Активы биржевых фондов США (ETF), ориентированных на дивиденды, за последнее десятилетие выросли в геометрической прогрессии. В 2009 году совокупные дивидендные ETFs Америки составляли менее 20 миллиардов долларов. К сентябрю 2021 года активы дивидендных ETF выросли почти до 300 миллиардов долларов.
В хорошие и плохие времена дивидендные акции действуют почти как чеки арендной платы, выплачиваясь ежеквартально или даже ежемесячно, как часы. Многие инвесторы, будь вы профессионалом, работающим на Уолл-стрит, или обычным Джо на Мэйн-стрит, верят им.
«Акции с выплатой дивидендов, приобретенные через фонды и ETF, предлагают привлекательность дохода и потенциального роста, что является особенно привлекательной комбинацией для инвесторов, разочарованных средой низких процентных ставок», - говорит Дэн Керн, директор по инвестициям в TFC Financial Management.
«Сочетание дохода и потенциального роста может быть действительно важным, учитывая необходимость продления пенсионных сбережений на более длительную ожидаемую продолжительность жизни. При выборе инвестиций с высокими дивидендами следует учитывать множество факторов. ETF, ориентированные на дивиденды, не одно и то же, поэтому покупатель остерегайтесь. "
Если вы относитесь к этой группе инвесторов, ориентированных на прибыль, то вот 11 лучших дивидендных ETF, которые можно купить и держать на долгое время. Некоторые из них предназначены специально для выплаты дивидендов, в то время как другие просто держат дивидендные акции как косвенный результат своей стратегии. Но это набор дивидендных ETF, которые диверсифицированы по географии, стилю, размеру, сектору и многому другому, и поэтому могут храниться как группа или индивидуально в зависимости от ваших предпочтений, устойчивости к риску и инвестиционного горизонта.
ETF на повышение дивидендов Vanguard (VIG, 160,18 долл. США) отслеживает динамику индекса S&P U.S. Dividend Growers Index, совокупности акций США, которые ежегодно увеличивали дивиденды в течение как минимум последних 10 лет. Индекс заменил индекс Nasdaq U.S. Dividend Achievers Select Index в качестве целевого ориентира VIG в третьем квартале 2021 года.
В индексе S&P действует правило ежегодного исключения, в соответствии с которым из индекса исключаются 25% компаний с наивысшим рейтингом. Кроме того, S&P удалит из индекса первые 15% по дивидендной доходности, чтобы избежать чрезмерной оборачиваемости запасов. Наконец, ни одна акция не может составлять более 4% индекса.
Хотя может показаться, что ETF меняется, на самом деле Vanguard делает шаг, чтобы VIG более точно соответствовал своим инвестиционным целям, связанным с индексацией дивидендов.
Как отмечает Керн, Vanguard Dividend Appreciation - один из лучших доступных ETF, ориентированных на дивиденды.
«VIG инвестирует в хорошо диверсифицированный портфель высококачественных компаний, которые предлагают текущую дивидендную доходность, а также потенциальный рост дивидендов. Холдинги VIG увеличили дивиденды более чем на 7% за последние три года и включают компании с сильными денежными потоками, надежные балансы и надежные бизнес-модели », - говорит он.
В число крупнейших холдингов входят такие компании, как Microsoft (MSFT), Walmart (WMT), JPMorgan Chase (JPM), Procter &Gamble (PG) и UnitedHealth Group (UNH).
«VIG хорошо диверсифицирована на уровне секторов, предлагая гораздо более сбалансированный портфель, чем iShares Select Dividend ETF (DVY) или SPDR S&P Dividend ETF (SDY)», - добавляет Керн.
Узнайте больше о VIG на сайте поставщика Vanguard.
Инвестиционные фонды в недвижимость (REIT) преуспели после мирового финансового кризиса благодаря низким процентным ставкам и разумным темпам развития недвижимости. Это дало арендодателям хорошее сочетание повышенной арендной платы, стабильной заполняемости и роста стоимости недвижимости.
COVID-19 замедлил развитие различных секторов индустрии. Например, торговая и офисная недвижимость сильно пострадала из-за приказов о закрытии и добровольных закрытий. Однако спад был непродолжительным, и в 2021 году сектор недвижимости резко восстановился.
