Если вы загуглите "инвестирование по принципу" покупай и держи ", то легко найдете десятки статей, в которых говорится, что эта стратегия проверена и верна.

И почти столько же людей скажут, что он устарел и переоценен.

Какая точная? Многое зависит от индивидуального инвестора.

Проще говоря, покупай и держи - это старая школа пассивной инвестиционной стратегии, которая делает упор на долгосрочный рост, а не на краткосрочное мышление или выбор времени на рынке. Инвестор, использующий стратегию "купи и держи", активно выбирает акции и паевые инвестиционные фонды, но как только это будет сделано, его не волнуют краткосрочные движения цен и технические индикаторы.

Возраст инвестора имеет значение, покупайте и держите

Эта стратегия обычно имеет смысл для молодого инвестора, который накапливает активы для выхода на пенсию, но не планирует использовать их в ближайшее время. У молодых инвесторов обычно есть годы или даже десятилетия, чтобы оправиться от негативных колебаний на фондовых рынках.

Например, во время краха рынка в 2008 году, когда S&P 500 потерял 51% менее чем за полтора года, многие инвесторы испугались и продали свои активы со значительными потерями. Больше всего проиграли те, кто ушел с рынка около дна и не смог участвовать в последовавшем за этим большом отскоке. Это окупилось для тех, кто сосредоточился на долгосрочной перспективе.

Но для пожилого инвестора, который находится на пенсии или близится к этому, эта стратегия может не работать так хорошо. Если вы были полностью инвестированы в медвежий рынок 2008 года и уже снимали средства, вам, возможно, пришлось бы снизить доход на 40%, чтобы сохранить свои активы достаточно долго, чтобы не пережить ваши деньги.

Покупка и удержание также может быть плохой идеей, если у вас нет много денег для инвестирования, поскольку большой откат акций может практически уничтожить вас, особенно если вам понадобятся эти средства, пока рынок падает. Вот почему после пузыря доткомов («доткомов») 2000–2002 годов многие рыночные комментаторы, в том числе автор и ведущий Fox Business Лу Доббс, сказали:«Вы не должны вкладывать деньги в фондовый рынок, если вы не можете этого сделать. позволить себе проиграть. Период ».

Возможно, вы захотите также переосмыслить «правило 4%»

От старых эмпирических правил трудно отказаться в любой ситуации, и финансовая индустрия не исключение. Еще одна популярная стратегия, восходящая к 90-м годам и призванная «гарантировать», что ваших денег хватит как минимум на 25 лет после выхода на пенсию, - это «правило 4%», которое гласит, что годовая ставка вывода средств из типичного портфеля в 4% должна быть приемлемой. «Статистически безопасная» сумма, хотя и не гарантированно на всю жизнь.

Недавно эксперты из различных источников заявили, что правило 4% больше нереально, в основном из-за более низких процентных ставок, увеличения продолжительности жизни и недавних рынков, демонстрирующих гораздо большие, чем обычно, коррекции и периоды восстановления, составляющие пять и более лет. Некоторые сейчас говорят, что процент должен составлять 3% или меньше. В 2013 году сотрудники Morningstar опубликовали исследование, в котором выяснилось, что пенсионерам, которые хотят «90% -ную вероятность получения пенсионного дохода в течение 30-летнего периода и 40% -ный портфель акций», следует снять всего 2,8%.

Основываясь на этих цифрах, если бы у вас был 1 миллион долларов активов, вы могли бы безопасно снимать 28 000 долларов в год. Скорее всего, люди скажут, что это далеко не то, что им нужно на пенсии.

Вместо этого выбираем другое направление

Итак, что еще можно сделать, если вы не хотите, чтобы у вас закончились деньги и вам нужно использовать сбережения и инвестиции в дополнение к другим источникам гарантированного дохода?

Все более популярной стратегией является использование аннуитета с фиксированным индексом с гарантированным пожизненным доходом для создания еще одного надежного источника дохода, который будет дополнять ваши пособия по социальному обеспечению и пенсионный доход.

Эти аннуитеты не участвуют напрямую в рынке, но зарабатывают проценты, начисляемые на основную сумму, ограниченные определенной суммой, когда рынок растет. Ваш принципал в безопасности. Вы участвуете только в росте рынка (до предела, но если рынок поднимется выше этого уровня, вы не будете участвовать в этой более высокой прибыли). Вы не теряете основную сумму, когда рынки падают.

Поскольку это договор страхования с гарантиями и защитой, предоставляемыми страховой компанией, это может быть хорошим способом сохранить часть ваших активов в безопасности. Добавляя доходного пассажира, перевозчик может гарантировать ваш доход на протяжении всего вашего срока жизни и может выплачивать по ставке от 5% до 6% или более, в зависимости от условий вашего контракта и вашего возраста. Практически всегда существуют сборы, связанные с гонщиками, предлагающими гарантии, поэтому важно понимать, как работают сборы, в том числе как они рассчитываются, могут ли они быть изменены в течение периода действия контракта, и как они могут повлиять на рост и смерть выгоды от договор. Стоит узнать о затратах и ​​выгодах, чтобы убедиться, что они имеют смысл в рамках вашего пенсионного плана.

Если вы не слышали об этом типе аннуитета от своего брокера или консультанта, вероятно, это потому, что это не ценная бумага, это страховой продукт, и он не подходит под «зонтик Уолл-стрит» и не является типичным представителем обычной брокерской конторы. модельное предложение. Чаще вы найдете эти продукты с гарантированным доходом у независимых финансовых консультантов, у которых также есть страховая лицензия. Финансовые консультанты должны работать в качестве доверенных лиц и несут юридическое обязательство ставить интересы своих клиентов на первое место.

Итог:не полагайтесь на старые практические правила, чтобы выйти на пенсию. Сохраняйте непредвзятость и проверяйте все доступные вам варианты.

Ким Франке-Фолстад внесла свой вклад в эту статью .