чарли Сильвер, генеральный директор Permission.io, поставщика рекламы разрешений для электронной коммерции с поддержкой криптовалюты. «Evergrande похож на таракана на вашей кухне. Никогда не бывает только одного. Кредитное плечо в Китае в 3 раза больше, чем в США, и похоже, что по всей банковской системе по всему миру произойдут массовые дефолты. Это повлияет на криптовалюты значительно; крипторынок находится в выжидательном режиме ". (Биткойн торгуется 24 часа в сутки; цены здесь указаны по состоянию на 16:00 каждого торгового дня.)

Станет ли октябрь проще?

Нестабильный сентябрь скоро останется позади, но сама по себе нестабильность может остаться.

Исследовательская группа из управляющего капиталом Glenmeade выделяет два краткосрочных риска, с которыми сталкиваются рынки:«В настоящее время правительство находится под угрозой закрытия 30 сентября, и потолок долга должен быть повышен к середине октября», - говорит Гленмид. «Если потолок не будет повышен, США могут объявить дефолт, из-за чего Казначейству будет дороже занимать деньги и может вызвать понижение кредитного рейтинга - событий, которых обе стороны хотели бы избежать».

Потенциал дополнительного рыночного "колебания" вполне может стать дополнительным аргументом в пользу безопасности, независимо от того, говорите ли вы о финансово стабильных акциях или фондах с низкой волатильностью.

Но некоторые инвесторы предпочитают проверять свои списки покупок, если видят приближение волатильности, а быстрое падение рынка может открыть путь для приобретения уже высококачественных компаний по несколько более выгодным ценам.

Возьмите, например, следующие пять акций для покупки. Каждая из этих компаний может похвастаться солидными балансовыми отчетами, наличием денежных средств и другими полезными финансовыми показателями, но каждая также была захвачена последними истериками рынка.

Кайл Вудли долгое время был NVDA на момент написания этой статьи.