ETF индекса Fidelity MSCI Real Estate Index (FREL, 31,75 $) предлагает широкий выбор свойств. В 2020 году фонд сделал шаг назад, получив общую доходность 4,9% в годовом исчислении. Но в 2021 году FREL станет одним из лучших дивидендных ETF. С начала года до настоящего времени его общая доходность составила 27%, что значительно выше, чем прирост 18,7% для S&P 500.
В результате таких высоких показателей доходные инвесторы, возможно, не так стремятся вкладываться в эту игру с недвижимостью, как год назад. Но, с другой стороны, его дивидендная доходность по-прежнему более чем вдвое превышает доходность более широкого индекса.
FREL отслеживает динамику индекса MSCI USA IMI Real Estate Index, который включает более 160 акций недвижимости. В число крупнейших холдингов входят такие компании, как American Tower (AMT), логистика REIT Prologis (PLD) и компания Digital Realty Trust (DLR), занимающаяся недвижимостью центров обработки данных.
Этот благоприятный для дивидендов фонд Fidelity также взимает недорогие 0,09%, что намного дешевле средней стоимости класса активов. За последние пять лет его среднегодовая доходность 9,8% была на 1,4 процентных пункта выше, чем у сопоставимых компаний.
Если вы ищете дешевый способ владения недвижимостью, FREL - это то, что вам нужно.
Узнайте больше о FREL на сайте поставщика услуг Fidelity.
Одна из причин, по которой фонд FlexShares Quality Dividend Index (QDF, 57,59 долл. США) привлекательной инвестицией является то, что она направлена на инвестирование в компании с устойчивым урожайность. Основное финансовое состояние компании должно быть достаточно сильным, чтобы продолжать приносить привлекательные дивиденды в долгосрочной перспективе.
Вот тут-то и важен фактор качества.
QDF отслеживает результативность Дивидендного индекса качества Northern Trust:группы высококачественных, ориентированных на доход американских акций, которые выбираются на основе ожидаемой выплаты дивидендов в сочетании с фундаментальными факторами, такими как прибыльность, управленческий опыт и генерирование денежных потоков.
Этот дивидендный ETF в настоящее время инвестирует 71% активов в акции с большой капитализацией, приблизительно 22% в акции со средней капитализацией и оставшиеся 7% в акции с малой капитализацией и наличные деньги. Есть отклонение стоимости (43%), еще 37% считаются "смешанными", а рост составляет всего 20%.
Информационные технологии (29%) - это самая большая часть фонда, за ней следуют 14% в финансовой сфере и еще 11% в сфере здравоохранения. QDF владеет 130 акциями, но одни только крупнейшие активы Apple, Microsoft и JPMorgan составляют около 17% активов.
Что касается ETF с дивидендами с большой капитализацией, то FlexShares Quality Dividend ETF немного дороже. Частично это его регулярные расходы в размере 0,37% годовых. Кроме того, индекс восстанавливается и балансируется четыре раза в год, в результате чего годовой оборот составляет 75%, что увеличивает внутренние торговые издержки.
Узнайте больше о QDF на сайте провайдера FlexShares.
ETF Invesco FTSE RAFI US 1000 (PRF, 161,10 доллара США), как и несколько других фондов в этом списке, не обязательно находится под баннером «дивидендные ETF»; вместо этого он использует дивиденды почти как показатель качества.
PRF отслеживает показатели FTSE RAFI US 1000 Index:фундаментального индекса, который ранжирует крупнейшие компании США по 1) средний объем продаж за последние пять лет, 2) денежный поток за тот же период, 3) общее распределение дивидендов за тот же период и 4) балансовая стоимость на момент проверки.
ETF обычно содержит около 1000 акций, которые выбраны из индекса FTSE USA All Cap Index - группы из 1763 американских компаний с большой, средней и малой капитализацией. Эти акции ранжируются в соответствии с этими четырьмя основными показателями и получают баллы. Для включения выбираются компании с наивысшими баллами. Этот процесс происходит один раз в год, каждый март.
В конечном счете, это фонд стоимости, который должен быть привлекательным для растущей группы людей, которые верят, что ценность будет и дальше возвращаться. Он также имеет доходность 1,5% - невысокую, но определенно выше, чем у более широкого рынка на данный момент.
