Теперь, когда фондовый рынок США отыграл большую часть убытков четвертого квартала 2018 года, многие инвесторы вздыхают с облегчением. Индекс Standard &Poor’s 500 к концу февраля с минимума 24 декабря подскочил на 18%. Индекс сейчас находится в пределах досягаемости от рекордно высокого уровня.

Поразительно, как общее мнение изменилось всего за пару месяцев. Когда в конце прошлого года на фондовом рынке произошел резкий спад, некоторые экономисты предсказывали 2019 год мрачным, если не откровенной рецессией. Многие участники рынка были обеспокоены намерением Федеральной резервной системы продолжать повышать ставки, новые тарифы в Китае были на горизонте, а перспективы прибыли на 2019 год были мрачными.

Теперь, когда ФРС смягчила свою позицию в отношении краткосрочного повышения ставок, а наши лидеры с оптимизмом смотрят на итоги торговых переговоров между США и Китаем, некоторые из этих опасений кажутся далекими воспоминаниями. Хотя ожидается, что в этом году экономический рост в США замедлится, большинство экспертов по-прежнему ожидают, что он будет опережать рост большинства других регионов мира.

Инвесторы не могут позволить себе самодовольство

Недавний отскок, безусловно, хорошая новость; но это также может быть тревожным сигналом для многих инвесторов. Если декабрьский спад фондового рынка стал причиной бессонных ночей, возможно, сейчас самое подходящее время, чтобы оценить свою терпимость к возможной ухабистой поездке в будущем.

В конце концов, экономика пошатнется и войдет в рецессию, что, вероятно, приведет к снижению цен на акции. Когда это произойдет, будет слишком поздно начинать продавать акции, которые снизят ваш общий портфель.

Вот что следует подумать о том, что делать сейчас

Чтобы сохранить успехи, которые мы получили до сих пор в 2019 году, сейчас хорошее время, чтобы оценить свою инвестиционную стратегию и внести необходимые коррективы. Вот шесть рекомендаций, которые следует учитывать при достижении этой цели:

• Перебалансируйте свой инвестиционный портфель, чтобы он соответствовал правильному соотношению акций и облигаций. Например, если ваша общая цель состоит в том, чтобы инвестировать 60% своего портфеля в акции и 40% в облигации, рост акций, вероятно, слишком сильно склонил его в сторону акций. В таком случае любой спад акций будет иметь большее влияние, чем вы планировали. Вместо того чтобы жадничать, оставайтесь дисциплинированными и сокращайте процентную долю акций, чтобы вернуться к своей цели.
• Поддерживайте диверсифицированный портфель. Стоимость многих акций довольно высока. Эти акции дороги, поэтому избегайте соблазна вскочить и инвестировать в акции, которые пользуются большой популярностью; в какой-то момент даже у самых быстрорастущих компаний наблюдается замедление роста выручки и прибыли. Когда это произойдет, вы можете забрать их, когда они поступят в продажу.
• Установите диапазон процентной доли вашего портфеля, состоящего из акций, и рассмотрите возможность перехода к нижнему пределу этого диапазона. Например, если вас устраивает то, что от 50% до 70% вашего портфеля находится в акциях, сегодняшние высокие оценки предполагают движение к нижней границе этого диапазона.
• Рассмотрите возможность исследования компаний или рынков с более низкой оценкой чем на широких крупных рынках, таких как Standard &Poor’s 500, на котором временами доминирует относительно небольшое количество крупных компаний. Кроме того, многие зарубежные рынки не выросли так сильно, как рынки США, поэтому цены на некоторые из них более привлекательные.
• Подумайте о том, чтобы увеличить свою денежную позицию. Если вы на пенсии и регулярно снимаете средства со своих инвестиций, подумайте о том, чтобы хранить достаточно денег в наличных деньгах и краткосрочных облигациях, чтобы покрыть свои расходы в течение двух-трех лет. Эта стратегия может предложить защиту при падении цен на акции. Вам не придется продавать инвестиции по более низкой цене, чтобы обеспечить доход, что даст вам больше безопасности, чтобы пережить любой шторм.
• Взгляните на свою фотографию долга. Если у вас чрезмерная задолженность, используйте прибыль от скачка цен на акции, чтобы выплатить часть или всю ее. Выплата большой суммы долга улучшит ваш личный баланс и сэкономит деньги за счет сокращения процентных выплат.

Итоги для инвесторов

Все мы хотим душевного спокойствия, связанного с продуманным долгосрочным инвестиционным планом. Когда наступают тяжелые времена, мы не хотим изо всех сил реагировать на последние плохие новости на фондовом рынке. Чтобы избежать этого сценария, найдите время, чтобы пересмотреть свой план и убедиться, что он имеет смысл, независимо от того, хорошая ли экономика, плохая или уродливая.