Живете на свои инвестиции? Что происходит, когда наступает медвежий рынок?

Когда дело доходит до инвестирования, многие люди придерживаются стратегии «покупай-держи»:знаешь, просто держи свои акции в трудные времена, и в конце концов все будет в порядке. Это правда? Я так не думаю.

Я считаю, что удержание с выкупом - опасная философия, особенно если вы пенсионер, живущий на свои инвестиции. Медвежьи рынки, как правило, происходят в среднем каждые три года (мы слишком запоздали) и могут разрушить ваше пенсионное гнездышко, если вы оставите его на рынке.

Давайте посмотрим, что могло бы произойти, если бы вы гипотетически инвестировали 1 миллион долларов в индексный фонд S&P 500, который точно отслеживал бы S&P 500, и не взимал никаких внутренних расходов или комиссий. Вы не понесли никаких внешних комиссий за управление инвестициями за управление этим фондом, и вы «придерживались курса» в течение периода, который включал в себя медвежьи рынки.

В январе 2000 года индекс S&P 500 находился на уровне 1441. В январе 2018 года индекс S&P 500 достиг нового исторического максимума в 2872 пункта, почти удвоившись за этот 18-летний период. Используя правило 72 * для определения нормы прибыли, вы разделите 72 на 18 лет и обнаружите, что ваши инвестиции в среднем приносят 4% прибыли. Если бы вы получали 4% ежегодно от своих инвестиций, как многие люди говорят, что вы должны покрывать свою пенсионную стоимость жизни, вы могли бы подумать, что сегодня у вас все еще остались бы свои первоначальные 1 миллион долларов.

К сожалению, вы ошиблись.

Для начала вы должны учитывать инфляцию. Сегодняшний миллион не имеет такой же покупательной способности, как 1 миллион долларов 18 лет назад. С учетом этого 1 миллион долларов, с которого вы начали, на самом деле будет стоить около 600 000 долларов.

Другая проблема заключается в том, что индекс S&P 500 не достиг 4% равномерно за этот период. За два года медвежьего рынка 2000 года он упал почти до 50%, и вы бы усугубили эту потерю, вычеркнув 4%, на которые вам нужно было жить. То же самое произошло во время медвежьего рынка 2008 года:индекс S&P 500 упал примерно на 57%, но с этими дополнительными 4% ваши деньги были бы истощены более чем на 60%, а у вас осталось менее 40%. Фермеры называют это «поеданием семенной кукурузы». Если вы едите посевную кукурузу, вам нечего сажать, когда наступит вегетационный период.

И есть еще одна проблема:если бы вы, как и большинство пенсионеров, не вложили бы 100% своих денег в акции. Если бы у вас было разделение акций / облигаций 60/40, ваша фактическая норма прибыли от распределения акций была бы ближе к 2,4% за этот 18-летний период. И помните, все это время вы все еще убирали 4%, съедая все больше и больше семян кукурузы. Неважно, забегать вперед - при таком сценарии будет сложно окупить даже первоначальные вложения.

Есть старое выражение:важно не то, сколько вы зарабатываете, а то, сколько вы оставляете. Если вы хотите сохранить больше своих денег, я считаю, что покупайте, держите и продавайте это намного лучшая стратегия, чем покупка-удержание. Используя нашу стратегию покупки, удержания и продажи, мы посоветовали нашим клиентам продавать в ноябре 2007 года и держаться подальше до июня 2009 года. Я считаю, что покупка, удержание и продажа могут помочь вам избежать потерь во время медвежьих рынков и защитить инвестиции, которые вам необходимы. жить на пенсии.

Кто-то может сказать, что я рекомендую рассчитывать время на рынке. Нет ничего более далекого от правды. Я рекомендую вам учитывать стоп-лосс при инвестировании. Для этого вы должны установить допустимый процентный убыток ниже предыдущего максимума, достигнутого вашими инвестициями, и продавать, когда вы достигнете этой точки стоп-лосса. Еще одна замечательная особенность стоп-лосса:по мере роста ваших инвестиций точка стоп-лосса должна расти вместе с ними.

Следите за будущими статьями, в которых я расскажу, как устанавливать стоп-лоссы (есть некоторые вещи, о которых следует соблюдать осторожность, особенно на волатильных рынках), куда следует подумать о том, чтобы вложить свои деньги после того, как вы продали, и как создать стратегию для обратного выкупа. на рынок позже.

* Правило 72 представляет собой уравнение, оценивающее количество лет, необходимое для удвоения ваших денег при заданной годовой норме прибыли.


выходить на пенсию
  1. Бухгалтерский учет
  2.   
  3. Бизнес стратегия
  4.   
  5. Бизнес
  6.   
  7. Управление взаимоотношениями с клиентами
  8.   
  9. финансы
  10.   
  11. Управление запасами
  12.   
  13. Личные финансы
  14.   
  15. вкладывать деньги
  16.   
  17. Корпоративное финансирование
  18.   
  19. бюджет
  20.   
  21. Экономия
  22.   
  23. страхование
  24.   
  25. долг
  26.   
  27. выходить на пенсию