Время от времени что-то появлялось, чтобы проверить надежность нашего инвестиционного подхода или философии.

В 2020 году этим чем-то оказывается COVID-19 или коронавирусная болезнь 2019 года.

Все началось довольно благополучно.

Общее мнение заключалось в том, что его можно сдержать в пределах Китая. Однако в последние 7 дней февраля разразился ад, когда в ряде стран были подтверждены первые случаи заболевания.

Это сломало соломинку на спине верблюда, и мировые фондовые рынки сильно пострадали.

Если из этой ситуации и вышел какой-то хороший результат, так это то, что она является хорошей проверкой любого инвестиционного процесса. Мой подход к количественному инвестированию также прошел проверку. С этой целью давайте посмотрим, как мой количественный мультистратегический портфель работал в течение этого периода. Этот моментальный снимок производительности получен с помощью инструмента Interactive Brokers Portfolio Analyst.

Синяя линия представляет производительность моего портфеля. Зеленая линия представляет показатели MSCI All Country World Index для сравнения.

Январь был положительным для портфеля. Однако в феврале портфель пострадал из-за длинных позиций в американских акциях и REIT.

Размещение в казначейских обязательствах США помогло компенсировать убытки. Казначейские обязательства США выполняли свою традиционную роль надежной гавани. В результате портфель потерял гораздо меньше, чем S&P 500. В начале марта портфель занял длинные позиции по ряду страновых ETF и сырой нефти.

Модель статистического арбитража также указала на возможное неправильное ценообразование между ETF страны.

Все это хорошо сработало для портфеля, поскольку фондовые рынки восстановились, и неправильное ценообразование начало нормализоваться. В результате, несмотря на то, что мы все еще находимся в первой неделе марта, портфель уже вернул больше, чем потерял в феврале.

Как мой подход к количественному инвестированию прошел этот текущий тест?

Ситуация с COVID-19 на данный момент все еще очень нестабильна, поэтому я бы сказал, что тест еще не закончен. Но на данный момент я бы сказал, что он работает блестяще.

Вы можете узнать больше о процессе количественного инвестирования здесь.