Если вы купите PRF, у вас будет фонд, который довольно хорошо диверсифицирован по всему спектру, но на данный момент больше всего связан с финансами (19%) и информационными технологиями (13%). Apple занимает первое место с 2,2% активов, но, что интересно, вы получаете немного больше AAPL через Berkshire Hathaway (BRK.B), на долю которой приходится 1,8% фонда. Apple - крупнейший пакет акций Berkshire.
* Включает отказ от комиссии в размере 1 базисный пункт.
Узнайте больше о PRF на сайте поставщика Invesco.
iShares Russell 1000 Growth ETF (IWF, $ 288,27), категорически говоря, не является дивидендным фондом. Но он включен в этот список дивидендных ETF, потому что он добавляет важную часть любого сбалансированного портфеля - рост, обеспечивая при этом хотя бы некоторый доход.
IWF - один из 15 крупнейших ETF в США по размеру активов под управлением. Он отслеживает показатели Russell 1000 Growth Index - подмножества Russell 1000, в который входят тысячи крупнейших компаний на рынках США. Проще говоря, это компании, которые, как ожидается, будут расти со скоростью выше среднего по сравнению с рынком.
Неудивительно, что 496 холдингов IWF загружены акциями технологических компаний, которые составляют почти 45% активов. Он также дает двузначный вес для потребительских дискреционных и коммуникационных акций, с небольшим отставанием в сфере здравоохранения с 9%. В некоторых других секторах, в том числе в производстве товаров повседневного спроса, удельный вес составляет менее 5%.
Он также чрезвычайно тяжел:только Apple, Microsoft, Amazon.com (AMZN), родительский Alphabet Google (GOOGL) и Facebook (FB) составляют более трети веса фонда.
Но вес IWF способствует (а также является результатом) его превосходства над индексами Russell 1000 Value и смешанными аналогами Russell 1000 ETF. IWF приносил 19,7% годовых за последнее десятилетие по сравнению с 16,7% для iShares Russell 1000 ETF (IWB) и 13,3% для его аналога с ценными акциями.
Между тем, несколько крупных холдингов IWF могут похвастаться заметным ростом дивидендов, включая Visa, Home Depot и даже Apple.
Узнайте больше о IWF на сайте провайдера iShares.
Важно диверсифицировать не только по размерам и секторам, но и по границам. Это верно даже тогда, когда вы сосредоточены на дивидендном доходе.
Если вы этого не сделаете, вы склонны к предвзятости в отношении страны происхождения:условие, которое создает чрезмерную зависимость от акций США. Это то, что стало более распространенным в последние годы, поскольку акции США превзошли большинство других развитых рынков.
Конечно, не стоит переусердствовать. На США по-прежнему приходится более половины мировой рыночной капитализации, и диверсифицированный портфель почти всегда должен содержать основную группу американских активов. Но также не помешает рассмотреть возможность использования международных фондов, таких как JPMorgan BetaBuilders Canada ETF . (BBCA, 64,81 доллара).
BBCA запущена в середине 2018 года. Этот молодой фонд отслеживает индекс открытости целевого рынка Morningstar Canada, обеспечивая доступ к верхним 85% рыночной капитализации Канады. Сегодня ETF владеет 84 канадскими акциями со средней рыночной капитализацией 44,5 млрд долларов.
Как и многие фонды одной страны, BetaBuilders Canada ETF занимает лидирующие позиции по нескольким причинам. Например, 10 крупнейших холдингов, включая Shopify (SHOP), Royal Bank of Canada (RY) и Toronto-Dominion Bank (TD), составляют более 47% активов фонда. Он также загружен финансовыми акциями, составляющими 37% фонда, что почти втрое больше, чем следующий ближайший сектор (энергетика, на 13%). Семь секторов имеют однозначную экспозицию.
BBCA не является явно ориентированным на дивиденды ETF, но здоровая помощь канадских дивидендных акций, тем не менее, обеспечивает гораздо лучшую доходность, чем та, которую вы получаете от фондов акций США с широким рынком. Разумная комиссия в 0,19% тоже хороша.
Ах да, Канада.
Узнайте больше о BBCA на сайте провайдера JPMorgan Asset Management.
