6 акций для защиты от торговой войны

Напряженность в торговой войне между США и Китаем только усилилась за последние несколько месяцев, что вызывает растущую головную боль у инвесторов. Однажды на рынке появляется оптимизм по поводу прекращения огня между президентом Дональдом Трампом и президентом Китая Си Цзиньпином. На следующий день тот или иной угрожает ввести пошлины на новые товары на миллиарды долларов.

Ссора началась достаточно тихо в январе, когда США ввели тарифы на импорт солнечных батарей и стиральных машин. По ходу года Америка добавила в этот список импорт стали и алюминия, а затем ввела пошлины на еще 34 миллиарда долларов на китайские товары. Между тем было сделано множество угроз.

Но нестабильность, вызванная этим на фондовых рынках, создает возможности для покупок во многих солидных компаниях, которым нечего опасаться, если США действительно погрузятся в полномасштабную торговую войну.

Особенно привлекательными являются компании, которые в основном ведут бизнес в США. Здесь экономика ускоряется, потребительские расходы высоки, инфляция находится под контролем, а налоговые льготы, принятые в 2017 году, приносят большую пользу отечественным компаниям. Имея это в виду, вот шесть акций, которые стоит купить, если вы ищете способы увеличить свой портфель, не беспокоясь о торговой войне .

Данные по состоянию на 24 июля 2018 г. Компании перечислены в алфавитном порядке.

1 из 6

Alexion Pharmaceuticals

  • Рыночная стоимость :30,2 миллиарда долларов
  • Alexion Pharmaceuticals (ALXN, 135,30 долл. США) - фармацевтическая компания, специализирующаяся на лечении пациентов с редкими заболеваниями.

Компания наиболее известна разработкой препарата Солирис, применяемого для лечения пароксизмальной ночной гемоглобинурии - редкого заболевания крови. Сосредоточившись на этом и других необычных недугах, Alexion приобретает впечатляющую ценовую политику. Например, он взимает чуть более 400 000 долларов в год за Soliris, который необходимо использовать до конца жизни пациента.

Аналитики Bank of America / Merrill Lynch ожидают роста Soliris выше среднего, а также оптимистично относятся к партнерству компании с Complement Pharma по совместной разработке лечения нейродегенеративных расстройств. «Мы воодушевлены стремлением ALXN пополнить свой трубопровод и считаем, что диверсификация должна быть хорошо воспринята инвесторами», - пишут они.

2 из 6

Amazon.com

  • Рыночная стоимость :891,0 млрд долларов
  • Amazon.com (AMZN, $ 1829,24) в начале этого года действительно приходилось иметь дело с заголовками, связанными с налогами, но не с тарифами из Китая, ЕС и т.п. Вместо этого Верховный суд ранее в этом году постановил, что интернет-магазины должны взимать с клиентов налог с продаж, даже если у компании нет физического местонахождения в этом штате.

Конечно, Amazon уже собирала налоги со всего, что продавала напрямую, что уменьшало ущерб, который это постановление могло нанести.

Однако Amazon не должна сильно пострадать от торговой войны между США и Китаем. По словам Дэниела Айвса из GBH Insights, хотя затраты на него могут возрасти, даже при «драконовском сценарии» эффект будет «незначительным». Между тем, это не должно коснуться других предприятий, таких как облачное подразделение Amazon Web Services и медиа-сервисы.

Профи из Bank of America / Merrill Lynch входят в число многочисленных аналитиков, которые считают, что оценка AMZN с премией оправдана - в случае BofA, благодаря росту компании и увеличению валовой прибыли.

3 из 6

Boyd Gaming

  • Рыночная стоимость :4,2 миллиарда долларов

Отечественным казино-компаниям тоже нечего опасаться торговой войны. Boyd Gaming (BYD, 37,64 доллара) - это акции казино, но они не похожи на такие компании, как Las Vegas Sands (LVS) и Wynn Resorts (WYNN). Хотя у компании есть несколько объектов на Лас-Вегас-Стрип, у компании также есть объекты, разбросанные по разным частям города, включая Боулдер-Стрип и центр Лас-Вегаса.

Бойд также управляет казино в Иллинойсе, Айове, Канзасе, Луизиане и Миссисипи. Но он расширяется - в конце декабря он объявил о приобретении еще четырех объектов недвижимости в Индиане, Миссури и Огайо через сделку с Penn National Gaming (PENN), а также через несколько дней купил казино в Пенсильвании. Всего в 2017 году было совершено пять приобретений.

В этом году усилия по расширению продолжились, когда была приобретена компания Lattner Entertainment Group, которая может похвастаться «девятилетним опытом работы в легальных игорных заведениях в барах и тавернах».

