Когда дело доходит до инфляции в долларах США и маркетинга фьючерсов, время решает все. Инфляционные циклы могут возникать быстро, нанося ущерб отраслевым или совокупным экономическим условиям. Однако, при правильном подходе, проницательные фьючерсные трейдеры могут смягчить отрицательную сторону инфляции, извлекая при этом выгоду из ее положительной стороны.

Что такое инфляция?

Инфляция – это периодическое повышение цен на товары и услуги. Если цены на продукты питания, одежду, жилье и другие основные товары растут непропорционально доходам, на потребителей может быть оказано чрезмерное давление. Если вы не работаете в отрасли, которая получает выгоду от инфляционного цикла, негативные последствия могут быть серьезными.

Цены на товары и услуги могут повышаться по многим причинам. К наиболее распространенным факторам относятся повышенный спрос, более высокие производственные затраты и экспансивная налогово-бюджетная политика правительств или центральных банков.

Инфляция в основном измеряется двумя способами:индексом потребительских цен (ИПЦ) и индексом цен производителей (ИПЦ). Каждая метрика дает количественную оценку изменения цен на определенную корзину товаров и услуг, локальную либо для потребления, либо для производства. Когда речь идет об инфляции в долларах США и маркетинге фьючерсов, активные трейдеры и инвесторы часто принимают во внимание как CPI, так и PPI.

Отставание от стабильной инфляции

Как правило, денежно-кредитная политика, устанавливаемая центральным банком страны, является механизмом управления инфляцией. В Америке Федеральной резервной системе США (ФРС) поручено разработать политику, которая способствует максимальной занятости, стабильности цен и устойчивому экономическому росту.

Для достижения этих целей ФРС преследует долгосрочную цель по инфляции в 2 процента. Считается, что при 2 процентах заработная плата и цены будут расти одновременно, способствуя стабильному экономическому росту. С 2011 года среднегодовая инфляция либо отставала, либо немного превышала двухпроцентный контрольный показатель ФРС.

Исторически высокие темпы инфляции наблюдались в странах, переживающих трудные экономические времена. Несколько примеров включают Америку конца XVIII века, Германию до Второй мировой войны и аргентинский кризис 2001 года. Каждый из этих периодов инфляции происходил при чрезвычайных обстоятельствах, и многие аналитики считают, что пандемия нового коронавируса (COVID-19) в 2020 году может произвести еще один значительный инфляционный цикл.

Приведет ли COVID-19 к массовой инфляции в долларах США?

Увеличение государственных расходов и адаптивная денежно-кредитная политика были общими знаменателями во многих исторических инфляционных циклах. Аналитики считают пандемию COVID-19 катализатором для каждого из них в США:

• Правительственный стимул: В ответ на пандемию COVID-19 правительство США приняло Закон CARES. В рамках CARES было распределено более 2 триллионов долларов помощи рабочим, предприятиям, частным лицам и промышленности. Этот акт был первым в своем роде, за которым последовали дополнительные государственные программы.
• Количественное смягчение ФРС (QE): В разгар рыночной волатильности ФРС запустила политику неограниченного количественного смягчения. В соответствии с неограниченным количественным смягчением были разрешены полностью открытые покупки ФРС казначейских облигаций США, корпоративного долга и других активов. Вскоре после запуска баланс ФРС впервые превысил 5 триллионов долларов США.

Для инвесторов, которые внимательно следят за инфляцией в долларах США и маркетингом фьючерсов, 2021 год будет захватывающим. Чтобы бороться с экономическими последствиями COVID-19, правительство США и ФРС приняли агрессивную политику расширения — станет ли 2021 год годом, когда инфляция станет основным двигателем рынка?

Согласно индексу CME FedWatch, ответ — определенное «может быть». На момент написания этой статьи CME FedWatch присвоил 100-процентную вероятность того, что ФРС будет удерживать процентные ставки на уровне 0,0-0,25 процента как минимум до марта 2021 года. Между этими процентными ставками два или три отдельных пакета стимулирующих мер правительства США на сумму более триллиона долларов , а также продление неограниченного количественного смягчения предложение долларов США будет увеличиваться с беспрецедентной 12-месячной скоростью.

Если инфляция действительно подскочит, управляющие фондами и институциональные инвесторы, скорее всего, сосредоточатся на сохранении богатства от опасности. С другой стороны, активные фьючерсные трейдеры будут работать с несколькими из этих проверенных инфляционных стратегий:

• Покупка товаров: Товары, такие как золото, сырая нефть и сельскохозяйственная продукция, являются традиционным средством защиты от инфляции. Покупая фьючерсные контракты на эти активы с отсрочкой на месяц, трейдеры могут извлечь выгоду из роста цен.
• Короткая сделка по доллару США: Продавая доллар США, фьючерсные трейдеры могут получить прибыль от падения стоимости доллара. Есть несколько способов добиться этого, включая продажу фьючерсов на индекс доллара США или покупку фьючерсов в иностранной валюте, таких как евро или японская иена.

Понимание инфляции в долларах США и маркетинга фьючерсов — непростая задача!

По крайней мере, инфляция в долларах США и маркетинг фьючерсов — сложная тема. Следовательно, понимание таких концепций, как политика ФРС и передовая экономика, требует времени и усилий. К счастью для активных трейдеров, быть в курсе инфляции так же просто, как подписаться на онлайн-блог Daniels Trading о фьючерсах. Блог Daniels Trading о фьючерсах, содержащий своевременную информацию и анализ, является ценным ресурсом для любого активного трейдера.