ICICI Securities Limited (I-Sec) через ICIC Direct запустила новый продукт ETF-Intelligent Portfolios (EIP). Это похоже на smallcase, который был рассмотрен ранее, но имеет некоторые важные отличия. Обсуждение того, что это такое и кому следует рассмотреть возможность инвестирования в EIP.

Прежде чем мы начнем, была запущена серия видеолекций по управлению портфелем на основе целей:методы уменьшения страха, неуверенности и сомнений. Здесь будут обсуждаться стратегии использования и управления правильным распределением активов независимо от состояния рынка. Подробности доступны на этой странице часто задаваемых вопросов . .

Что такое интеллектуальные портфели ETF (EIP) от ICICI Direct? Это мультиактивная корзина низких ETF, отслеживающих четыре класса активов:акции с высокой капитализацией, акции со средней капитализацией, золото, облигации (гилты). Корзина будет отслеживаться ежедневно с помощью триггеров ребалансировки.

Какие ETF в корзине EIP? Это используемые в настоящее время ETF:ICICI Prudential Nifty ETF, Nippon India ETF Nifty Midcap 150, Nippon India ETF Long Term Gilt, ICICI Prudential Gold ETF

Какие варианты доступны в корзине EIP? Инвесторы могут выбирать веса четырех вышеупомянутых ETF в соответствии со своим аппетитом к риску. В настоящее время доступны три варианта: консервативный . (30% большая шапка, 0% средняя, ​​65% свинок, 5% золота); умеренный (40% большая шапка, 10% средняя, ​​45% свинок, 5% золота); агрессивный (50% большая шапка, 20% средняя, ​​25% свинок, 5% золота)

Какие сборы? 0,15% (за квартал) от среднеквартального значения Asset Under Advice (AUA), плюс налог на товары и услуги. Отсутствие брокерских услуг по сделкам покупки и перебалансировки (согласно правилам портфеля) через платформу EIP

Сколько можно инвестировать? Мин. Рупий. 1000. Доступны варианты SIP и паушальной суммы

Как? Интеллектуальный портфель ETF отличается от Smallcase? Smallcase имеет разные корзины с ETF и акциями, тогда как EIP имеет только ETF. Типичная корзина Smallcase периодически балансируется раз в квартал или два раза в год. EIP отслеживается ежедневно, и ребалансировка запускается, если есть +/- отклонение в 2,5% (мин. 250 рупий) в любом ETF.

Каковы налоговые последствия? Налог в соответствии со стандартными правилами, применимыми к паевым инвестиционным фондам и паевым инвестиционным фондам, не связанным с акциями, будет применяться при перебалансировке и продаже паев ETF.

Как дела с портфелями EIP в прошлом? Согласно презентации продукта, единовременная инвестиция, сделанная 3 января 2011 года, контролировалась в соответствии с правилами портфеля до 13 июня 2019 года.

• Активный портфель подвергался ребалансировке 13 раз с 7-летним скользящим спредом доходности от 10,45% (худший) до 13,99% (лучший).
• Умеренный портфель ребалансировался 16 раз с 7-летним скользящим спредом доходности от 9,41% (худший) до 12,64% (лучший).
• Консервативный портфель ребалансировался 12 раз с 7-летним скользящим спредом доходности от 8,28% (худший) до 10,26% (лучший).

Читателям важно понимать, что эти бэктесты проводились с индексами, а не с фактическими ценами на ETF.

Как начать инвестировать в EIP? Через аккаунт ICICI Direct. Продукт доступен в разделе "Исследования и консультации". Можно взять анкету профиля риска и получить предложения по распределению ETF, если хотите.

Каковы преимущества? Распределение активов управляется на автопилоте; Сами ETF имеют низкую стоимость; нет брокерских услуг для автоматического ребалансирования

Каковы недостатки? 0,15% (за квартал) исходя из текущей стоимости наших инвестиций; возможность частой ребалансировки; Налоги на каждое событие перебалансировки; Любое изменение в распределении активов, сделанное инвестором, будет предметом брокерской деятельности.

Интеллектуальные портфели ICICI ETF против паевых инвестиционных фондов:что лучше? Мультиактивный паевой инвестиционный фонд ICIC (ссылка для обзора) - отличный портфель с одним фондом, подходящий как для новичков, так и для инвесторов, не склонных к риску. Это позволит выполнить ребалансировку без налогов. Стоимость прямого плана должна быть сопоставима или ниже, чем у EIP, что делает его лучшим вариантом.

Интеллектуальные портфели ICICI ETF против малого бизнеса:что лучше? Smallcase не имеет комиссии, привязанной к AUM, как EIP. Он имеет фиксированную комиссию (в дополнение к брокерским операциям) за ребалансировку и более высокие покупки, а также другие условия, которые зависят от небольшой корзины. См. Подробности в таблице сборов. Кроме того, перебалансировка для большинства небольших корзин является периодической, а не тактической (поэтому менее частой). Это, возможно, делает его менее дорогим из двух. Производительность (риск / вознаграждение) зависит от типа выбранной корзины.

Следует ли инвестировать в интеллектуальные портфели ICICI ETF? Нет. Лучшей альтернативой должен быть взаимный фонд со сбалансированными преимуществами или фонд с несколькими активами, сочетающий в себе тактическое распределение активов.

Резюме: Такие продукты, хотя и кажутся привлекательными на первый взгляд, будут работать только для тех, кто пользуется ими исключительно. Этот аргумент также применим для альтернативных паевых инвестиционных фондов, таких как мультиактивные и другие гибридные фонды. Поскольку это маловероятно для большинства людей с демат-аккаунтом, их лучше избегать. Инвесторам лучше убедиться, что их текущие инвестиции соответствуют распределению активов, соответствующему их целям.