Уважаемый автор и профессор финансов считает, что фондовый рынок может подвергнуться коррекции на 10% уже в декабре, если Федеральная резервная система начнет подавлять инфляцию.
Джереми Сигел ожидает, что, когда в октябре инфляция достигла 30-летнего максимума в 6,2%, ФРС, наконец, засучит рукава на своем следующем заседании. Это может означать конец низких процентных ставок и начало волатильности рынка.
«Когда ФРС станет серьезным, а я думаю, что они это сделают на этом декабрьском заседании, мы увидим некоторые толчки», - недавно сказал CNBC профессор Уортонской школы.
Несмотря на это, Сигел считает, что фондовый рынок остается единственным надежным источником доходности, превышающей инфляцию, и что «консервативные акции технологических компаний» должны работать хорошо.
Вот три акции, которые могут защитить ваш портфель от воющих ветров инфляции и принести хорошую прибыль, особенно если вы инвестируете бесплатно.
Одно из главных средств защиты Microsoft от инфляции - это огромная база пользователей, которая зависит от технологий компании как для личного, так и для коммерческого использования.
Обратите внимание на эти последние цифры:54 миллиона подписчиков Microsoft 365; 250 миллионов пользователей Microsoft Teams, 1,3 миллиарда пользователей Windows 10. Как правило, это клиенты с высокими инвестициями, которые вряд ли уйдут в другие компании из-за небольшого роста цен.
То же самое можно сказать и о растущем списке клиентов Microsoft Azure. Облачные технологии компании слишком важны для многих компаний, чтобы они не могли уклоняться от более высоких цен.
(Если вы сейчас переживаете собственный бюджетный кризис, помните, что вы всегда можете сохранить темп, инвестируя только свои «мелочи».)
Облако изменило правила игры для Microsoft. В первом квартале 2022 финансового года продажи облачных сервисов выросли на 36% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Они стали основным фактором роста общей выручки компании на 22%.
В этом году цена акций Microsoft выросла на 51%.
У Microsoft может быть выделенная база пользователей, но Apple выигрывает от лояльности клиентов, которая может граничить с одержимостью. Это отличная новость для инвесторов в эпоху инфляции.
Клиенты Apple никогда не отказывались платить высокие цены за телефоны, ноутбуки или часы премиум-класса, а их ненасытный аппетит к устройствам компании сделал ее крупнейшей технологической компанией в мире по доходам.
Гора капитала и готовность к инновациям должны позволить Apple продолжать развиваться и обеспечивать долгосрочную ценность. Планы компании по переосмыслению iPad и выходу на рынок электромобилей могут открыть новые значительные потоки доходов.
Когда эти потоки потекут, это станет глазурью на уже сладком пироге. В четвертом квартале Apple, который завершился в сентябре, выручка выросла на 29% до 83,4 млрд долларов.
В этом году акции Apple выросли на 21%.
Как акции розничного продавца могут быть страховкой от инфляции? Когда этим розничным продавцом является Amazon, расчет немного меняется.
Amazon остается популярным вариантом для онлайн-покупателей, желающих сэкономить. Широкий выбор предлагаемых товаров создает конкуренцию между розничными продавцами, которые контролируют цены, и людьми, возвращающимися на сайт.
Как и Microsoft, Amazon все больше и больше полагается на свое подразделение облачных вычислений для увеличения прибыли, что делает компанию сильным игроком в долгосрочной перспективе. Только за третий квартал выручка Amazon Web Services составила 16,1 миллиарда долларов, что на 39% больше, чем за третий квартал 2020 года.
С одной акцией стоимостью более 3500 долларов Amazon обычно не может быть вашим первым выбором в качестве хеджирования. Но вы все равно можете получить долю компании, используя популярное приложение, которое позволяет покупать доли акций за столько денег, сколько вы готовы потратить.
Основная причина, по которой Сигел хранит свои деньги на фондовом рынке, заключается в его убеждении в том, что нет лучшей альтернативы владению акциями, когда инфляция бушует.
«Даже при небольшом колебании акций в этом сценарии вы должны хотеть иметь реальные активы. А акции - это настоящие активы», - говорит он.
Но акции - не единственные реальные активы; так это предметы коллекционирования. А современное искусство, которое с 1995 года почти каждый год опережает индекс S&P 500, является особенно интригующим вариантом.
Обычно работы Бэнкси или Энди Уорхола покупают только люди, которые уже баснословно богаты.
Однако новая платформа позволяет вам покупать акции быстро оцениваемых современных шедевров, не тратя миллионы долларов.
