Акции небольших компаний по сниженным ценам в последнее время сильно падают. Индекс стоимости S&P SmallCap 600 за последние 12 месяцев вырос на 72%. Invesco S&P SmallCap 600 Revenue ETF (RWJ) добился еще большего успеха, набрав 113%.

Активы биржевых фондов (ETF) взвешиваются по выручке, а не по рыночной стоимости, что помогает «использовать концепцию покупки по низкой цене, продажи по высокой», - говорит Ник Каливас из Invesco.

Независимо от причины, по которой акции растут в цене, каждые три месяца фонд восстанавливает баланс в зависимости от выручки. Это отчасти защищает ETF от модных инвестиционных тенденций. Например, после увеличения более чем 5000% за последние 12 месяцев, GameStop (GME) стал лидером материнского индекса фонда, взвешенного по рыночной стоимости S&P SmallCap 600. В ETF GameStop занимает 30-е место.

У фонда хорошие возможности для экономического роста. Потребительские компании по усмотрению - производители второстепенных потребительских товаров и услуг - составляют 27% активов фонда, что на 12 процентных пунктов больше, чем у его типичного аналога.

Некоторые дискреционные акции потребителей, в том числе Macy's (M), входящая в десятку крупнейших в ETF, за последний год продемонстрировали трехзначную прибыль. Тем не менее, стратег BofA Global Securities Джилл Кэри Холл считает дискреционную деятельность потребителей одним из своих любимых секторов в наши дни. По ее словам, акции мелких компаний "выглядят недорого" по сравнению с акциями крупных компаний.

Этот ETF имеет высокую доходность и высокую волатильность. Он может похвастаться трехлетней доходностью 20,1% в годовом исчислении, что превосходит 99% аналогичных показателей.