Аналитики Bank of America / Merrill Lynch считают, что рост продолжается как на региональных рынках, так и на «местном» рынке Лас-Вегаса, что выгодно обоим направлениям бизнеса Бойда. Здоровое географическое распространение Бойда также должно позволить ему воспользоваться преимуществами возможного расширения ставок на спорт после майского решения Верховного суда, которое позволит штатам легализовать эту практику.

4 из 6

Energen

  • Рыночная стоимость :7,3 миллиарда долларов
  • Энерген (EGN, 74,19 доллара) занимается разведкой и добычей нефти, природного газа и сжиженного природного газа (ШФЛУ) в Западном Техасе, Нью-Мексико и Колорадо.

Обвал цен на нефть в 2004–2006 годах ударил по энергетическим компаниям всех мастей, что в конечном итоге привело к банкротству компаний с наиболее крупной задолженностью. Между тем, другие компании, пытаясь взыскать, залезли в долги.

Energen работает гораздо более консервативно, и за последние несколько лет компания сократила свой долг. По состоянию на конец 2017 года отношение долгосрочного долга к капиталу составляло всего 18,5%; Сегодня менеджмент продолжает снижать долговую нагрузку. Однако компания не сокращала долю заемных средств за счет своей деятельности. С 2010 года компания увеличивала добычу нефти и газа на 24% ежегодно.

Аналитики Bank of America / Merrill Lynch ожидают, что планы руководства по наращиванию производства приведут к увеличению годового объема производства на 25% в течение следующих трех лет.

5 из 6

Exelon

  • Рыночная стоимость :40,6 млрд долларов
  • Экселон (EXC, 41,65 долл. США) управляет шестью предприятиями электроэнергетики и природного газа в Делавэре, Иллинойсе, Мэриленде, Нью-Джерси, Пенсильвании и округе Колумбия. Включая бизнес Constellation по продаже энергии и оказанию услуг, Exelon охватывает 48 штатов и округ Колумбия, а также Канаду. Компания также является диверсифицированным производителем электроэнергии, использующим атомную, газовую, ветровую, солнечную и гидроэлектрическую энергию.

Американцам, несмотря ни на что, нужны электричество и природный газ, и торговая война мало что изменит, чтобы это изменить - или иным образом помешать коммунальному бизнесу.

Аналитики Bank of America / Merrill Lynch ожидают, что Exelon инвестирует в свою инфраструктуру и повысит рентабельность капитала. Агрессивные капитальные вложения Exelon должны повысить прибыль, поскольку они увеличивают ее базовую ставку; это, в свою очередь, должно поддержать его дивиденды, доходность которых в настоящее время составляет 3,3%.

Аналитик Goldman Sachs Майкл Лапидес в начале этого года повысил EXC с «нейтрального» до «продавать», поставив целевую цену на акции в $ 43, сославшись на заниженные консенсус-оценки и несколько негативных факторов в краткосрочной перспективе.

6 из 6

Pioneer Natural Resources

  • Рыночная стоимость :32,1 миллиарда долларов

Техасская компания Pioneer Natural Resources (PXD, 187,17 долл. США) - компания, занимающаяся разведкой и добычей нефти и газа, которая специализируется на одном из самых плодородных и прибыльных нефтяных месторождений в мире:в Пермском бассейне в западном Техасе и Нью-Мексико.

Фактически, Пермский бассейн был настолько прибыльным вложением для Pioneer, что в марте компания решила продать свои «непрофильные» активы на 102 миллиона долларов в сланцевых месторождениях Игл-Форд в Южном Техасе, а затем выбросила все свои активы в Ратон в Колорадо. Бассейн за 79 миллионов долларов в июне.

В оптимистической заметке, опубликованной в мае, аналитики BofA писали:«В условиях растущей нефтяной среды история исполнения с чистой нефтью быстро возвращается к высшему уровню возможностей среди американских нефтяных компаний с большой капитализацией с более значимыми дивидендами и возможным обратным выкупом акций. следующие шаги к инвестиционному делу ».

Более широкое аналитическое сообщество также оптимистично оценивает перспективы PXD. Уолл-стрит ожидает, что прибыль увеличится более чем в три раза - с 2,16 доллара на акцию в 2017 году до 7,06 доллара в этом году, а затем вырастет еще на 49% до 10,51 доллара на акцию в 2018 году.


Анализ запасов
  1. Навыки инвестирования в акции
  2.   
  3. Торговля акциями
  4.   
  5. фондовый рынок
  6.   
  7. Консультации по инвестициям
  8.   
  9. Анализ запасов
  10.   
  11. управление рисками
  12.   
  13. Фондовая база