Распределение активов - одно из важнейших решений при планировании портфеля, которое примет инвестор, особенно при выходе на пенсию или близком к нему.

И все же я постоянно сталкиваюсь с людьми, которые хотят основывать свое разделение на акции и облигации на основе возрастных правил, которые больше не имеют смысла.

Например, рекомендация «100 минус ваш возраст» для определения соотношения ваших акций / облигаций уже давно вышла из строя, и ее следует отменить. Но к нам в офис до сих пор приходят люди, которые слышали это и верят, что это правильный путь. «Мне 65 лет, - говорят они, - поэтому только 35% моих денег должны быть вложены в акции, а остальное - в облигации».

Проблема в том, что правило основано на другом времени, когда люди не жили так долго и им не нужно было получать такой же доход от своих вложений.

Конечно, универсальной стратегии распределения активов никогда не существовало. Но сегодняшняя финансовая среда сложнее, чем это было даже десять лет назад, когда вкладчики могли рассчитывать на традиционные «безопасные» источники, такие как депозитные сертификаты и облигации, для получения большей части своего дохода.

Тогда вы бы нашли компакт-диски с платой от 4% до 5%. Сегодня вам посчастливится получить тот, который платит 1%.

Это означает, что многим пенсионерам пришлось внести некоторые современные изменения в свой состав, взяв на себя больший риск, чем они могли бы чувствовать себя 10 лет назад, потому что им нужно больше зарабатывать. Если вы слишком осторожно играете, велика вероятность, что у вас закончатся деньги. Вы просто не сможете успевать за выводимой суммой.

Итак, на что вам следует обратить внимание при принятии решения о распределении активов? Решение во многом зависит от вашего временного горизонта, ваших потребностей в доходах и вашего отношения к риску. Вот некоторые факторы, которые вам следует рассмотреть и обсудить со своим финансовым консультантом:

1. Получаете ли вы в настоящее время доход из своего портфеля? В зависимости от того, на каком этапе выхода на пенсию вы находитесь, если вы снимаете деньги со своих счетов, а рынок пойдет вниз, это может иметь разрушительные последствия. Итак, вы должны найти баланс между этой заботой и потребностью в росте.
2. Если в настоящее время вы не рисуете из портфолио, нужно ли будет рисовать из него в будущем?
3. Если вы снимаете доход, какова скорость вывода средств из портфеля?
4. Как вы эмоционально относитесь к риску? Будет ли вам комфортно с портфелем, в котором больше акций, чем вы планировали изначально?
5. Сможете ли вы справиться с финансовыми рисками? Сколько вы готовы потерять?

Найти свое «счастливое место» между риском и ростом - непростая задача.

Некоторых пенсионеров устраивает то, что у них много запасов. Они рассчитывают на то, что просуществуют еще несколько десятилетий, и идея пережить свои деньги - вот что их действительно беспокоит. У других есть свобода быть более агрессивными, потому что они могут комфортно жить на свое социальное обеспечение и пенсию. Третьи считают, что чувствуют себя лучше с более традиционным делением 60-40 или близким к нему вариантом.

Нет единого уравнения, которое подскажет, что лучше для вашего финансового будущего, - нет установленного процента, который все исправит. Итак, если вы все еще планируете использовать правила старой школы, пора вернуться к чертежной доске.

Ким Франке-Фолстад внесла свой вклад в эту статью .