Ориентировочная доходность 10-летних казначейских облигаций составляет всего около 0,6%, а дивидендная доходность по S&P 500 составляет всего 1,8%. Так где же, черт возьми, инвесторы могут получить что-нибудь, кроме крошек?
Часто инвесторы прибегают к опасной практике достижения доходности. То есть они преследуют акции с высокодоходными дивидендами, не обращая внимания на больший риск, связанный с этими ценными бумагами. Но, как может сказать вам любой опытный инвестор, слишком хорошая выплата, чтобы быть правдой, может означать, что компания, выполнившая выплату, окажется в беде.
Короче говоря, доходным инвесторам нужны безопасные, стабильные дивидендные акции с относительно высокой доходностью. Если они настроены увеличить дивиденды в будущем, сделка будет ближе.
Мы знаем несколько хороших способов их найти.
Один из вариантов - отслеживать систему DIVCON с помощью провайдера биржевых фондов Reality Shares. Методология DIVCON использует пятиуровневый рейтинг, чтобы предоставить моментальный снимок состояния дивидендов компаний, где DIVCON 5 указывает на самую высокую вероятность увеличения дивидендов, а DIVCON 1 указывает на самую высокую вероятность сокращения дивидендов. В каждом из этих рейтингов есть сводная оценка, определяемая денежным потоком, прибылью, обратным выкупом акций и другими факторами.
Вот семь самых безопасных акций с высокими дивидендами для покупки прямо сейчас. Каждая акция имеет рейтинг DIVCON 5 или выше и приносит не менее 4%. Это делает их щедрыми дивидендными акциями, на которые вы можете рассчитывать не только для сохранения их выплат, но и для их роста в будущем.
И DIVCON, и Verizon's (VZ, $ 58,99) собственная история показывает, что телекоммуникационная компания с голубыми фишками продолжит рост дивидендов.
Во-первых, акции Dow входят в индекс Nasdaq Dividend Achievers, включающий акции, выплаты по которым увеличивались не менее 10 лет подряд. Кроме того, помимо высокого рейтинга DIVCON, VZ имеет более чем достаточный свободный денежный поток для выплаты дивидендов. За 12 месяцев, закончившихся 30 июня, компания выплатила 10,1 млрд долларов дивидендов, но получила свободный денежный поток в размере 15,7 млрд долларов после выплаты процентов по долгу.
Да, во второй половине 2020 года Verizon будет строить свою сеть 5G. Однако аналитики считают, что сравнительно большее внимание VZ к телекоммуникациям по сравнению с конкурентами является большим аргументом в пользу продаж.
«Verizon представляет собой одну из самых чистых историй в сфере кабельных и телекоммуникационных услуг, учитывая ее лидирующую позицию в сфере беспроводной связи и стабильное исполнение, с относительно меньшим воздействием на коммерческое использование платного телевидения, средств массовой информации / рекламы и доходов от проводной связи, которые постоянно испытывают в течение долгого времени, по сравнению с некоторыми из ее аналогов», пишут аналитики Deutsche Bank, которые оценивают акции как «Держать».
Доход от недвижимости (O, 62,46 долл. США) занимает особое место в сердцах некоторых доходных инвесторов, учитывая ее характер ежемесячных дивидендов.
Фактически, Realty Income известна как «Ежемесячная дивидендная компания», потому что она выплачивает выплаты как часы каждые 30 дней или около того ... и потому, что она буквально называет себя таковой на своем корпоративном веб-сайте.
Многие инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT) переживают экономический спад. К счастью, более чем 6500 объектов недвижимости в портфеле Realty Income обременены ритейлерами, которые выдерживают тяжелые времена - долларовые, аптеки и круглосуточные магазины, - а также спортивными залами и кинотеатрами, которые страдают от пандемии.
Аналитики Stifel, которые оценивают акции на уровне "Покупать", отмечают, что доход от недвижимости составил 91,5% от июльской арендной платы и, похоже, возвращается в норму.
