На простой вопрос:«Как вы думаете, сколько денег вам понадобится, когда вы выйдете на пенсию?» может вызвать любую из этих реакций:ужас, потому что кто хочет думать о старости и возможной смерти ??; нищета, потому что не у всех есть средства откладывать на пенсию; и, наконец, раздраженный вздох, потому что планирование выхода на пенсию, откровенно говоря, представляет собой лабиринт запутанных цифр и встреч с финансовыми консультантами.
Общеизвестно, что проще и удобнее обратиться к финансовому консультанту или финансовому аналитику, который может во всем разобраться и который будет занят, заставляя наши деньги работать, пока мы спим. Но один из самых грязных секретов в индустрии управления капиталом касается этих так называемых экспертов и того, насколько они действительно могут помочь.
В своем эпизоде «Пенсионные планы» на прошлой неделе сегодня вечером Джон Оливер излагает уродливую - хотя и веселую - картину, в которой прямо рассказывается о пенсионном планировании и той полезной рекламе пенсионных услуг по телевидению.
Финансовые книги правы в одном:сбережения на пенсию - это то, что должен делать каждый.
Но не все так поступают по разным причинам. Недавнее исследование, проведенное Исследовательским институтом пособий сотрудникам, показало, что около 47% американцев накопили менее 25 000 долларов на пенсию. Их утешает то, что у них есть сбережения в той или иной форме, но суровая реальность такова, что к тому времени, когда эти люди достигнут пенсионного возраста, их денег уже не хватит. Единственный способ сбережения - это если кто-то возьмет на себя агрессивный план пенсионных накоплений еще в продуктивном рабочем году.
Во многих случаях отсутствие пенсионных накоплений происходит не из-за нежелания откладывать деньги. Реальность такова, что большинство людей просто не зарабатывают достаточно денег, чтобы позволить им делать сбережения. Они с трудом справляются с повседневными расходами, так как же они могут думать о чем-то столь же далеком, как пенсия? У других есть долги по кредитным картам, ипотеке и студенческим займам, которые они все еще пытаются выплатить.
Но это лишь одна сторона медали. Для тех, у кого действительно есть средства и ресурсы, чтобы начать планирование выхода на пенсию, также стоит проблема с огромной грудой вариантов пенсионных планов. Должен ли я получить план 401 (K)? Акции в порядке или мне стоит покупать облигации? Следует ли мне послушать своего консультанта и вложить деньги в управляемый фонд?
И затем возникают обманчиво простые, но важные вопросы вроде:«О каких сборах мне нужно знать?» и даже:«Нужен ли мне финансовый консультант?»
Именно эти последние два являются предметом сатирической атаки Оливера на минное поле, то есть пенсионное планирование. Планирование выхода на пенсию уже звучит сложно, и когда вы дезинформируете об основах, таких как гонорары и финансовые консультанты, то навигация по этому лабиринту может быть разочаровывающим и травмирующим опытом с некоторыми серьезными последствиями. Вот почему вам нужно опередить названия и финансовый жаргон, которые могут сбить вас с толку и заставить принять неверные решения.
В эпизоде «Пенсионные планы» на прошлой неделе сегодня вечером Оливер поднимает розовые очки, чтобы раскрыть правду:финансовый консультант - это просто общий термин, который может использовать любой специалист по инвестициям, даже без каких-либо полномочий. По словам Оливера, это термин, который «ничего не значит».
Вот еще один совет:если они не являются доверенными лицами, тогда финансовый консультант может просто сбежать с вашими деньгами - по крайней мере, образно. Оливер объясняет, что консультанты получают комиссионные, и во многих случаях рекомендации, которые они предлагают, делаются потому, что они могут получить от них выгоду. И прежде чем вы подумаете, что это преступление - нет, это не так, потому что, как указывает Оливер, на самом деле законным финансовым консультантам является ставить свои финансовые интересы выше интересов клиентов. Если они не являются доверенными лицами, в этом случае ожидается, что они будут действовать в первую очередь в интересах своего клиента.
