Профессор Гарвардской школы бизнеса, основатель влиятельного инвестиционного консультанта Greenwich Associates, председатель инвестиционного комитета Йельского университета (наиболее успешный фонд, возглавляемый Дэвидом Свенсоном), директор Vanguard Investments и один из первых сторонников индексного инвестирования. Да, еще он написал много бестселлеров. Очевидно, нам было о чем поговорить. По-прежнему работая по 70 часов в неделю в компании 80+, Чарли щедро делится тем, чему он научился за свою жизнь в качестве инвестора и пристального наблюдателя за фондовыми рынками. От того, что он узнал из соревновательных игр «Монополия» со своими братьями и сестрами, до последних тенденций в области инвестирования, вам понравится наша обширная беседа. Для меня большая честь получить эту возможность, и я знаю, что вам она тоже понравится!

Подробности:

• 0:00–1:35 Введение.
• 1:36–5:21 Как монополия и пинбол преподнесли первые уроки денег.
• 5:22–10:11 Два уровня интуиции, которые привели его к карьере.
• 10:12–16:01 Удачный случай, когда Чарли получил докторскую степень.
• 16:02–22:06 Jeepers creepers, Чарли, что ты имеешь в виду, пассивность - это хорошо?
• 22:07–25:09 Чем индексные фонды похожи на Олимпийские игры
• 25:10–31:25 Сможете ли вы победить своих конкурентов, если все будете знать одну и ту же информацию?
• 31:26–32:​​02 Сообщение из NGPF
• 32:03–36:35 Скука - это хорошо для долгосрочных инвесторов.
• 36:36–43:31 Vanguard, «Устойчивый Эдди», производитель очень хороших инвестиционных услуг.
• 43:32–49:01 Обучение студентов фондовому рынку.
• 49:02–57:08 Секрет социального обеспечения и льгот 401 (k) / IRA
• 57:09–1:00:00 Если можете, продолжайте работать, пока дела идут хорошо.
• 1:00:01–1:02:44 Любимые книги Чарли для учителей.
• 1:02:45–1:04:28 Заключение

Ресурсы, упомянутые во время подкаста:

• График анализа SPIVA
• Правило FD (добросовестное раскрытие информации)
• Майк Блумберг… Терминалы Bloomberg есть везде

Любимые книги Чарли:

• Неудача:надвигающийся пенсионный кризис и что с этим делать
• Случайная прогулка по Уолл-стрит, Бертон Дж. Малкиел.
• "Элементы инвестирования" Чарли Эллис и Бертон Дж. Малкиел.
• Победа в игре проигравшего
• Индексная революция:почему инвесторам следует присоединиться к ней сейчас

ЦИТАТЫ:

• «... постепенно отдельные лица и организации все чаще переводят деньги на индексацию».
• «Результаты, которых вы можете достичь, если индексируете… более 80% активно управляемых фондов за 10-летний период не соответствуют [эффективности индексных фондов]».
• «Чтобы идти в ногу с рынком, вам нужно будет на 30% лучше, чем ваши конкуренты, когда все они точно знают, что вы знаете, так же быстро, как вы это знаете, у них есть все учились в прекрасных школах, все они много работают, все прилежны, и у всех есть огромная решимость учиться очень, очень хорошо. Просто нереально думать, что вы будете добиваться большего, чем 30% год за годом… »
• «Акции похожи на детей-подростков. Они могут просто взволновать вас, а затем свести с ума ».
• «Если есть что-то, что, как я надеюсь, люди будут делать, исходя из этого подкаста, это сказать [себе]:« Если я могу назначить операции для индексации, это имеет смысл… сделать так что как для объяснения, так и по логическим причинам. Затем я могу сосредоточиться на других вещах ... как инвестор ».