Apple недавно представила свой последний iPhone, и вы, возможно, заметили, насколько он похож на версию iPhone 12, выпущенную в прошлом году. Теперь я начинаю задаваться вопросом, не закончились ли у Apple идеи, поскольку в телефоне не было серьезного обновления. Ограничены ли они технологическими возможностями?

В этой статье давайте посмотрим, что у Apple может быть в рукаве, и стоит ли инвестировать в ее бизнес.

Основы бизнеса Apple (APPL)

Вы, несомненно, знакомы с Apple, и очевидно, что у нее прочные основы бизнеса.

Apple стала первой компанией, рыночная капитализация которой в 2018 году достигла 1 триллиона долларов, и ее бизнес продолжает расширяться, как видно из приведенной ниже диаграммы доходов. Фактически, в 2020 году она установила новый рекорд, став первой фирмой, рыночная капитализация которой достигла 2 триллионов долларов США.

Компания сообщила о рекордных продажах в размере 81,4 миллиарда долларов США в последнем квартале. , который завершился 26 июня этого года, рост на 36 % в годовом исчислении. . Apple также устанавливает новые рекорды доходов в каждом из своих географических регионов продемонстрировал двузначный рост в каждой категории продуктов и установил новый исторический максимум для своей установленной базы активных устройств.

Что касается денежного потока, то компания каждый год генерирует больше денег:в последнем квартале операционный денежный поток составил 21 миллиард долларов. Затем эти деньги можно реинвестировать в компанию для исследований, разработок и маркетинга, что потенциально увеличит ее доход в будущем.

Обзор бизнеса Apple (APPL)

Вот краткое изложение того, что делает Apple, если вы живете под скалой. Короче говоря, компания разрабатывает, производит и продает смартфоны, компьютеры, планшеты, носимые устройства, аксессуары и различные другие товары. Он также предоставляет широкий спектр услуг. Вообще говоря, мы можем разделить то, что предлагает Apple, на продукты и услуги.

Что касается продуктов, то основной хлеб Apple — это iPhone. , что составляет около половины выручки компании в 2020 году. В эту категорию также входят Mac, iPad, носимые устройства, товары для дома и аксессуары. Кроме того, к носимым устройствам, домам и аксессуарам относятся AirPods, Apple TV, Apple Watch, продукты Beats, HomePod, iPod touch и различные аксессуары как под брендом Apple, так и от сторонних производителей.

Первым примером ее услуг является AppleCare. , которая является службой технической поддержки Apple, предоставляющей пользователям Apple по всему миру услуги по ремонту и замене. Следующий – Облачные службы. , что позволяет клиентам хранить свои данные в облаке и получать к ним доступ с различных устройств.

Компания также предоставляет широкий спектр цифрового контента через свой магазин приложений, например Apple Arcade, Apple Music, Apple TV, Apple News и Apple Fitness. . Наконец, Apple предлагает платежные услуги. через Apple Card и Apple Pay.

Разбивка доходов Apple (APPL)

Как видно выше, на долю iPhone приходилось большинство продаж Apple за последние три года. . Тем не менее, данные также могут указывать на то, что рост выручки от продаж iPhone уже вышел на плато.

Еще одной заметной тенденцией является расширение категорий носимых устройств, товаров для дома и аксессуаров и категорий услуг. . Эти категории росли значительно быстрее за последние три года, что указывает на приоритет Apple в ближайшие годы.

Что касается валовой прибыли, мы можем заметить, что сегмент услуг имеет значительно большую валовую прибыль, чем сегмент товаров. . На самом деле, это более чем вдвое больше, 66%, по сравнению с 31,5% для продуктов. Понятно, что это прибыльный сегмент, и неудивительно, что Apple теперь переключает свое внимание на то, чтобы стать поставщиком услуг.