Не поймите нас неправильно, планы 401 (k) действительно хороши. Любой сотрудник поступил бы разумно, если бы воспользовался пенсионным планом 401 (k), предлагаемым его компанией, даже в качестве дополнительного запасного плана. Но удобство, которое вы получаете от того, что вам не нужно «напрямую» заниматься всем бизнесом по сбережению на пенсию, также означает, что вы будете обременены гонорарами - огромными и большими сборами - которые вы действительно не заметите, если не изучите числа более подробно.
Оливер называет 401 (k) план «призрачной шахты для компаний, оказывающих финансовые услуги», которые зарабатывают значительные суммы денег за счет взимаемых ими комиссий:судебных издержек, комиссий доверительного управляющего, комиссий за транзакции, комиссий за управление, бухгалтерию, комиссионных сборов и т. Д. Если ваша компания также использует брокера или посредника, ваши комиссионные вырастут еще больше.
К тому времени, когда вы поймете, что значительная часть денег, которые вы вкладываете каждый месяц, идет на сборы, по словам Оливера, вы получите разочаровывающий ответ, что сборы со временем снизятся и что они стоит платить за услуги брокера и вашей финансовой компании.
За исключением того, что, естественно, верно обратное. По мере того, как ваши деньги со временем растут, ваши комиссионные также увеличиваются из-за сложных процентов. К тому времени, когда вы заработаете свои деньги через несколько лет, вы, возможно, уже потеряете 2/3 того, что у вас было бы, и все из-за комиссионных!
Трудно устоять перед соблазном больших денег и отличной прибыли, которые почти всегда предлагает активно управляемый фонд. Кроме того, есть дополнительное преимущество, заключающееся в том, что финансовые эксперты делают работу за вас, опережают рынок и принимают на себя просчитанные риски, которые могут принести огромную прибыль от ваших инвестиций.
Но опять же, мы исправили это заблуждение:не всегда легко «постоянно обыгрывать рынок», как выразился Оливер, и, в конце концов, наиболее активно управляемые фонды работают хуже, чем фонды с низким индексом.
Выход из минного поля
Итак, вы, вероятно, спрашиваете:«Есть ли выход?»
Потому что мы думаем (и Джон Оливер с этим согласен), что планирование выхода на пенсию не должно быть сложным, пугающим или пугающим, если вы знаете эти секреты и можете создать для себя надежную обходную стратегию.
Наконец, после того, как мы привлекли наше внимание и немного напугали, Оливер показывает нам, как это делать правильно:
Воспользуйтесь преимуществом принципа начисления сложных процентов:чем раньше вы начнете откладывать на пенсию, тем больше времени вы дадите своим деньгам шанс на рост. Если вы начнете экономить 5000 долларов каждый год в возрасте 20-30 лет с годовой доходностью 7%, у вас будет примерно 600000 долларов в вашем пенсионном фонде. Разница примерно в сто тысяч долларов по сравнению с пенсионным фондом, который вы бы начали в начале 40-х годов.
Конечно, рыночные условия могут повлиять на сбережения, но даже в этой ситуации раннее открытие пенсионного фонда все равно принесет значительно большие выгоды, даже если вы будете откладывать одну и ту же сумму каждый год. Допустим, вы просто продолжаете инвестировать 5000 долларов в год с 20 до 60 лет, а после выхода на пенсию будете получать более 1 миллиона долларов.
Оливер не может переоценить важность работы с фидуциаром, а не только с любым финансовым советником или управляющим фондом.
В отличие от обычного финансового консультанта или управляющего фондом, фидуциары обязаны ставить интересы своих клиентов превыше всего и устранять любые конфликты интересов, особенно в том числе те, в которых они собираются зарабатывать деньги на больших комиссионных. Если есть один человек, которому вы должны доверять и который поможет вам принимать обоснованные решения относительно ваших денег, то это финансовый советник, который дал клятву доверительного управления.
Конечно, необходимо проявить должную осмотрительность. Если вы ищете советника, нет ничего постыдного в том, чтобы прямо спросить его, являются ли они доверенным лицом. Внимательно изучите документы потенциального консультанта, если в них говорится что-либо о соблюдении фидуциарных стандартов. Спросите об их гонорарах. Советники, которые следуют структуре только комиссий, означают, что они получают только то, что вы им заплатили, но если они основаны на комиссионных, то вполне вероятно, что они взимают фиксированную плату или иным образом получают комиссионные.
