Финансовая пресса регулярно сообщает, что инвесторы могут увеличить доход, вкладывая средства в более долгосрочные ценные бумаги или принимая на себя больший риск.
Этот совет обычно обращается к пенсионерам, которые, особенно в этой среде с низким доходом, всегда ищут способы заработать больше денег.
Рынки, как правило, эффективны, и существует несколько способов получить такой доход без большего риска, если они вообще есть. Процитирую знакомый образ, бесплатного обеда не бывает. Но такие статьи действительно помогают потребителям, если им подсказывают понять природу рисков.
Вот как я думаю о риске, когда речь идет о получении дохода:
Процентная ставка по облигациям обычно выше для долгосрочных облигаций, поэтому вы можете увеличить доход, инвестируя в облигации, срок погашения которых наступает позже. Однако вы увеличиваете свой риск, если процентные ставки повышаются, а стоимость ценных бумаг падает.
Ценные бумаги приходят и уходят - помните бросовые облигации? И, конечно же, отдельные ценные бумаги могут упасть в цене из-за проблем с эмитентом. Рынок может отреагировать раньше вас.
В конце концов вам придется реинвестировать, когда ценные бумаги созреют. Надеюсь, вы сможете вложить деньги, которые созревают, в новую ценную бумагу по разумной процентной ставке. Но так бывает не всегда.
Это покупка по высокой цене и продажа по низкой цене. Так бывает с лучшими из нас.
Фактически, вы можете пойти на несколько рисков в поисках увеличения дохода. Но что, если бы вы смогли устранить все другие риски, приняв на себя один новый риск?
Ваш доход не будет зависеть от продолжительности, рыночных, реинвестиционных или временных рисков.
И этот финансовый инструмент будет приносить доход до 3% и более.
Что это за транспортное средство и каков остающийся риск?
Транспортное средство - это аннуитет дохода - увеличивайте размер дохода на будущее.
Как такая рента может поднять планку для тех, кто ищет безопасности? Возьмем 70-летнюю женщину, у которой есть портфель, включающий 250 000 долларов ценных бумаг с фиксированным доходом, например облигации и компакт-диски, который в настоящее время выплачивает ей 10 000 долларов в год. Она могла взять эту сумму и приобрести годовой доход в размере 17 500 долларов США. В ее случае дополнительные 7500 долларов - это все равно что получить на 3% больше дохода от ее первоначального портфеля в 250 000 долларов.
Доходные аннуитеты сопряжены с собственным риском - риском выживания - и это то, что создает дополнительный доход. Дополнительные 3% или более сверх того, что вы могли бы заработать в облигациях со сравнимым рейтингом, очень выгодны в вашу пользу ... если вы проживете сверх ожидаемой продолжительности жизни. Если вы умрете молодым и не выберете бенефициарную защиту (вариант, который требует дополнительных затрат), у вас может быть даже отрицательный доход, потому что ваши платежи закончатся до того, как вы получите столько, сколько вложили.
Вот почему вам следует ограничить свои выплаты годовым доходом на уровне 30% или 35% от ваших пенсионных сбережений и выбрать защиту бенефициара, если вас это беспокоит.
Когда вы знаете, что получаете определенный денежный поток от доходных аннуитетов, это освобождает вас от других рисков, связанных с другими частями вашего пенсионного портфеля, и, надеюсь, с большей прибылью. В идеале вы проживете долгое время и выдержите любые рыночные спады, чтобы получить историческую долгосрочную прибыль.
Аннуитеты дохода имеют смысл при рассмотрении всех различных сценариев риска, которые представляет рынок. Уравновешивание этих рисков с помощью ежегодных выплат увеличивает ваши шансы на финансовый успех при выходе на пенсию.