ETF Nuveen ESG со средней капитализацией (NUMV, $ 36,85) - это более 50 лет социально ответственного и ESG (экологического, социального и корпоративного) инвестирования в акции со средней капитализацией, которые, по мнению многих, лучше всего подходят для акций.
Это связано с тем, что компании среднего размера, как правило, находятся на той стадии своей жизни, когда они выяснили свои бизнес-модели и растут намного быстрее, чем их коллеги с большой капитализацией, но при этом остаются достаточно стабильными, чтобы противостоять периодическим спадам. Опять же, примите во внимание идею о том, что ценные акции могут приносить долгосрочную прибыль в пользу инвесторов, и у вас есть ETF, готовый к использованию в прайм-тайм.
NUMV отслеживает показатели TIAA ESG USA Mid-Cap Value Index, который ищет акции со средней капитализацией, базовые компании которых придерживаются различных стандартов ESG - от воздействия на изменение климата до методов снабжения и деловой этики. В настоящее время фонд занимает 87 позиций.
Финансовый сектор (21%), промышленность (16%) и недвижимость (15%) являются тремя крупнейшими секторами. И фонд достаточно сбалансирован от акций к акциям, при этом на 10 крупнейших холдингов приходится примерно 20% общих чистых активов ETF.
Nuveen ESG Mid-Cap Value, запущенная в декабре 2016 года, может похвастаться трехлетней годовой общей доходностью в 11,4%, что выше среднего значения категории средней капитализации примерно на 167 базисных пунктов. (Базисная точка - одна сотая процентного пункта.)
В долгосрочной перспективе имеет смысл инвестировать в категорию компаний со средней капитализацией. Однако NUMV - один из лучших дивидендных ETF, который гарантирует, что вы делаете это ответственно.
Узнайте больше о NUMV на сайте провайдера Nuveen.
Доходность ProShares Russell 2000 Dividend Growers ETF (SMDV, $ 62,07) находится на низкой стороне среди чистых дивидендных ETF. Но дело не в доходности.
Некоторые фонды фокусируются на росте дивидендов как на показателе качества компании, и в результате, как правило, имеют более низкую текущую доходность. SMDV - что прямо сказано в названии («Дивиденды, выращивающие») - один из таких фондов. Действительно, это единственный ETF, который инвестирует исключительно в акции с лучшими показателями роста дивидендов из индекса Russell 2000 с малой капитализацией.
SMDV - это небольшой портфель, состоящий всего из 91 компании, которые были отобраны потому, что они непрерывно увеличивали свои годовые дивиденды не реже одного раза в год в течение десятилетия. Обычно они могут добиться этого, обеспечивая стабильную прибыль и постоянный рост.
Акции в индексе имеют одинаковый вес, что означает, что каждый раз при ребалансировке фонда - что происходит ежеквартально - на каждую акцию приходится одинаковая сумма активов фонда.
В индексе должно быть минимум 40 акций. Если не хватает акций с историей повышения дивидендов не менее 10 лет подряд, SMDV будет включать акции с более короткой историей, чтобы достичь 40.
Составные части SMDV имеют среднюю рыночную стоимость 2,6 миллиарда долларов. Сейчас в число крупнейших холдингов входят водоканал Middlesex Water (MSEX), производитель специализированных медицинских устройств Atrion (ATRI) и управляющая компания Cohen &Steers (CNS).
Узнайте больше о SMDV на сайте провайдера ProShares.
До того, как разразился коронавирус, многие представители бизнеса по управлению активами полагали, что в 2020 году развивающиеся рынки выйдут на новый уровень. К сожалению, этого не произошло.
Фондовый фонд для крупных компаний на развивающихся рынках Schwab Fundamental Emerging Markets (FNDE, $ 32,53) в 2020 году имела общий доход -2,8%. Однако пока что в 2021 году развивающиеся рынки чувствуют себя намного лучше:FNDE вырос на 15,8%, превысив как контрольный индекс, так и категорию на 1285 и 1025 базисных пунктов. соответственно.
ETF отслеживает динамику индекса крупных компаний на развивающихся рынках Russell RAFI. Индекс выбирает акции крупных компаний на основе трех основных показателей размера компании:скорректированные продажи, нераспределенный операционный денежный поток и дивиденды плюс обратный выкуп акций.
