В бюджете на 2019-20 гг. Предложено изменение налога на краткосрочный прирост капитала фондов, ориентированных на акции, и это привело к некоторой ненужной путанице. За последние два дня мне дважды задавали этот вопрос, и я подумал, что лучше уточнить.

Фонд фонда (FoF) - это паевой инвестиционный фонд, который инвестирует в другие паевые инвестиционные фонды (не спрашивайте почему !!). Что касается налогообложения, фонд акций - это фонд, который в среднем напрямую инвестирует в 65% индийских акций. Прочтите это, чтобы получить точные формулировки:Следует ли мне платить налог, если мой паевой инвестиционный фонд владеет менее 65% капитала?

Такой фонд прямых инвестиций имеет ставку налога на краткосрочный прирост капитала (STCG) в размере 15% (+ налог) при продаже в 365 дней с момента покупки или ранее. Он также имеет налог на долгосрочный прирост капитала (LCTG) в размере 10% (+ налог) на прибыль, превышающую один лакх, если она будет продана через 365 дней.

Все другие типы фондов (кроме Fofs) классифицируются как фонды, не связанные с акционерным капиталом. STCG соответствует плану для полученной прибыли или до 1095 дней (три года), а LTCG составляет 20% (+ налог) для более старых покупок.

Что такое фонд фонда, ориентированный на акции?

Фонд фонда, который инвестирует только в индийский фондовый ETF, определяется налоговым инспектором как фонд фонда, ориентированный на акции. Все остальные FOF не являются акционерными FOF. Например, Quantum Fund of Fund инвестирует в активные паевые инвестиционные фонды, но не является акционерным фондом FoF.

Эта классификация была внесена в бюджет на 2018 год для содействия созданию FOF, которые инвестируют в CPSE ETF (хотя на сегодняшний день их не существует). Министр финансов в своем выступлении в 2018 году пояснил, что:

Это автоматически означает, что STCG и LTCG от FOF, которые инвестируют в индийские ETF, будут облагаться налогом как фонд, ориентированный на акции.

Однако по какой-то странной причине Закон о финансах 2018 года только изменил правило LTCG (раздел 112A), включив в него FoF, ориентированные на акции. Поэтому министерство внесло поправки в Закон о финансах 2019 года, чтобы разрешить налогообложение долевых фондов, таких как STCG, для долевых-FOF (раздел 111A).

Акции-FOF имеют 10% налог на LTCG (выше 1 Lakh) с 1 апреля 2019 года с налогом STCG на единицу площади. С 1 апреля 2020 года у них будет 10% налог на LTCG (более 1 лакха) и 15%

Можем ли мы сейчас инвестировать в фонд акций?

В некотором смысле для инвесторов мало что изменилось. Изменение, предложенное в бюджете на 2019 год, в большей степени является исправлением надзора за бюджетом на 2018 год. Фонды прямых инвестиций, инвестирующие в индийские ETF, теперь привлекательны с налоговой точки зрения.

Однако эти ETF должны быть достойными. Например, (1) скажем, смесь низковолатильных и качественных ETF или какой-то такой коктейль, или (1) смесь Nifty и Nifty Next 50 ETF, где веса регулируются тактически. Такие продукты, если они будут представлены, найдут пользу среди инвесторов. Вы слушаете, не очень уважаемые AMC?

Обновление: Рам Ранганатан указывает (см. комментарии), что ICICI Prudential Passive Strategy Fund теперь является фондом акций. В настоящее время он инвестирует в ICICI Pru Nifty ETF (47,14%), ICICI Pru Nifty Low Vol 30 ETF (35,41%), ICICI Pru Midcap Select ETF (16,25%)