В непредсказуемой и нестабильной экономике обыграть рынок становится еще труднее. Неудивительно, что даже сами инвесторы отказываются от активно управляемых фондов. Индексные фонды управляются «пассивно», требуют меньшего риска и имеют низкие затраты на управление, что позволяет сэкономить больше денег. Нет управляющих фондами, подверженных таким эмоциям, как жадность или желание обыграть рынок, а это означает, что никто не будет сильно рисковать вашими деньгами. Таким образом, фонды с низким индексом уменьшают вероятность человеческой ошибки, влияющей на ваши инвестиции.
Акции могут принести гораздо больше пользы, чем облигации, но если ваша цель - защитить деньги, которые вы надеетесь получить в свои 60-70 лет, то со временем имеет смысл переходить на облигации. Облигации намного более стабильны, чем акции, и вы с меньшей вероятностью потеряете на них деньги. Они также регулярно платят вам, хотя и не так много, как дивиденды по акциям. Вы по-прежнему будете получать стабильный доход.
Также понятно, почему имеет смысл инвестировать в акции. Вложение денег в акции не повредит, если вы хотите получить максимальную отдачу от своих инвестиций. Вам просто нужно разработать управляемую стратегию размещения акций и облигаций. Практическое правило - использовать часть своих денег для покупки некоторых облигаций и использовать еще часть для инвестирования в акции. Таким образом, вы можете уменьшить убытки в случае падения фондового рынка, потому что у вас диверсифицированный портфель.
Вы можете начать с умеренно агрессивного размещения 80% акций и 20% облигаций. Это даст вам доходность 8% или более. Когда вы значительно увеличили свои первоначальные вложения в акции, вы можете рассмотреть вариант умеренного роста:60% акций и 40% облигаций, что даст вам доходность не менее 7%.
Со временем вы можете выбрать более консервативное распределение, при котором менее 50% ваших денег находится в акциях, а остальная часть - в облигациях. На данном этапе цель состоит не в том, чтобы максимизировать доходность, а просто сохранить ваши капитальные вложения и убедиться, что у вас будут надежные и значительные инвестиции, готовые независимо от состояния и движения рынка.
Теперь мы знаем, как сборы могут значительно истощить инвестиционные доходы. Но если вы не планируете просто спрятать свои пенсионные сбережения в конверте в прикроватном ящике или в чемодане под кроватью (что во многих случаях не самый разумный шаг по целому ряду причин), эти инвестиционные сборы неизбежны. P>
Единственная уступка, на которую вы можете пойти, - это найти способ снизить комиссию, и мы уже упоминали первые два решения выше. Во-первых, найдите инвестора, который является доверенным лицом, чтобы вам не пришлось иметь дело со скрытыми комиссиями и непомерными комиссиями. Затем выберите фонды с низким индексом, которые находятся в пассивном управлении и поэтому не требуют таких больших затрат на управление, как активно управляемые фонды.
Наконец, найдите время, чтобы прочитать мелкий шрифт и задать своему брокеру или финансовым консультантам все вопросы, которые мы упоминали о комиссиях (и обо всем, что вы можете придумать). Даже комиссия в размере 1% может существенно снизить ваши доходы. По данным Комиссии по ценным бумагам и биржам, инвестиция в размере 100 000 долларов США с доходностью 4% может потерять до 28 000 долларов США за 20 лет даже с годовой комиссией всего в 1%. Этой суммы уже достаточно, чтобы профинансировать еще одну инвестицию.
Как отмечает Джон Оливер, главное, когда дело доходит до навигации по пенсионным планам, заключается в том, что независимо от того, что кто-то пытается вам сказать, это не должно быть сложно.
Теперь у вас уже есть отличный старт, когда вы вооружены базовыми знаниями о том, как откладывать деньги и как найти финансового эксперта, который не будет ставить свои потребности выше ваших.
