«Могу ли я инвестировать в фонд динамических облигаций? Похоже, они приносят хорошую прибыль ». спросил меня мой друг.

Инвестиционное мышление моего друга начинается с прибыли и на этом заканчивается. Пора немного просветить.

Что такое динамические облигационные фонды?

Фонды динамических облигаций - это уникальная категория долговых фондов, цель которых состоит в том, чтобы зарабатывать деньги несколькими способами. Основная стратегия, конечно же, состоит в том, чтобы понимать и предвидеть изменения процентных ставок на рынке и позиционировать портфель, чтобы получить от этого выгоду.

Он также включает активную торговлю активами, чтобы получить прибыль, которая может быть получена в очень короткий промежуток времени.

Кроме того, эти фонды инвестируют с учетом возможностей и сроков, таких как Govt. облигации, корпоративный долг, денежный рынок, охватывающий весь спектр процентных ставок в долгосрочной, среднесрочной и краткосрочной перспективе.

Однако не все так радужно. У них есть своя доля нестабильности.

Посмотрите на диаграмму ниже.

Вы видите взлеты и падения?

Для сравнения, FD или ликвидный фонд имеет линейную линию роста.

Вот еще список из 12 фондов динамических облигаций.

Источник :Valueresearch, Unovest, отдельные информационные бюллетени, данные, опубликованные 6 июля 2017 г.

Список представлен в алфавитном порядке, и нет предпочтения какой-либо схеме фонда. Все планы прямые.

В большинстве инвестиционных целей этих фондов особо упоминается получение дохода, а также прирост капитала (как и в случае с фондами акционерного капитала). Они также прямо упоминают о том, что им нужно ехать на колебаниях процентных ставок и заключают краткосрочные сделки, чтобы извлечь из этого выгоду.

В отношении приведенного выше набора средств мы можем сделать несколько наблюдений:

1. Коэффициент расходов для большинства фондов составляет менее 1%. Для долгового фонда даже 1% кажется высоким. Однако получение прибыли выше среднего - это большая проблема.
2. Если вы видите Средний срок , большинству из них 7 лет плюс, в некоторых случаях ближе к 10. Эти фонды обычно работают в долгосрочной зоне и покупают больше государственных ценных бумаг. Фактически, у большинства фондов более 50% портфеля вложено в суверенные облигации или долгосрочные государственные ценные бумаги.
3. В этом смысле они не принимают на себя кредитного риска или принимают на себя очень небольшой кредитный риск . Поскольку они в основном вкладываются в суверенные облигации.
4. Столбец, на котором нужно сосредоточиться, - это измененная продолжительность . . Это указывает на чувствительность портфеля к изменениям процентных ставок. Если, например, процентные ставки снижаются на 1%, портфель с дюрацией 5%, вероятно, вырастет на 5%. Верно и обратное. Если процентные ставки вырастут на 1%, то стоимость портфеля упадет на 5%.

Вас это пугает?

Да! Тогда вам, вероятно, следует обратить внимание на категорию фондов ультракоротких облигаций или ликвидных средств.

Если вы все еще продолжаете двигаться вперед, обратите внимание на следующие моменты:

• Эти средства могут быть очень нестабильными и приводить к временной потере стоимости инвестиционного портфеля. (См. Диаграмму, показанную ранее)
• Для таких инвестиций вам необходим минимальный временной горизонт от 3 до 5 лет.
• Не вкладывайте в эти фонды все свои деньги. Это не альтернатива фиксированным депозитам или ликвидным средствам. Риск больше.
• Это не альтернатива справедливости. Не ожидайте, что капитал, как доход от фондов облигаций.
• Налогообложение этих фондов аналогично налогообложению других долговых фондов. Узнайте больше здесь.

Я сказал своему другу:«Если вы хотите получить удовольствие от вложений в облигации, то, вероятно, лучше всего использовать Dynamic Bond Fund». Иначе забудьте об этом.

Лучше, если вы проконсультируетесь со своим инвестиционным консультантом и подробно обсудите это. Возможно, вам даже не придется подвергать свои деньги такой нестабильности, чтобы при этом достичь своих целей.

Это более разумный шаг.

Если вы не читали здесь краткий учебник по заемным средствам.