Как скажет вам любой трейдер-ветеран, когда ваши стопы срабатывают, это не очень приятно. Тем не менее, это не должно быть финансовой катастрофой. Хотя значение слова «убыток» имеет зловещий оттенок, не дайте себя обмануть — стоп-лосс часто является лучшим другом трейдера.
Типы ордеров Stop Loss
Стоп-лосс — это приказ, предназначенный для принудительного закрытия открытой позиции на рынке. Если это длинная позиция, используется ордер на продажу; если это короткая позиция, ордер на покупку является оправданным.
Функциональность сильного стоп-ордера должна способствовать эффективной торговле, сводя к минимуму проскальзывание и способствуя своевременному выходу из рынка. Однако оптимизация этих двух ключевых элементов торговли во многом зависит от того, какой тип стоп-трейдеров используют в своей торговой стратегии.
Не все стоп-лоссы одинаковы. Каждый предлагает пользователю уникальный набор атрибутов. Вот четыре наиболее распространенных и связанных с торговлей области, в которых они преуспевают:
Проверенный и надежный способ немедленного входа или выхода из позиции, рыночный ордер является наиболее традиционным из всех стоп-лоссов. Разместить рыночный ордер легко; просто нажмите кнопку «Присоединиться к торгам/предложениям» или «Сгладить» на вашем торговом стакане, и ордер мгновенно будет отправлен на рынок для исполнения. Соответственно, любые открытые длинные или короткие позиции закрываются по наилучшей доступной цене.
Рыночные ордера отлично подходят для закрытия позиций, когда время имеет решающее значение. Однако имейте в виду:проскальзывание может быть значительным на исключительно волатильных или тонких рынках.
Когда точность является основной целью, стоп-ограничители являются порядком выбора. Стоп-лимитный ордер остается на рынке по определенной цене до исполнения. Если ордер не может быть исполнен точно по определенной цене или в пределах заранее определенного смещения, он будет оставаться на рынке до тех пор, пока не будет исполнен или отменен.
Для иллюстрации предположим, что Арчер, трейдер сырой нефти, открыл длинную позицию на один лот июльской сырой нефти WTI по цене $58,06. Чтобы защитить открытую позицию, Арчер размещает стоп-лимитный ордер по цене 57,84 доллара США с определенным смещением 1. Это означает, что если цена упадет до 57,85 доллара или 57,84 доллара, длинная позиция будет закрыта по одной из двух цен.
Стоп-лимитные ордера наиболее полезны в строго регламентированной торговой стратегии. Скальпинг и другие подходы к большим объемам часто полагаются на специфику стоп-лимита. Тем не менее, важно понимать, что стоп-лимитный ордер может остаться невыполненным в периоды крайней волатильности.
Для большинства розничных трейдеров стоп-рынок — это ордер стоп-лосс. Он сочетает в себе функциональность как рыночного, так и стоп-лимитного ордеров, обеспечивая быстрый выход при достижении определенной цены.
Как и стоп-лимит, стоп-рынок остается на рынке до тех пор, пока цена не достигнет заранее определенного уровня. После выбора он заполняется по наилучшей доступной цене в соответствии с рыночным ордером. Это полезная функция, поскольку она гарантирует закрытие открытой позиции.
Рыночные стоп-приказы могут быть чрезвычайно полезны на волатильных рынках. На практике они дают трейдеру возможность заранее спланировать поспешный выход из позиции под принуждением. Потенциально значительное проскальзывание снова вызывает беспокойство, как и в случае с традиционными рыночными ордерами.
Среди всех типов стоп-лоссов трейлинг-стопы являются одними из самых продвинутых. Трейлинг-стоп перемещается вместе с ценой на определенном расстоянии.
Еще раз предположим, что Арчер открывает лонг на один лот июльской сырой нефти WTI по цене $58,06. Вместо других ордеров Арчер использует скользящий стоп-ордер на уровне 57,91 доллара с заранее установленным лагом в 15 тиков. По мере того, как цена движется вперед, трейлинг-стоп также движется тик за тиком.
Трейлинг-стопы ценны для трейдеров, которые хотят, чтобы положительные позиции работали, фиксировали прибыль или защищали от разворота рынка. Они особенно восприимчивы к методам торговли по тренду и диапазону.
Управление активными сделками на живых фьючерсных рынках может быть сложной задачей. Внезапные всплески волатильности и потока ордеров являются обычным явлением, что подчеркивает необходимость эффективной фиксации прибыли или выхода с рынка. Один из способов приобрести компетентность в этом отделе — установить правильный стоп-лосс для своей стратегии.
Для получения дополнительной информации об ордерах стоп-лосс и других стратегических вопросах ознакомьтесь с разделом «Советы и стратегии» блогов, доступных на сайте Daniels Trading. Там вы найдете ценную информацию о различных типах фьючерсных ордеров, а также о многих других аспектах управления сделкой.