В последние годы компания активизировала свои усилия, инвестируя больше денег и ресурсов в услуги под брендом Apple. Пакетные услуги, такие как Apple One, предлагают комплексные подписки, чтобы побудить потребителей Apple оставаться в экосистеме Apple. iPhone больше не просто телефон — это еще и платформа для продажи услуг Apple. Выход за рамки предложения устройств, безусловно, приведет к большему регулярному доходу, и это идеально подходит для таких компаний, как Apple, которым нужен регулярный денежный поток.

Apple (APPL) Сегмент здоровья

Apple также выходит на рынок здравоохранения . Возможно, вы слышали о LumiHealth. , инициатива Apple и Сингапура, направленная на то, чтобы помочь сингапурцам вести более здоровый образ жизни. По словам генерального директора Тима Кука, это лишь одна из многочисленных инициатив Apple в области здравоохранения, поскольку она стремится позиционировать себя как величайший вклад компании в развитие человечества.

Стандартизация медицинских карт пациентов является еще одной важной целью. Не во всех странах есть бесшовная интеграция медицинских карт пациентов, которые можно использовать во многих медицинских учреждениях, например в Сингапуре. Поэтому Apple решила взяться за интеграцию карт пациентов.

Apple также представила Apple Fitness+. первый фитнес-сервис, созданный на основе Apple Watch, который будет включать в себя многочисленные занятия, такие как управляемая медитация, пилатес, а также программы силы, баланса и выносливости. Fitness+ также представит групповые тренировки, позволяющие пользователям тренироваться вместе. Я знаю, что звучу как промоутер Apple, но эти усилия просто показывают, как Apple позиционирует себя на этом рынке. Электронные гаджеты неизбежно станут важным инструментом для контроля и улучшения нашего здоровья, и мы будем все больше полагаться на них. Apple полностью использует этот факт, поэтому их Apple Watch можно использовать для отслеживания сна, контроля уровня кислорода в крови и многого другого.

Будущие продукты

Мы рассмотрели некоторые из текущих продуктов и услуг Apple, но это не единственные ее усилия. Сейчас компания работает над новыми продуктами, чтобы добавить их в свою экосистему. Эти инициативы могут быть неудачными или неудачными; тем не менее, давайте поговорим о них, чтобы увидеть, куда движется Apple.

Сообщается, что в настоящее время у Apple есть команда сотрудников, работающих над проектами виртуальной и дополненной реальности, которые включают в себя два продукта:гарнитуру Apple VR и очки Apple Glasses. Рекрутинг действительно увеличился в последние годы, сопровождаемый множеством приобретений компаний, занимающихся дополненной и виртуальной реальностью, направленных на улучшение этой области.

Шлем виртуальной реальности Apple

Вы когда-нибудь слышали об Oculus Quest, головном уборе виртуальной реальности Facebook? Оборудование Apple для виртуальной реальности может быть аналогичным, поскольку оно позволяет пользователям погружаться в совершенно разные виртуальные среды. . Этот тип приложений можно использовать практически для всего — от просмотра «живых» спортивных состязаний, музыки и других видов развлечений до игровых и образовательных приложений. Возможности безграничны.

Аналитик Apple Минг-Чи Куо прогнозирует дату выпуска в 2022 году. , а точная дата еще не подтверждена.

Очки Apple

Затем идут Apple Glass, которые, в отличие от гарнитуры виртуальной реальности, предоставляют пользователям возможности дополненной реальности. . Это сопоставимо с Google Glass, которые были выпущены много лет назад, но были сняты с производства из-за широко распространенной критики в отношении их ценообразования и возможностей обеспечения конфиденциальности.

AR отличается от гарнитуры виртуальной реальности, которая обеспечивает погружение в виртуальный мир, который полностью отличается от нашего окружения. С другой стороны, AR дополняет наш реальный мир, как следует из его названия. Пользователи смогут взаимодействовать с объектами, которых физически нет, что позволит создать совершенно новый тип приложений.

