Биотехнология может быть не на первом месте у каждого инвестора, но биотехнологические биржевые фонды (ETF) всегда должны быть как минимум на вашем радаре.
Здравоохранение — один из самых динамичных и устойчивых секторов рынка. В конце концов, одна из самых верных вещей в жизни — заболеть и нуждаться в уходе с возрастом, а это означает гарантированных «клиентов» в любых условиях.
Возможности особенно велики для акций биотехнологических компаний, которые решают серьезные медицинские проблемы, такие как рак, болезнь Альцгеймера или редкие состояния без каких-либо существующих методов лечения. Но некоторым инвесторам лучше взаимодействовать с отраслью через биотехнологические ETF.
Это потому, что акции отдельных биотехнологических компаний могут быть невероятно волатильными. Небольшие фирмы на пробной стадии иногда годами прожигают деньги в надежде на то, что их исследования окупятся. Когда это происходит, эти биотехнологические стартапы взлетают вверх, но когда этого не происходит, они, как правило, падают, как камни.
Биотехнологические ETF обеспечивают более низкий риск для игры в этом более широком тренде. Заинтересованным инвесторам не нужно лично исследовать, как работают отдельные акции, или искать довольно запутанные исследования труднопроизносимых болезней. Это связано с тем, что эти разнообразные фонды владеют десятками или сотнями акций, что предотвращает катастрофическое влияние какой-либо одной компании на ваш портфель.
Вот девять лучших биотехнологических ETF, которые могут играть в эту высокооктановую тенденцию в сфере здравоохранения. Каждый из них предлагает уникальный способ приблизиться к этому уголку рынка.
Биотехнологический ETF iShares (IBB, $161,43) является лидером среди биотехнологических ETF с активами под управлением около $10 млрд. Это делает его очень популярным и ликвидным способом торговли акциями биотехнологических компаний в биржевом фонде. Среди ее 270 позиций в настоящее время основными активами являются Amgen (AMGN), Gilead Sciences (GILD) и Moderna (MRNA).
Но стоит отметить, что это уже не стартапы:«самый маленький» из трех (Gilead) может похвастаться рыночной капитализацией в 85 миллиардов долларов — больше, чем у таких компаний, как General Motors (GM) или Ford (F). Кроме того, эти зрелые компании составляют львиную долю фонда, при этом только вышеупомянутое трио стоит около 20 % от общей суммы активов.
Это может не быть недостатком, если вы хотите в целом играть роль следующего поколения производителей лекарств, но также хотите убедиться, что вы не тратите деньги на непроверенные стартапы, которые могут не иметь большого дохода или стабильной прибыльности, о которых можно было бы говорить.
Но тем не менее стоит отметить, что многие из крупнейших холдингов уже продемонстрировали значительный рост. Другими словами, они могут не отображать на своих графиках "хоккейную клюшку", которую некоторые инвесторы связывают с прорывными инвестициями в биотехнологии.
Чтобы узнать больше о IBB, посетите сайт поставщика iShares.
Недалеко от IBB среди крупнейших биотехнологических ETF находится ETF ARK Genomic Revolution. (АРКГ, 88,70 долларов США). В некотором смысле это более целенаправленное предложение, потому что в нем всего около 60 акций, но в других отношениях это более разрозненный фонд, поскольку он включает в себя некоторые выбросы, которые вы не сразу сочтете акциями биотехнологических компаний.
Например, в настоящее время лидирующую позицию занимает Teladoc Health (TDOC), компания по оказанию медицинских услуг стоимостью 24 миллиарда долларов, которая специализируется на удаленных визитах к врачу и «виртуальном уходе». Еще один крупнейший холдинг — Exact Sciences (EXAS), компания, занимающаяся диагностикой и тестированием с оборотом 20 млрд долларов.
В то время как другие более традиционные биотехнологические компании, такие как Regeneron Pharmaceuticals (REGN), также занимают первые места в списке, по общему признанию, несколько компонентов могут заставить некоторых инвесторов в биотехнологии немного почесать голову, если они ожидают увидеть здесь только производителей лекарств.
Некоторым инвесторам может понравиться этот дополнительный уровень диверсификации, но, как и в случае с другими фондами в этом списке, важно четко понимать, как устроен этот биотехнологический фонд, прежде чем вкладывать свои с трудом заработанные деньги.
