Когда дело доходит до инвестирования, многие люди придерживаются стратегии «покупай-держи»:знаешь, просто держи свои акции в трудные времена, и в конце концов все будет в порядке. Это правда? Я так не думаю.

Я считаю, что удержание с выкупом - опасная философия, особенно если вы пенсионер, живущий на свои инвестиции. Медвежьи рынки, как правило, происходят в среднем каждые три года (мы слишком запоздали) и могут разрушить ваше пенсионное гнездышко, если вы оставите его на рынке.

Давайте посмотрим, что могло бы произойти, если бы вы гипотетически инвестировали 1 миллион долларов в индексный фонд S&P 500, который точно отслеживал бы S&P 500, и не взимал никаких внутренних расходов или комиссий. Вы не понесли никаких внешних комиссий за управление инвестициями за управление этим фондом, и вы «придерживались курса» в течение периода, который включал в себя медвежьи рынки.

В январе 2000 года индекс S&P 500 находился на уровне 1441. В январе 2018 года индекс S&P 500 достиг нового исторического максимума в 2872 пункта, почти удвоившись за этот 18-летний период. Используя правило 72 * для определения нормы прибыли, вы разделите 72 на 18 лет и обнаружите, что ваши инвестиции в среднем приносят 4% прибыли. Если бы вы получали 4% ежегодно от своих инвестиций, как многие люди говорят, что вы должны покрывать свою пенсионную стоимость жизни, вы могли бы подумать, что сегодня у вас все еще остались бы свои первоначальные 1 миллион долларов.

К сожалению, вы ошиблись.

Для начала вы должны учитывать инфляцию. Сегодняшний миллион не имеет такой же покупательной способности, как 1 миллион долларов 18 лет назад. С учетом этого 1 миллион долларов, с которого вы начали, на самом деле будет стоить около 600 000 долларов.

Другая проблема заключается в том, что индекс S&P 500 не достиг 4% равномерно за этот период. За два года медвежьего рынка 2000 года он упал почти до 50%, и вы бы усугубили эту потерю, вычеркнув 4%, на которые вам нужно было жить. То же самое произошло во время медвежьего рынка 2008 года:индекс S&P 500 упал примерно на 57%, но с этими дополнительными 4% ваши деньги были бы истощены более чем на 60%, а у вас осталось менее 40%. Фермеры называют это «поеданием семенной кукурузы». Если вы едите посевную кукурузу, вам нечего сажать, когда наступит вегетационный период.

И есть еще одна проблема:если бы вы, как и большинство пенсионеров, не вложили бы 100% своих денег в акции. Если бы у вас было разделение акций / облигаций 60/40, ваша фактическая норма прибыли от распределения акций была бы ближе к 2,4% за этот 18-летний период. И помните, все это время вы все еще убирали 4%, съедая все больше и больше семян кукурузы. Неважно, забегать вперед - при таком сценарии будет сложно окупить даже первоначальные вложения.

Есть старое выражение:важно не то, сколько вы зарабатываете, а то, сколько вы оставляете. Если вы хотите сохранить больше своих денег, я считаю, что покупайте, держите и продавайте это намного лучшая стратегия, чем покупка-удержание. Используя нашу стратегию покупки, удержания и продажи, мы посоветовали нашим клиентам продавать в ноябре 2007 года и держаться подальше до июня 2009 года. Я считаю, что покупка, удержание и продажа могут помочь вам избежать потерь во время медвежьих рынков и защитить инвестиции, которые вам необходимы. жить на пенсии.

Кто-то может сказать, что я рекомендую рассчитывать время на рынке. Нет ничего более далекого от правды. Я рекомендую вам учитывать стоп-лосс при инвестировании. Для этого вы должны установить допустимый процентный убыток ниже предыдущего максимума, достигнутого вашими инвестициями, и продавать, когда вы достигнете этой точки стоп-лосса. Еще одна замечательная особенность стоп-лосса:по мере роста ваших инвестиций точка стоп-лосса должна расти вместе с ними.

Следите за будущими статьями, в которых я расскажу, как устанавливать стоп-лоссы (есть некоторые вещи, о которых следует соблюдать осторожность, особенно на волатильных рынках), куда следует подумать о том, чтобы вложить свои деньги после того, как вы продали, и как создать стратегию для обратного выкупа. на рынок позже.

* Правило 72 представляет собой уравнение, оценивающее количество лет, необходимое для удвоения ваших денег при заданной годовой норме прибыли.