На мировых финансовых рынках фундаментальный анализ — это методология, которой пользуются легионы активных участников. В сочетании со стратегиями позиционной торговли эти две дисциплины обеспечивают надежную основу для последовательного принятия решений.

Читайте дальше, чтобы узнать, как фундаментальный анализ и позиционная торговля могут помочь вам в достижении ваших рыночных целей.

Что такое фундаментальный анализ?

Фундаментальный анализ представляет собой изучение внешней информации для определения внутренней стоимости ценной бумаги. Внутренняя ценность это реальная стоимость актива, а не его цена. Тщательно изучив соответствующие рыночные факторы или основы , фундаментальные трейдеры пытаются заработать на расхождениях между ценой и значение .

Одной из важнейших обязанностей фундаментальных трейдеров является определение соответствующих данных. Огромные запасы информации всегда под рукой у современного трейдера, а это значит, что главное — игнорировать шум и ценить жизненно важные основы рынка. Вот несколько основных принципов для нескольких ведущих классов активов:

Важно помнить, что ценообразование активов зависит от меняющихся уровней спроса и предложения. Соответственно, большая часть фундаментального анализа связана с выявлением тенденций в производстве, поведении потребителей, финансах, денежно-кредитной политике и государственном регулировании. Если тренд становится очевидным, то сочетание фундаментального анализа и позиционной торговли может принести большую прибыль.

Что такое позиционная торговля?

Торговля позициями это акт открытия и удержания реальных позиций на рынке в течение длительного времени. Позиционная сделка может длиться недели, месяцы или годы, прежде чем будет закрыта. Учитывая расширенный временной горизонт, позиционную торговлю часто называют инвестированием.

Долгосрочный характер этой торговой стратегии устраняет важность краткосрочного движения цены. Вот почему фундаментальный анализ и позиционная торговля так хорошо дополняют друг друга. Трейдер игнорирует краткосрочную рыночную волатильность, потому что его основная цель — извлечь выгоду из макротрендов.

Применение стратегий позиционной торговли зависит от рынка. Вот несколько соображений по классам активов:

• Акции: Покупка и владение акциями — традиционная форма позиционной торговли. Сведены к минимуму необходимость точного расчета времени выхода на рынок и риск получения краткосрочных убытков.
• ETF и взаимные фонды: Владение ETF и взаимными фондами в течение неопределенного времени может повлечь за собой значительную комиссию за управление счетом и обслуживание.
• Фьючерсы и опционы: Срок действия фьючерсных и опционных контрактов истекает. Чтобы удерживать позиции в течение длительного периода, вы должны периодически переводить открытые позиции на новый контракт с ближайшим месяцем или торговать выпуском с отложенным месяцем.
• Валюты: Ставки пролонгации Forex — это затраты, связанные с удержанием активных позиций посредством ежедневных расчетов. В течение недель, месяцев или лет плата за продление может быть существенной.

Сочетание фундаментального анализа и позиционной торговли

Сочетание фундаментального анализа и позиционной торговли легко проследить на реальном примере.

Предположим, что Оливер, нефтяной трейдер, собирается начать 2021 год с хорошей торговли сырой нефтью West Texas Intermediate (WTI). 2020 год подходит к концу, и Оливер анализирует основные принципы рынка:

• Предложение: Заявления ОПЕК+, сделанные в конце 2020 года, предполагают, что добыча, вероятно, останется на низком уровне в течение некоторого времени. Кроме того, политические движения в США могут привести к быстрому сокращению объемов гидроразрыва в Северной Америке. И то, и другое указывает на то, что предстоящий переизбыток предложения маловероятен.
• Спрос: Ожидается, что поставки вакцин против COVID-19 и разработка методов лечения будут расширены в 2021 году. В случае успеха будущему потреблению очищенного топлива не будут препятствовать экономические блокировки или запреты на поездки. При таком сценарии спрос будет расти по сравнению с прошлым годом.
• Экономический цикл: Рост инфляции в США в декабре 2020 года предполагает, что в 2021 году может быть более слабый доллар США. Если предположить, что ФРС будет придерживаться своих "голубиных" обязательств, девальвация доллара приведет к росту WTI в ближайшие 12 месяцев.

После тщательного изучения мировых фундаментальных показателей сырой нефти Оливер решает открыть длинную позицию по WTI. Для исполнения сделки Оливер покупает три контракта на нефть WTI января 2022 года по цене 46 долларов за баррель. Поскольку WTI в январе 2021 года торгуется по цене 46,75 доллара США, январь 2022 года можно купить со скидкой 0,75 доллара США из-за обычной бэквордации.

Создайте свое стратегическое преимущество

Когда дело доходит до фундаментального анализа и позиционной торговли, нужно многое знать. Чтобы стать более сильным техническим трейдером, ознакомьтесь с Торговлей фьючерсами:технический анализ для начинающих от Daniel’s Trading. . Это экономящий время способ развить свои торговые навыки.