«На наш взгляд, компания имеет один из самых сильных балансов в отрасли, самую низкую стоимость капитала и ежемесячно выплачивает постоянно растущие дивиденды», - пишет Стифель.
Суть в том, что Realty Income выглядит одной из самых безопасных предлагаемых дивидендных акций с высокой доходностью. В подтверждение своей стабильности компания O выплачивала дивиденды за 601 месяц подряд и продолжает расти.
Это был тяжелый год для страховой отрасли. Так бывает во время пандемии.
MetLife (НДПИ, $ 39,78), например, значительно отскочил от мартовских минимумов, но по-прежнему ниже 19% с начала года.
Тем не менее аналитики уверены в перспективах MetLife, отчасти из-за структуры бизнеса этого конкретного страхового гиганта.
«Мы считаем, что компания меньше подвержена риску смертности, связанной с COVID-19, чем компании-аналоги, учитывая (i) средний возраст страхователя 48 лет и (ii) примерно 80% действующего страхового покрытия на конец 2019 года приходилось на групповую жизнь», - пишет Credit Suisse, которая оценивает НДПИ "лучше" (эквивалент "Покупать").
Уолл-стрит больше склоняется к оптимистической точке зрения Credit Suisse, чем нет. Девять аналитиков оценивают НДПИ как «Сильная покупка» или «Покупка», а пять говорят, что это удержание (и никто не называет это продажей). А их средняя целевая цена в 43,71 доллара дает предполагаемый потенциал роста акций MetLife примерно на 15% в течение следующих 12 месяцев или около того.
DIVCON отмечает, что у MetLife более чем достаточно свободного денежного потока для покрытия своих дивидендов, что делает ее одним из безопасных высокодоходных дивидендных акций на рынке. По данным S&P Capital IQ, в 2019 году НДПИ сгенерировало свободный денежный поток в размере 5,8 млрд долларов после выплаты процентов по долгу и выплатило всего 1,8 млрд долларов дивидендов.
Акции South Jersey Industries (SJI, $ 23,92) снизились до болезненных 27% с начала года, но аналитики ожидают, что выплата крупных дивидендов с этого момента стабилизируется.
Это связано с тем, что результаты газовой компании за второй квартал, объявленные 5 августа, могут быть не такими уж вдохновляющими, но, безусловно, обнадеживающими.
«Компания сообщила, что не испытала существенного финансового воздействия COVID-19; забегая вперед, она подтвердила свои прогнозы на 2020 год», - пишет Дженни, который оценивает SJI как «Покупать». «Мы отмечаем, что доходность чуть менее 5% очень привлекательна для инвесторов, стремящихся к росту и доходу».
Однако ряд аналитиков придерживаются более осторожного подхода, чем Дженни. Из девяти аналитиков, освещающих SJI, отслеживаемых S&P Capital IQ, трое оценивают его как «сильную покупку», один - «покупать», двое - как «удерживать», один - «продавать», а третий - как «сильную продажу». В совокупности их средняя рекомендация - "Держать".
Тем не менее, инвесторы в рост могут указать на тот факт, что Уолл-стрит ожидает, что прибыль Южного Джерси будет расти в среднем на 9,4% в год. Согласно рейтингу DIVCON, доходные инвесторы могут рассчитывать не только на крупные выплаты, но и на повышение дивидендов в будущем.
Фармацевтический гигант AbbVie (ABBV, 92,38 долл. США) - почти такой же стойкий производитель дивидендов, как и они сами. Эти безопасные высокодоходные дивидендные акции увеличивали выплаты ежегодно в течение 48 лет подряд, включая это время вместе с Abbott Laboratories (ABT), что позволило им войти в список S&P «Дивидендные аристократы».
Система DIVCON предполагает, что серия в ближайшее время не закончится. Свободный денежный поток за последние 12 месяцев более чем достаточно покрывает дивиденды.
