В эту неделю, посвященную Национальному дню, мы должны уделить некоторое время тому, чтобы понять просвещенный подход правительства Сингапура к управлению своими инвестиционными резервами и подумать о том, как мы можем таким же образом подойти к нашим финансам.

Правительство Сингапура ежегодно сохраняет разницу между собранными налогами и расходами. Если мы изучим наш бюджет, то увидим, что вплоть до 2009 года мы активно откладывали и инвестировали. Однако после 2009 года поначалу может показаться, что правительство Сингапура стало намного щедрее на социальные расходы.

Начиная с 2009 года у Сингапура больше нет профицита бюджета, как раньше.

До 2009 года правительство было бережливым и тратило только половину инвестиционного дохода, полученного из резервов. После 2009 года правительство постановило, что оно также может расходовать 50 % дохода от инвестиций.

В совокупности взносы на чистый доход от инвестиций или NIRC состоят из следующего:

• До 50 % чистого дохода от инвестиций или ЧРП, полученного за счет увеличения стоимости активов, находящихся под управлением Temasek, GIC и MAS.
• До 50 % от чистого инвестиционного дохода или чистой чистой прибыли от прошлых резервов из оставшихся активов.

В результате Сингапур теперь может увеличить расходы на социальное обеспечение и здравоохранение, продолжая со временем увеличивать свои резервы. Но такой рост больше может происходить не за счет налогообложения, а за счет доходов от инвестиций.

Нам есть чему поучиться у правительства Сингапура, когда речь заходит о нашем пенсионном планировании:

a) Мы, молодые люди, должны откладывать значительную часть наших доходов

Сингапуру было нелегко выжить в 1960-е годы, но он мог рассчитывать на свою добросовестность, когда дело касалось денег. Сингапур собирал больше налогов, чем мог потратить, и все же мог строить экономику.

Мы можем извлечь из этого урок, откладывая значительную часть наших доходов, когда мы моложе, и инвестируя для получения дохода. Американские книги по личным финансам предлагают откладывать 10% от заработной платы, но это заниженная цифра для сингапурцев, которые проводят свои единственные годы, живя с родителями.

Хорошим показателем для человека с двухлетним опытом работы является начало с 50% чистой заработной платы.

b) Если можете, никогда не ешьте корпус

Традиционный подход к личным финансам, поддерживаемый даже учеными, заключается в том, что в идеале мы должны учитывать доход, полученный на рабочем месте за всю жизнь, и тратить его таким образом, чтобы сгладить наши расходы во времени.

Состоятельные люди знают, что это чепуха.

Корпус это термин в среднеанглийском языке, происходящий от латыни, который означает «основная часть».

Финансовая аналогия corpus это ваш инвестиционный капитал. Богатые никогда не едят корпус или их инвестиционный капитал.

Состоятельные люди учат своих потомков потреблять только свой инвестиционный доход. Идея состоит в том, что потребление их капитала означает, что их способность к дальнейшему увеличению своего богатства уменьшилась. Деньги никогда не расходуются в течение всей жизни, а передаются потомкам, как часы Patek Phillipe.

Мы можем учиться, делая что-то немного отличающееся от правительства Сингапура. Мы можем потреблять только наши дивиденды. Функционально он не слишком отличается от половины дивидендов и прироста капитала, если портфель похож на портфель ERM, который почти равномерно разделен между дивидендами и приростом капитала.

Нелегко поддерживать идею потребления только половины инвестиционного дохода. Сингапур поддерживает это в течение 44 лет с 1965 года.

c) Тратить только тогда, когда жизни важнее

Наконец, накопление — это не столько откладывание удовольствия навсегда. В 2020 году дефицит бюджета Сингапура на борьбу с пандемией составил 13,9%, что постоянно отвечает опасениям критиков, что сэкономленные деньги никогда не будут потрачены в течение их жизни. В результате этих расходов число смертей от COVID-19 невелико по сравнению с другими странами мира.

Есть много преимуществ в том, чтобы иметь запас денег, даже если они никогда не тратились.

Обширные валютные резервы Сингапура отпугивают валютных спекулянтов. На личном уровне достижение порога благосостояния квалифицирует человека как аккредитованного инвестора и дает ему больше возможностей для инвестирования на финансовых рынках.

Что еще более важно, экономия в прошлом может уменьшить серьезность бедствия в будущем. Моя мама потратила 36 000 долларов США на упреждающую ангиопластику, несмотря на то, что у нее не было медицинской страховки, потому что мы сэкономили и вложили суммы, которые не были выплачены в прошлом, в страховые взносы интегрированного страхового плана.

Сегодня мы можем быть благодарны за то, что большая часть населения уже привита мРНК.

В заключение, мы должны посмотреть, как правительство Сингапура управляет своими инвестициями, чтобы вдохновить нас на подход к личным финансам. Что касается меня, то я все еще нахожусь на стадии, которая больше похожа на Сингапур до 2009 года. Мои расходы составляют небольшую долю моего инвестиционного дохода. Надеюсь, когда у меня будет большая доля моего портфеля в счетчиках роста, я смогу изменить свою позицию, чтобы иметь возможность тратить прирост капитала.