Когда дело доходит до анализа фьючерсов, есть две основные школы мысли:фундаментальная и техническая. У каждой дисциплины есть легионы преданных последователей, которые каждый день охотно взаимодействуют с рынком с уникальных точек зрения. Независимо от размера или стиля трейдера, любые принятые методологии основаны либо на фундаментальном, либо на техническом анализе.

Традиционный анализ рынка

С момента зарождения рынка участники пытались объяснить колебания цен на активы соответствующими экономическими факторами дня. Изучая важнейшие факторы рынка, трейдеры пытаются определить внутреннюю или реальную стоимость актива.

Фундаментальный анализ рассматривается как традиционная форма изучения рынка, проверенный временем процесс принятия решений, связанных с торговлей. Фундаментальный анализ фьючерсов может быть как качественным, так и количественным, предоставляя трейдерам широкий спектр тем для изучения. Вот некоторые из этих факторов, характерных для фьючерсных рынков:

• Спрос и предложение: Развивающаяся взаимосвязь между спросом и предложением является ключевым фундаментом. Неуравновешенность в этой области может привести к дефициту или изобилию, которые могут существенно повлиять на оценку активов.
• Текущие события :погода, политика и вооруженные конфликты могут быть важными составляющими любого фундаментального прогноза рынка.
• Экономический цикл :микро- и макроэкономические тенденции часто рассматриваются как важные факторы внутренней стоимости.
• Состояние рынка: Анализ преобладающих бычьих или медвежьих настроений в отношении отдельного актива или рынка в целом является ключевым аспектом фундаментального анализа.

Квинтэссенцией цели фундаментального анализа является определение того, переоценен ли актив или недооценен. Например, предположим, что Кэри, торговец кукурузой, ломает движущие силы рынков возраста в Северной Америке. Изучив влияние ненастной погоды и политических событий на сектор, Кэри прогнозирует, что кукуруза будет продаваться подороже после сбора урожая в ноябре. Соответственно, Кэри решает открыть длинную позицию по декабрьским фьючерсам на кукурузу (ZC), предлагаемым CME. Если цена на декабрьскую кукурузу поднимется к моменту сбора урожая, Кэри сможет получить прибыль от торговли, основанной на фундаментальных данных.

Все дело в ценовом действии

Технический анализ, зародившийся в Амстердаме 17-го века, представляет собой изучение поведения самой цены. В попытке точно предсказать будущее поведение рынка технический анализ используется для того, чтобы поместить историческое и текущее поведение цены в управляемый контекст. Результатом является конкретная основа для принятия решений, связанных с торговлей.

Поскольку рынок превратился в цифровой формат, популярность технического анализа фьючерсов резко возросла. Вот два столпа всей области изучения:

• Графики. Независимо от формата ценовой график является основой современного технического анализа. Свечи, OHLC, объем и графики ценового предложения (TPO) – одни из самых популярных типов.
• Индикаторы. Как частные, так и общедоступные индикаторы играют неотъемлемую роль в техническом анализе. Такие инструменты, как расширения Фибоначчи и осцилляторы импульса, регулярно используются трейдерами, стремящимися найти измеримое преимущество.

В отличие от изучения фундаментальных факторов, технический анализ направлен на выявление перекупленности или перепроданности цены. Цель состоит не в том, чтобы определить внутреннюю стоимость актива, а в том, чтобы спрогнозировать предстоящее направление самой цены.

Чтобы проиллюстрировать функциональность технического анализа фьючерсов, предположим, что Дрю, эксперт по анализу сырьевых товаров, наблюдает за тем же рынком кукурузы, что и Кэри. Дрю совершенно не беспокоит, где контракт ZC будет торговаться в декабре. Все, что для него имеет значение, — это относительное расположение цены и ее потенциальное направление. Чтобы поместить изменение цены в контекст, Дрю использует внутридневные ценовые графики с несколькими скользящими средними и наложением полос Боллинджера. Соответственно, Дрю принимает торговые решения на основе диалога цены с выбранными индикаторами и принятой стратегией — и ничего больше.

Какой анализ фьючерсов вам подходит?

По правде говоря, в анализе фьючерсов нет святого Грааля. И фундаментальный, и технический подходы к рынку могут быть жизнеспособными, если они работают в рамках надежного торгового плана.

Отличным местом для доступа как к фундаментальным, так и к техническим взглядам на современные рынки является портал онлайн-торговли и рекомендаций, доступный на Daniels Trading. Благодаря экспертным советам и своевременному анализу в нем есть все, что вам нужно, чтобы составить полное представление о текущем рынке.