Текстовые сообщения, твиты и электронные письма - это вторая натура для людей в наши дни, но финансовые консультанты, которые неправильно используют социальные сети, попадают в затруднительное положение. Если вы получили личное сообщение или видели несколько твитов, рекламирующих большую прибыль от инвестиций, присмотритесь к ним повнимательнее. Это может быть довольно серьезный тревожный сигнал.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) недавно оштрафовала двух консультантов-роботов, Wealthfront Advisers и Hedgeable, за ошибки в социальных сетях. Судебное разбирательство - это первые правоприменительные меры SEC против робо-консультантов, которые предоставляют автоматизированные программные услуги по управлению портфелем. Обе компании были обвинены в нарушении правил ведения документации, защиты от мошенничества, рекламы и соблюдения нормативных требований.

В декабре Комиссия по ценным бумагам и биржам оштрафовала Wealthfront - одного из крупнейших в стране консультантов по робототехнике с активами в управлении на 11 миллиардов долларов - на 250 000 долларов за ненадлежащее ретвитирование запрещенных отзывов клиентов, оплату блоггерам за рекомендации клиентов без необходимого раскрытия информации и документации, а также за несоблюдение разумных требований. программа соответствия.

Проблемы с твитом на Wealthfront

Wealthfront использовал Twitter для размещения рекламы и общения в Интернете с клиентами, но не всегда сохранял копии рекламы или сообщения, сделанные через свою учетную запись Twitter, касающиеся рекомендаций или советов, данных клиентам. Он ретвитнул положительные сообщения других пользователей Twitter, о которых, как он знал или должен был знать, имел экономический интерес в продвижении Wealthfront, не раскрывая этих конфликтов интересов. Например, некоторые из ретвитов изначально были сделаны сотрудниками Wealthfront, инвесторами Wealthfront и клиентами Wealthfront, которые получали бесплатные услуги, если читатель использовал персонализированную целевую страницу клиента для регистрации в Wealthfront. Политика и процедуры фирмы не гарантируют, что все ретвиты будут оценены отделом нормативно-правового соответствия перед публикацией, как того требуют правила SEC.

Комиссия по ценным бумагам и биржам также обнаружила, что Wealthfront делал ложные заявления о стратегии сбора налоговых убытков, которую он предлагал клиентам. Он сообщил клиентам, что будет отслеживать все счета на предмет транзакций, которые могут вызвать продажу мытья посуды, но не смог этого сделать. Робо-консультант согласился оплатить штраф, не признавая и не отрицая обвинения Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Что случилось в Hedgeable

Отдельным приказом Комиссии по ценным бумагам и биржам была оштрафована компания Hedgeable, находящаяся в Нью-Йорке, консультант по робототехнике, Hedgeable, на 80 000 долларов за вводящие в заблуждение заявления о ее инвестиционных показателях. Согласно приказу, с 2016 по апрель 2017 года Hedgeable размещала на своем веб-сайте и в социальных сетях предполагаемые сравнения инвестиционных показателей клиентов Hedgeable с показателями двух конкурентов-роботов-консультантов. Сравнение производительности вводило в заблуждение, потому что Hedgeable включал менее 4% своих клиентских счетов, доходность которых была выше средней. Компания Hedgeable сравнила эти цифры с доходностью, которая не была основана на реальных торговых моделях конкурентов.

Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что Hedgeable не смогла вести документацию или разумную программу соблюдения требований. Как и Wealthfront, Hedgeable согласилась выплатить штраф, не признавая и не отрицая выводы SEC.

«Технологии быстро меняют способ, которым инвестиционные консультанты могут рекламировать и предоставлять свои услуги клиентам», - сказал К. Дабни О’Риордан, руководитель отдела управления активами SEC. «Однако, независимо от формата, все консультанты должны серьезно относиться к своим обязательствам по соблюдению законов о ценных бумагах, которые были приняты для защиты инвесторов».

Брокеры сталкиваются с тысячами штрафов FINRA

Регулирующий орган финансового сектора также недавно принял меры по пресечению ненадлежащего использования социальных сетей.

Один брокер был оштрафован на 20 000 долларов в ноябре 2018 года и отстранен от сотрудничества с любым членом FINRA на всех уровнях на 18 месяцев. Он согласился на санкции и на запись выводов о том, что он заставил свою фирму-член не соблюдать свои обязательства по ведению документации, используя текстовые сообщения и свою личную учетную запись электронной почты для участия в деловых связях с клиентом. Эти сообщения включали письменную жалобу, в которой утверждалось, что брокер не выполнил инструкции клиента, что, по утверждениям клиента, стоило ему около 300 000 долларов США в качестве компенсации.

