Вот странный, но правдивый факт о том, как взаимные фонды превзошли индекс! Это также причина, по которой я продолжаю подчеркивать важность защиты от падения. Взаимным фондам, которые постоянно опережают индекс, легче превзойти индекс, когда он падает, чем когда он растет! Вот цифры из проверки взаимных фондов freefincal Equity за декабрь 2018 г.

Как могут знать обычные пользователи, скринер использует три метрики для анализа средств. (1) как часто фонд превосходит индекс, также известный как постоянство скользящей доходности с опережением результатов. (2) Как часто фонд защищал от убытков, которые падают меньше, чем индекс (когда индекс падал), что также известно как постоянство защиты от убытков. (3) Как часто фонд работал лучше, чем индекс, когда индекс повышался, также известный как постоянство результатов в сторону повышения.

Можно подумать, что защита от убытков без возврата в лучшую сторону бесполезна. Да, это правда. Тем не менее, многие инвесторы также предполагают, что потенциал роста важен или даже необходим для того, чтобы фонд превзошел индекс. Это не правильно! Как мы увидим ниже, защита от убытков имеет решающее значение, а повышение производительности почти необязательно!

---

Как взаимные фонды превзошли индекс:этапы

1. В файле скринера содержится 233 фонда.
2. Из них за 5 лет 112 фондов превзошли индекс в>=70 % случаев.
3. Из этих 112 фондов, если мы посчитаем фонды с последовательностью защиты от убытков>=70% в течение 5 лет, мы получим 87 фондов.
4. Из 112, если мы подсчитаем фонды с постоянством роста эффективности>=70% за 5 лет, мы получим только 28!!

Поэтому давайте сократим эту информацию следующим образом (пять лет):

Если мы повторим этот процесс в течение четырех лет, мы получим

Наконец, через три года , у нас есть

Что означают эти результаты?

1. Управляющему фондом легче превзойти индекс, защитив отрицательную сторону, которая заключается в том, чтобы убедиться, что фонд падает меньше, чем индекс, чем работать лучше, чем индекс, когда индекс движется вверх.
2. Есть несколько следствий, которые можно продемонстрировать:37 из 233 фондов имеют 70% или более постоянства роста. Из них 28 также имеют рентабельность на 70 % или более.
3. Хотя 158 из 233 фондов имеют 70%+ защиту от падения, только 87 постоянно (70%+) превышают индекс. Таким образом, повышение производительности (хотя само по себе это происходит реже) имеет больше шансов превзойти эффективность, чем защита от снижения.
4. Только 25 из 233 фондов имеют 70% плюс потенциал роста или спада в течение 5 лет. Из них 21 фонд имеет 100% доходность, 3 фонда — 82%, 63% и 58% доходность. Два фонда, DSP Top 100 и Can Reb Equity Diversified, имеют доходность выше, чем на 0%!
5. Только 22 из 233 фондов имеют 70 % плюс потенциал роста и спада в течение 4 и 5 лет.
6. Только 14 из 233 фондов имеют 70 % положительных и отрицательных результатов в течение 3, 4 и 5 лет. Из этих 14 только следующие 11 фондов имеют доходность выше 70 % в течение 3, 4, 5 лет!

КатегорияBenchmarkFundEQ-L&MCNifty Largemidcap 250 TRIPrincipal Emerging Bluechip Fund — Прямой план — Вариант ростаEQ-VALNifty Largemidcap 250 TRIInvesco India Contra Fund — Прямой план — GrowthEQ-VALNifty Largemidcap 250 TRITata Equity P/E Fund — Direct Plan GrowthHY-AHNifty 100 TRIPrincipal Hybrid Equity Fund — Прямой план — Вариант ростаHY-AHNifty 100 TRITata Пенсионный сберегательный фонд Умеренный — Прямой план РостEQ-MLCNifty Largemidcap 250 TRIAditya Birla Фонд акций Sun Life — Прямой планEQ-ELSSNifty Largemidcap 250 TRIAditya Birla Sun Life Налоговая льгота '96 — Рост — Прямой PlanEQ-LCNifty 100 TRIReliance Large Cap Fund — Прямой план План роста — Вариант ростаEQ-LCNifty 100 TRIMotilal Oswal Focused 25 Fund — Прямой планEQ-L&MCNifty Largemidcap 250 TRIAditya Birla Sun Life Equity Advantage Fund — Рост — Прямой PlanEQ-MLCNifty Largemidcap 250 TRIPrincipal Multi Cap Growth Fund — Direct План – вариант роста

Итак, что вы делаете из всего этого?

Вот версия видео

https://youtu.be/VGEo7X_6cD0