В настоящее время FNDE имеет около 370 холдингов, на долю 10 из которых приходится 24% активов фонда. Эти акции включают TaiTaiwan Semiconductor (TSM), Hon Hai Precision Industry (HNHPF) и Промышленный и коммерческий банк Китая (IDCBY). Как и у многих других фондов развивающихся рынков, у него самый большой вес в Китае (25%), за ним следуют Тайвань (18%) и Россия (13%). Он также чрезвычайно сконцентрирован в финансовой и энергетической сферах, которые вместе составляют около 47% активов.
Вы также получаете отличную доходность среди этих 10 дивидендных ETF на уровне 2,3%, что почти вдвое превышает доходность S&P 500 прямо сейчас.
Узнайте больше о FNDE на сайте поставщика Schwab.
ETF на развитых рынках Vanguard FTSE (VEA, $ 52,70) - это еще один из представленных здесь дивидендных ETF, который вы можете использовать для доступа к международным акциям.
Этот фонд отслеживает индекс FTSE Developed All Cap ex US, который инвестирует в тысячи акций на 24 развитых рынках, включая Канаду, страны Европы и страны Тихоокеанского региона. Сама компания VEA владеет примерно 4048 акциями, 10 из которых составляют около 10% общих чистых активов - безусловно, большие по сравнению с остальными ее активами, но в целом очень незначительная концентрация.
Хотя в проспекте указано, что ETF инвестирует в компании любого размера, он считается иностранным смешанным фондом с большой капитализацией. Средняя рыночная капитализация составляет 36,5 миллиардов долларов, при этом большие капитализации составляют более трех четвертей портфеля; малые капитализации составляют всего 3,6% активов. Крупнейшие холдинги включают Samsung Electronics, Nestle (NSRGY) и ASML Holding (ASML). Эта концентрация среди плательщиков дивидендов голубым фишкам дает фонду доходность 2,4%, что лучше, чем аналогичные дивидендные ETF США.
В то время как 54% активов VEA предназначено для Европы, Япония занимает лидирующую позицию в мире с долей 20,6%. Великобритания - единственная другая страна с двузначной цифрой, у которой 13% активов.
Владение VEA в сочетании с FNDE - недорогой способ охватить развитые и развивающиеся рынки за пределами США. Например:вложение 7500 долларов в VEA в сочетании с 2500 долларов в FNDE приведет к ежегодным гонорарам всего в 13,50 долларов.
Узнайте больше о VEA на сайте поставщика Vanguard.
Дивидендные акции с малой капитализацией - не самый распространенный способ получения дохода, но это не значит, что они неэффективны.
Дивидендный фонд WisdomTree U.S. SmallCap (DES, 31,05 доллара США) отслеживает эффективность дивидендного индекса WisdomTree U.S. SmallCap Dividend Index, фундаментально взвешенного индекса, который состоит из самых мелких плательщиков дивидендов из более широкого индекса WisdomTree.
DES владеет около 580 акциями, а его 10 крупнейших холдингов, включая холдинговую компанию по производству сигарет и недвижимости Vector Group (VGR) и B&G Foods (BGS), компанию по производству брендовых продуктов питания, составляют всего 13% от веса портфеля. И хотя 26% фонда составляют акции финансового сектора, он придает большое значение секторам, которые не подчеркиваются в большинстве других дивидендных ETF:18% промышленным предприятиям, 10% недвижимости и 9% материалам.
Вложения фонда в среднем составляют около 1,8 миллиарда долларов рыночной стоимости, хотя некоторые активы измеряются десятками миллионов долларов. Но именно использование WisdomTree взвешивания дивидендов вместо присвоения стоимости портфеля просто по размеру компании делает DES такой привлекательной инвестицией.
Вес каждой отдельной акции рассчитывается путем деления суммы регулярных дивидендов на сумму регулярных дивидендов по всем акциям в индексе. Это означает, что если у вас есть две компании с одинаковой рыночной стоимостью, та, которая выплачивает больший дивидендный доход, получит больший вес и, следовательно, больше повлияет на производительность DES.
Если вы полностью привержены инвестированию в дивиденды, подход WisdomTree будет интересен не только для компаний с малой капитализацией, но и для акций любого размера.
Узнайте больше о DES на сайте поставщика WisdomTree.