Брокер не предпринял шагов, чтобы сохранить или предоставить своей фирме какие-либо тексты или электронные письма, все из которых были удалены. Кроме того, FINRA обнаружило, что брокер попытался уладить две жалобы клиентов и не сообщил своей фирме ни о жалобах, ни о своих усилиях по их урегулированию.

В другом случае в том же месяце другой брокер был оштрафован на 10 000 долларов за то, что он использовал личный адрес электронной почты для ведения своего бизнеса с ценными бумагами, в том числе для общения с клиентами и потенциальными клиентами. В выводах говорилось, что брокерская фирма обнаружила, что он использовал личную электронную почту для ведения некоторых операций с ценными бумагами, и попросила его предоставить пароль своего счета, чтобы фирма могла изучить ситуацию. Хотя брокер сначала предоставил фирме свой пароль, впоследствии он начал удалять электронные письма, а затем сменил пароль. В выводах также говорится, что, используя личную электронную почту для ведения бизнеса с ценными бумагами, брокер заставил фирму вести неточные бухгалтерские книги и записи.

Другому брокеру было запрещено связываться с любым членом FINRA на всех уровнях. В выводах говорилось, что брокер был уволен за потерю доверия фирмы к нему после внутреннего расследования утверждений в жалобе клиента, нарушение политики фирмы с использованием личной электронной почты для связи с клиентом и неспособность получить твердое одобрение на письмо, подтверждающее инвестиционный доход от имени клиента.

Вывод для финансовых консультантов и их клиентов

Недавние приоритеты SEC и FINRA по соблюдению требований показывают, что регулирующие органы уделяют внимание меняющемуся технологическому ландшафту и решают регуляторные проблемы. Регуляторы явно не теряют времени даром, наказывая фирмы и частных лиц за нарушения электронного учета. В письме о приоритетах SEC Office of Compliance Inspections and Examinations (OCIE) отмечалось, что «обмен текстовыми / SMS-сообщениями, обмен мгновенными сообщениями, личная электронная почта и личные или личные сообщения» подпадают под действие правила 204-2 правила бухгалтерского учета и документации, и напоминает консультантам об их обязательства при использовании электронных сообщений.

Вышеупомянутый случай текстового сообщения является самым высоким штрафом FINRA на сегодняшний день в отношении брокера за использование личного устройства для отправки текстовых сообщений клиентам. FINRA также преследует брокеров, которые используют личную электронную почту для ведения бизнеса. Меня часто спрашивают, как регулирующие органы узнают, используют ли фирмы и / или консультанты несанкционированные каналы связи для ведения бизнеса. Приведенное выше текстовое сообщение и личные электронные письма являются отличными примерами. Текстовые и личные сообщения предоставляются клиентами и используются в качестве доказательств в ходе расследования FINRA.

Для финансовых консультантов:

Вышеупомянутые случаи подчеркивают важность архивирования и сбора всех электронных сообщений. Обратитесь к поставщику архивов, который соответствует нормативным требованиям и имеет техническую возможность собирать данные обмена сообщениями, в том числе в популярных приложениях и инструментах, таких как Twitter, Facebook, Slack, LinkedIn и текстовые сообщения. Обязательно выберите решение поставщика с критически важными функциями контроля, такими как отметка словаря ключевых слов и надежные параметры отчетности. Регулирующие органы осознают быстро меняющийся технологический ландшафт, поскольку электронные коммуникации находятся под микроскопом регуляторов.

Для инвесторов:

Делай свою домашнюю работу. Инвесторы должны быть в курсе и следить за тем, чтобы их финансовые консультанты соблюдали нормативные правила. Отличный способ - провести проверку биографических данных фирмы или брокера. BrokerCheck FINRA - это бесплатный инструмент, позволяющий подтвердить не только лицензирование и регистрацию, но и наличие у человека или фирмы истории жалоб или нормативных проблем. BrokerCheck помогает вам делать осознанный выбор брокеров и брокерских фирм и обеспечивает легкий доступ к информации консультантов по инвестициям. Вы также можете провести поиск вынесенных FINRA дисциплинарных мер. Результаты включают заключения, вынесенные SEC и федеральными апелляционными судами, которые касаются дисциплинарных действий FINRA, которые были обжалованы.

Наконец, будьте скептиком. Если ваш финансовый консультант пытается перевести общение в автономном режиме с рабочей электронной почты на личную, это красный флаг. Консультанты всегда должны использовать свой рабочий адрес электронной почты в целях соблюдения нормативных требований. Это позволяет фирме отслеживать электронную почту и другие электронные сообщения на предмет любых потенциальных нарушений или правонарушений.

Для всех инвесторов важно защитить себя от обмана, который может происходить через электронные каналы связи, что по-прежнему будет нормой для брокеров и консультантов при ведении бизнеса с клиентами. Так что не бойтесь спросить своего консультанта по инвестициям об их политике и процедурах в отношении обмена сообщениями и других электронных коммуникаций!