Текущая бычья тенденция на рынке - вторая по продолжительности за всю историю наблюдений. Чтобы стать самым длинным, это ралли должно продолжаться до 2021 года. Легко беспокоиться о том, где мы были в марте 2008 года и где мы находимся сегодня - и любой, кто предполагает, что знает, как это будет развиваться, шутит над вами и над собой. . Всегда нужно помнить сильную мантру: «никто не знает» даже так называемые эксперты.

С учетом сказанного, хотя мы не знаем когда следующий медвежий рынок не произойдет и насколько серьезным он будет, мы знаем, что он будет случаться. Как ты готовишься? Вот несколько советов, выходящих за рамки очевидных правил распределения активов с учетом возраста:

Следующий кризис - это возможность.

Если вы работаете в течение нескольких лет, спад может стать окном для покупки акций «на распродаже». Если вы рассматриваете каждую отсрочку выплаты зарплаты или систематические инвестиции как большую покупку акций, боль, которую вы чувствуете в существующем портфеле, может облегчиться. Более того, инвесторы любого возраста могут найти в себе смелость перевести на него существующие фонды за пределами фондового рынка, если мышление «возможности» преодолеет «кризисную» эмоцию.

Гораздо легче сказать, чем сделать, потому что деньги очень эмоциональны. Управление этими эмоциями - часть нашей коллективной задачи.

Управляемые деньги, фонды распределения и фонды целевой даты выхода на пенсию имеют ловушку.

Допустим, вы на пенсии, и весь ваш портфель находится в одном из этих набирающих популярность инвестиционных устройств со встроенным распределением 60/40. Вы используете этот портфель, чтобы заменить свою зарплату и пополнить свой пенсионный фонд. В течение многих лет вы могли выводить деньги - и портфель вырос. Вы извлекли огромную пользу из того, что советники называют «последовательностью доходов». Выйдите на пенсию во время бычьего рынка, и ваши первые годы выхода на пенсию кажутся легкими. Но что делать, когда рынок падает на 20%, 30% или даже 60%? Помните, от пика до минимума индекс S&P 500 потерял 49% в 2000–2002 годах и 57% в 2007–2009 годах.

Пенсионеры, использующие эти типы счетов для замены своих зарплат, сталкиваются с дилеммой:компоненты этих счетов с фиксированным доходом / наличными средствами встроены. Инвестор не может связаться с хранителем фонда и попросить их взять распределение из фиксированного рукава. . Акционерный компонент распределения и его убытки на нисходящем рынке были заблокированы. Убедитесь, что вы сбалансировали свой портфель с трех-пятилетними защищенными пенсионными счетами, которые вы можете выбрать для распределения на падающем рынке. Это позволяет компонентам запаса зажить.

Проведите свое портфолио через «что, если».

Как бы выглядело ваше портфолио в 2000–2002 или 2007–2009 годах? Это может быть как убедительным, так и отрезвляющим образом. Спросите себя, как бы вы отреагировали когда это повторяется снова. Если на ум приходит паника, значит, вам нужно поработать либо над своим портфолио, либо над своим мышлением. Каковы ваши сценарии Plan B и Plan C, когда это произойдет?

Капитализм не всегда красив. Учитывая это, выход на пенсию требует усердия, образования и планирования даже наихудшего сценария. Сбережения и разумные вложения ежедневно влияют на нас как на эмоциональном, так и на финансовом уровне.