Возможности смарт-очков безграничны. Вместо того, чтобы использовать телефон, пользователи могут общаться, читать и просматривать Интернет, в то же время дополняя их реальным миром. Фактически, Pokemon Go, который позволяет игрокам «взаимодействовать» с этими покемонами в реальном мире, является одним из самых популярных приложений дополненной реальности в последние годы.

Тем не менее, технология все еще находится на начальной стадии. . Учитывая прошлый провал Google Glass, сможет ли Apple, как компания, которая ценит конфиденциальность данных, справиться с проблемами конфиденциальности пользователей? Смогут ли они также снизить цену, чтобы многие пользователи могли приобрести его? Вот некоторые из факторов, которые определят успех Apple в этой области.

Точно так же официального объявления сделано не было, но есть предположение, что очки Apple могут быть выпущены в 2025 году. , до которого еще далеко.

Сателлитные функции Apple (AAPL)

Apple работает над функцией спутниковой связи, которая позволит пользователям iPhone отправлять текстовые сообщения в случае чрезвычайной ситуации, даже если поблизости нет сигнала. . Это особенно полезно в местах, где отсутствует сотовая связь. Если Apple сможет это осуществить, это станет для компании значительным шагом вперед.

Автомобиль Apple <сильный>

Беспилотный автомобиль Apple — еще один продукт будущего, и, как сообщается, они работали над этим проектом под кодовым названием Project Titan с 2014 года. отложено вплоть до того, что ходили слухи, что Apple отказалась от своих планов.

Двигаясь вперед, Apple решила некоторые из этих проблем и продолжает реализацию своих амбиций по созданию автономного автомобиля. Это было подтверждено в декабре 2020 года, хотя до даты релиза еще много лет. По данным Reuters, он будет выпущен в 2024 году, в то время как аналитик Apple Минг-Чи Куо считает, что он не будет выпущен до 2025–2027 годов. .

Мы также не знаем, занимается ли Apple этим проектом самостоятельно или совместно с другими автопроизводителями, поскольку официального объявления не поступало, несмотря на первоначальные сообщения, указывающие на партнерство с Hyundai.

Если Apple добьется успеха в разработке беспилотного автомобиля, это может стать следующим шагом в уже хорошо развитой экосистеме продуктов компании. Эта технология может быть использована в службах доставки еды или при разработке парка роботакси, которые будут питать будущее. Однако стоит отметить, что Apple не одинока на этом уже насыщенном рынке электромобилей. . Может ли он конкурировать с Tesla, Nio и рядом других стартапов? Смогут ли они по-прежнему получать прибыль на таком переполненном рынке?

Заключение

Apple позиционирует себя как поставщик услуг и имеет свою долю успехов и неудач. Его сервис Apple TV+, дебютировавший в 2019 году, получил множество наград за оригинальный контент. Но он отстает от своих конкурентов, таких как Netflix и Disney, поскольку его текущий контент не так широк и обновляется не так часто. Тем не менее, Apple по-прежнему участвует в гонке, и ее не следует упускать из виду, поскольку известно, что они ставят качество выше количества.

Обратите внимание, что большинство его будущих инициатив основаны на слухах, а неофициальные планы могут быть легко отменены, если на них не будет достаточного спроса. Тем не менее, это компания, которая изменила наш образ жизни, и я убежден, что они продолжат делать это и в будущем.

Я уверен, что Apple работает над другими продуктами или услугами, о которых мы пока не знаем.

Так стоит ли нам инвестировать в Apple?

«Цена — это то, что вы платите, а ценность — это то, что вы получаете», — как однажды сказал Уоррен Баффет. Мы знаем, что Apple — фантастическая компания, но сначала мы должны определить, разумно ли инвестировать в их бизнес. Как вы думаете?

P.S. Ченг использует принципы стоимостного инвестирования Баффета, чтобы найти быстрорастущие акции с сильными основами бизнеса. На следующей неделе он расскажет, как он это делает, вы можете зарегистрироваться здесь.