«Ты выглядишь потрясающе! ”

«Вы проделали потрясающую работу!»

Не обиделась на комплимент? Вступить в клуб. «Удивительно» вошло в Список слов государственного университета Лейк-Супериор, изгнанных из английского языка королевы за неправильное употребление, чрезмерное употребление и общую бесполезность. В его группу прославленных сверстников входит «ничегобургер».

Как и в случае со словом «удивительно», нечеткое употребление термина «финансовый консультант» также урезало его значение. Фактически, Управление по регулированию финансовой индустрии (FINRA) поощряет потенциальных клиентов:

«… имейте в виду, что финансовый аналитик, финансовый советник (советник), финансовый консультант, специалист по финансовому планированию [и т. д.] являются общими терминами или названиями должностей и могут использоваться специалистами по инвестициям, которые могут не иметь каких-либо конкретных полномочий».

Большинство поставщиков финансовых консультаций делают это из самых лучших побуждений, но, несмотря на общее название, они могут предложить широкий спектр навыков, могут предоставлять сильно различающиеся услуги и даже соответствовать различным стандартам. Вообще говоря, некоторые финансовые специалисты заключают со своими клиентами официальные договоренности о финансовом планировании. Их сфера деятельности выходит за рамки транзакций и охватывает многие аспекты финансовой картины. Эти консультанты действуют как доверенные лица, что означает, что они должны ставить потребности клиентов выше своих собственных.

Другие подходят к отношениям с клиентами в основном с точки зрения транзакций и сосредотачиваются на развертывании продуктов, от инвестиционных ценных бумаг до договоров страхования. Их стандарт для рекомендации конкретных продуктов - это пригодность. Это означает, что, если продукт в разумной степени соответствует целям клиента и допустимому риску, он проходит проверку.

Что делать? Для кого?

Компетентных, заслуживающих доверия консультантов можно найти во многих различных нишах индустрии финансовых услуг, но инвесторы должны знать о стимулах, которые могут стимулировать предоставление финансовых советов.

Кептивный агент страховой компании продает страховку и аннуитеты. Он или она дает случайные финансовые консультации в процессе продажи, но делает это как сотрудник страховой компании, а не как представитель клиента. Он или она имеет доступ к непатентованным продуктам, но это далеко не то, чтобы рекомендовать их. В конце концов, квоты и вознаграждение агента тесно связаны с объемом бизнеса, направляемого на патентованные продукты. Хотя частный договор аннуитета может пройти проверку на пригодность для клиента - а это означает, что это не является неприемлемым, - другие варианты могут предложить более выгодную цену или более полно удовлетворить потребности клиента. Этот агент сталкивается с конфликтом между своей зарплатой и интересами клиента.

Между тем, в крупной брокерской фирме, связанной с розничным банком, тот же человек, который управляет инвестициями, сбережениями и долгами клиента, также предлагает продукты, которые решают эти потребности. Вознаграждение этого консультанта может быть привязано к количеству депозитных и ссудных счетов, которыми он управляет, а некоторые даже могут быть привязаны к сумме процентов, выплачиваемых клиентами. Возникающие конфликты лучше всего проиллюстрировать на следующих примерах.

Выявление конфликта интересов:2 истории клиентов

Один из клиентов представителя банка планирует продать дом в ближайшие пять лет, поэтому ипотека с регулируемой процентной ставкой (ARM) может обеспечить привлекательное краткосрочное сокращение ежемесячных расходов. Представитель может заработать больше денег, если клиент рефинансирует текущую ипотеку с фиксированной процентной ставкой в ​​ARM, поэтому он представляет преимущества рефинансирования, не анализируя очень реальный риск воздействия повышения процентных ставок, если клиент не может или не склонен продавать домой к тому времени, когда истечет вводный курс ARM.

Этому же представителю банка выплачивается процент от процентов, полученных на маржинальных счетах. Другой его клиент владеет ценными бумагами и хочет высвободить наличные для погашения обязательств. Вместо того, чтобы ликвидировать акции и платить налоги на прирост капитала, этот клиент мог бы занять под залог акций, используя маржу. Отсрочка налогообложения улучшит краткосрочный денежный поток, но долгосрочная мудрость этой стратегии зависит от разницы между маржинальной процентной ставкой и ожидаемой доходностью портфеля. Если клиент инвестирует консервативно, то есть с относительно низкой ожидаемой доходностью, введение маржи может преобразовать портфель, дающий умеренную доходность, в портфель, доходность которого отрицательна. Хорошо для компенсации представителя; потенциально неприятно для клиента.

3 вопроса, которые следует задать

Оценивая советника, учитывайте следующие вопросы:

• Получает ли человек компенсацию в качестве представителя брокерской компании или представителя инвестиционного консультанта (IAR) за то, что он дает мне совет?
• Кого представляет данное лицо - меня или третье лицо?
• Производит ли фирма или работодатель данного лица продукты, которые они продают, или иным образом извлекает из них непропорционально большую выгоду, когда я выбираю один продукт по сравнению с другим? (Используйте тест визитки здесь:название фирмы на визитной карточке консультанта также является названием фирмы, производящей товары, которые я покупаю?)

За гранью "удивительно"

Обдумывая, стоит ли привлекать кого-то для получения финансового совета, когда прибыль и вознаграждение финансового профессионала сильно различаются в зависимости от выбора продукта или реализации стратегии, клиенты должны помнить, что консультанты - это всего лишь люди. Многие люди вряд ли пожертвуют своими собственными потребностями, чтобы предоставить клиенту то, что они могут воспринимать как не совсем оптимальное решение.

Хороших, заслуживающих доверия советников можно найти в любом из множества трудовых соглашений, и конфликтная среда не обязательно означает плохой совет. Но когда существуют более совершенные структуры для совместной работы на благо вашего финансового благополучия, стоит выйти за рамки названий и убедиться, что разумный совет является главным приоритетом.

Консультационные услуги, предлагаемые MACRO Consulting Group, зарегистрированным инвестиционным консультантом Комиссии по ценным бумагам и биржам. MACRO ведет бизнес только в тех штатах, где он должным образом зарегистрирован или исключен или освобожден от требований регистрации.