Чтобы узнать больше об ARKG, посетите сайт поставщика ARK Invest.
Третьим крупным биотехнологическим ETF является SPDR S&P Biotech ETF. (XBI, 131,35 долл. США) - предложение «равного веса» от SPDR с активами более 7 миллиардов долларов в настоящее время.
Он более диверсифицирован, чем некоторые другие биотехнологические фонды из этого списка, поскольку в нем около 200 активов, но он регулярно перебалансируется, чтобы попытаться равномерно распределить деньги по каждой позиции.
Это означает, что, хотя у вас есть небольшое количество зрелых биотехнологий, вы также можете познакомиться с менее известными компаниями с высоким потенциалом, такими как Intellia Therapeutics (NTLA), которая с начала года выросла более чем на 266%.
Этот массовый пробег, естественно, привел к тому, что стоимость акций NTLA составила большую долю в портфеле, чем другие акции, которые не так хорошо себя зарекомендовали. Но даже при этом на Intellia в настоящее время приходится чуть более 1% от общего объема активов, что доказывает, что XBI серьезно относится к диверсификации.
Чтобы узнать больше о XBI, посетите сайт поставщика SPDR.
ETF VanEck Vectors Biotech (BBH, $198,05) немного меньше биотехнологических ETF, которые мы видели до сих пор, но все еще достаточно хорошо зарекомендовали себя с более чем $560 млн клиентских средств.
Однако, когда дело доходит до состава самого портфеля, BBH значительно меньше:сейчас всего 25 акций, и около 20% находятся в трех верхних позициях, которые, как и IBB, это AMGN, GILD и MRNA.
Этот подход «все яйца в одной корзине», безусловно, сопряжен с более высоким риском, но он также привел к значительно более высоким вознаграждениям в этом году. Учтите, что предыдущий фонд XBI на самом деле немного снизился по сравнению с прошлым годом, в то время как BBH вырос на впечатляющие 16,7%.
Как и в случае со многими другими инвестициями, стоит помнить, что прошлые результаты в этом биотехнологическом ETF не являются гарантией будущих доходов. С коротким списком акций существует больший риск того, что дела пойдут не так, если только один или два компонента перевернутся. Но, как вы можете видеть из недавней прибыли, когда дела идут хорошо, инвесторы в BBH могут действительно заработать.
Чтобы узнать больше о BBH, посетите сайт провайдера VanEck.
ETF iShares Genomics Immunology and Healthcare (IDNA, $49,66) следует тому же подходу, что и BBH, поскольку она не так заинтересована в том, чтобы закинуть широкую сеть на несколько сотен акций биотехнологических компаний. На данный момент список включает около 50 компонентов этого биотехнологического фонда стоимостью около 320 млн долларов.
Тем не менее, BBH в основном ориентирована на зрелые биотехнологические компании, которые предлагают множество различных видов лечения. То, что предлагает этот фонд iShares, прямо указано в названии — более прямая игра с уникальной категорией лекарств и технологий, которые служат приложениям геномики и иммунотерапии.
В частности, в настоящее время крупнейшие активы фонда включают компанию по генной терапии CRISPR Therapeutics (CRSP) и компанию по тестированию Invitae (NVTA), которая предлагает скрининг на рак, болезни сердца и другие состояния, основанные на вашей личной наследственности.
Если вы заинтересованы в этом конкретном направлении биотехнологии, IDNA предлагает способ сделать это, не выбирая отдельные акции.
Чтобы узнать больше об IDNA, посетите сайт поставщика iShares.
Используя другой подход, Invesco Dynamic Biotechnology &Genome ETF (PBE, $76,69) инвестирует в короткий список из примерно 30 компаний, но выбирает акции биотехнологических компаний на основе качественных критериев. В частности, документы от Invesco state PBE построены «путем тщательной оценки компаний на основе различных критериев инвестиционной привлекательности, включая динамику цены, динамику прибыли, качество, действия руководства и ценность».
В настоящее время акции биотехнологических компаний Biogen (BIIB) и Illumina (ILMN) имеют наивысший вес согласно методологии PBE.