Хорошие финансовые показатели - одно из преимуществ сильной линейки самых продаваемых препаратов компании, таких как Humira, популярное лекарство от ревматоидного артрита. AbbVie также производит лекарство от рака Imbruvica, препарат Viekira Pak для лечения гепатита C и заместительную терапию тестостероном AndroGel.
Широкая линейка продуктов ABBV, которая также включает десятки продуктов на различных этапах клинических испытаний, является сильной стороной. Например, Credit Suisse отмечает, что AbbVie превзошла прогнозы Street во втором квартале, поскольку более высокий спрос на иммунологию компенсировал более слабые продажи ботокса.
Аналитики UBS пишут об абсолютной потенциальной силе этого трубопровода:«Rinvoq (ревматоидный артрит) и Skyrizi (бляшечный псориаз), несмотря на COVID, будут стоить более 2 миллиардов долларов в первый полный год только с одним показанием для каждого. Если мы предположим, что Rinvoq и Skyrizi "in-play" доля в конечном итоге трансформируется в долю TRx по всем показателям разработки, только эти два продукта полностью заменят Humira ".
Пайпер Сэндлер, которая оценивает ABBV как «избыточный вес» («Покупать»), пишет, что сильные результаты компании за второй квартал показывают, что влияние COVID-19 на акции биофармацевтики было меньше, чем ожидалось.
Немногие REIT были более стабильными плательщиками дивидендов, чем Federal Realty Investment Trust (80,23 доллара США)
Federal Realty, редкий участник Dividend Aristocrats, занимающийся недвижимостью, увеличивает свои дивиденды на протяжении 53 лет подряд. Последнее улучшение произошло 5 августа, когда компания повысила свои денежные дивиденды на пенни на акцию до 1,06 доллара за квартал.
Компания FRT, которой принадлежит торговая и многофункциональная недвижимость в нескольких крупных мегаполисах, восстанавливается после остановки. Stifel (Покупать) отмечает, что все 104 объекта недвижимости компании в настоящее время открыты, и 87% арендаторов открыты против 47% на 1 мая.
«Federal владеет портфелем лучших в своем классе торговых центров, - пишут аналитики Stifel. «В его портфель входят крупномасштабные разработки смешанного назначения, которые помогают стимулировать рост компании Federal, превышающий средний уровень».
В когорте Стифеля восемь оценивают акции как сильную покупку, три - за покупку, шесть - за удержание, а двое считают REIT сильной продажей.
По этим высокодоходным акциям дивиденды увеличились примерно на 60% за последнее десятилетие, включая 2,9% доплаты к распределению денежных средств, объявленному в августе 2019 года.
Доходные инвесторы, которые рассчитывают на Altria's (MO, $ 43,22) жирные дивиденды могут хорошо спать по ночам, говорят и DIVCON, и аналитическое сообщество.
Стифель называет акции "Покупать", основываясь на сильных перспективах роста, возвращении к постоянному росту и "устойчивой" дивидендной доходности.
«Компания сохраняет доминирующие позиции на рынке в своих категориях, имеет возможности для будущего роста за счет продуктов с пониженным риском (RRP), и, наряду с устойчивой ценовой политикой в ее основном бизнесе, мы поддерживаем нашу положительную тенденцию в отношении акций», - пишут аналитики Stifel.
По данным табачной компании, коэффициент выплаты дивидендов MO составляет примерно 80% скорректированной прибыли на акцию. Это хорошая новость для потенциального роста дивидендов. Несмотря на многочисленные препятствия против табака, аналитики ожидают, что скорректированная прибыль Altria на акцию вырастет на 6% до 4,58 доллара на акцию в 2021 году и еще на 16% в 2022 году.
Что наиболее важно, Altria генерирует достаточный свободный денежный поток, чтобы покрыть выплату дивидендов, с достаточным запасом места. Это помещает их в число безопасных высокодоходных дивидендных акций Уолл-стрит ... даже если доходность 8% находится в разреженном воздухе.