Вообще говоря, активно управляемые ETF, подобные этому, имеют плохую репутацию. Было написано бесчисленное количество статей о том, как недорогие индексные фонды регулярно превосходят менеджеров, которые утверждают, что их дорогостоящий «особый соус» способствует лучшему подходу к инвестированию. Тем не менее, у PBE довольно хороший послужной список.
Например, за последние 12 месяцев этот фонд Invesco вырос на 28 %, что намного лучше, чем у двух крупнейших биотехнологических ETF IBB и XBI, которые за тот же период "всего" выросли примерно на 16 %.
Чтобы узнать больше о PBE, посетите сайт поставщика Invesco.
ETF ALPS Medical Breakthroughs (SBIO, $48,17) — это меньший биржевой фонд, когда речь идет как о торговой марке управляющего активами, так и об общей сумме средств под управлением. Но SBIO на самом деле является одним из наиболее интересных вариантов в этом списке биотехнологических ETF из-за его широкого охвата, а также его ориентации на менее известные имена в отрасли.
В настоящее время у фонда около 130 позиций, что превосходит многие другие биотехнологические ETF, представленные здесь, когда дело доходит до широты охвата. Кроме того, три крупнейших на данный момент холдинга — Vir Biotechnology (VIR), Legend Biotech (LEGN) и TG Therapeutics (TGTX) — в совокупности оценивают рыночную стоимость всего около 16 миллиардов долларов или около того.
Принимая во внимание гигантов здравоохранения стоимостью 50 или даже 100 миллиардов долларов, которые составляют многие другие биотехнологические фонды в этом списке, внимание SBIO к небольшим компаниям — даже при наличии больших перспектив — может понравиться инвесторам, которые ищут действительно динамичные биотехнологические компании.
Чтобы узнать больше о SBIO, посетите сайт поставщика ALPS Advisors.
Активы Principal Healthcare Innovators Index ETF составляют чуть менее 200 млн долларов США. (BTEC, $58,67) значительно меньше, чем у других биотехнологических ETF в этом списке. Тем не менее, в настоящее время он является лидером по общему количеству позиций с более чем 300 позициями, и поэтому на него стоит обратить внимание.
Имейте в виду, однако, что широкий подход BTEC означает, что на самом деле он немного более инклюзивен, чем просто инвестиции в биотехнологический сектор. Таким образом, вы получаете ведущие активы, такие как Seagen (SGEN), небольшая биотехнологическая компания, специализирующаяся на лечении рака, а также такие компании, как Insulet (PODD), которая производит носимые и имплантируемые медицинские устройства для диабетиков, помогающие управлять их инсулином.
Конечно, если причина, по которой вы находите биотехнологию столь привлекательной в качестве области инвестиций, заключается в том, что вы принципиально заинтересованы в медицинских компаниях нового поколения, то может не иметь большого значения, гонитесь ли вы только за биотехнологическими производителями лекарств или также включаете медицинское оборудование и технологии. сервисные компании.
Тем не менее, этот несколько более инклюзивный подход стоит понять, прежде чем вы решите, куда вложить свои деньги.
Чтобы узнать больше о BTEC, посетите сайт основного поставщика.
Заявление об ограничении ответственности:ETF Loncar Cancer Immunotherapy (CNCR, $30,97) — самый маленький фонд в списке с общей суммой активов под управлением всего около $50 млн. Он также является самым дорогим по годовым сборам.
Тем не менее, он, несомненно, привлекателен для инвесторов, которые заинтересованы в акциях биотехнологических компаний по одной простой причине — потенциальные лекарства от рака могут усилить их портфель.
Хотя в нее входит всего около 30 акций, которые варьируются от крупных фармацевтических гигантов, таких как AstraZeneca (AZN), до зрелых биотехнологических компаний, таких как Regeneron Pharmaceuticals. Также в активы CNCR входят небольшие убыточные стартапы, такие как Atara Biotherapys (ATRA), которые все еще полностью заняты исследованием потенциальных лекарств без налаженной линейки продуктов.
Очевидно, что этот биотехнологический ETF сопряжен с большим риском из-за структурных компонентов, стоящих за его структурой, а также из-за его уникальной и сфокусированной стратегии только на терапии рака. Но если вы считаете, что это область с наибольшим потенциалом, стоит обратить внимание на CNCR.
Чтобы узнать больше о CNCR, посетите сайт поставщика Loncar.