Для инвесторов и производителей, которые участвуют в мировых рынках, валютный риск является очень важным фактором. Валютный риск, также известный как валютный риск, возникает, когда иностранные валюты неожиданно дорожают или обесцениваются по отношению друг к другу. В случае, если традиционные корреляции внезапно становятся неуместными или становятся неактуальными, как только прочные денежные отношения ухудшаются, и валютный риск становится безудержным.

К счастью, есть способы активно управлять подверженностью раздутым или сдутым деньгам. Одним из таких методов является реализация стратегии хеджирования форекс с использованием фьючерсов на форекс. Если такая стратегия разработана и реализована должным образом, бизнес или актив могут быть надежно защищены от неожиданных изменений на мировых валютных рынках.

Валютный риск 101:инвесторы и производители

И инвесторы, и производители подвержены влиянию валютного риска, но по-разному. Вот краткий обзор того, как каждый из них чувствует напряжение валютного риска и может смягчить его негативные последствия с помощью сильной стратегии хеджирования форекс.

Продюсер Патрис

Это был большой год для Патриса, фермера из Канзаса, у которого есть рекордный урожай, готовый к выходу на рынок. Традиционно значительная часть урожая высококачественной твердой красной озимой пшеницы Patrice экспортируется заинтересованным покупателям в Канаде. Однако падение канадского доллара (CAD) в этом сезоне заставило многих из этих покупателей искать местные альтернативы.

Патрис находится в тяжелом положении. Затраты на производство урожая относятся к доллару США (USD), а не к более слабому канадскому доллару. В свою очередь, необратимые затраты Патриса выражаются в более высоких ценах, которые переходят к покупателям из Канады, что ставит канзасскую пшеницу в невыгодное положение по сравнению с ее канадским аналогом.

Однако не все потеряно. Если Патрис реализует эту стратегию хеджирования форекс, он сможет минимизировать валютный риск, связанный с CAD:

• Во время посевной открывается короткая позиция по фьючерсному контракту на канадский доллар. Это позволяет Патрис получать финансовую выгоду от любой девальвации канадского доллара по отношению к доллару США.
• После того, как позиция активна, Патрис имеет смысл следить за политическими решениями, принимаемыми Федеральной резервной системой США (ФРС) и Банком Канады. Кроме того, рекомендуется следить за общей экономической ситуацией к северу от границы.

В случае снижения стоимости CAD прибыль будет получена от короткой фьючерсной позиции. Эта прибыль поможет компенсировать любое снижение цен на спотовом рынке, необходимое для продажи пшеницы Патриса канадским покупателям.

Инес Инвестор

Для Инес, международного трейдера по акциям из США, Brexit принес большую часть валютного риска. Вложив значительные средства в лондонскую FTSE 100, Инес получила солидную прибыль на британском фондовом рынке. Тем не менее, сохраняются опасения по поводу потенциального воздействия падения фунта стерлингов. Поскольку последствия Brexit могут быть значительными, со стороны Инес было бы разумно принять стратегию хеджирования на рынке Форекс с помощью фьючерсов.

Подверженность Инес валютному риску — это риск, с которым должны столкнуться все участники зарубежных рынков. Несмотря на то, что отдача от международных инвестиций может быть солидной, девальвация местной валюты может свести на нет прибыль. В качестве иллюстрации предположим, что Инес точно рассчитала FTSE 100 в длинную сторону и получила стабильную 12-процентную годовую доходность. К сожалению, рост пришелся на переходный период Brexit, и британский фунт стерлингов (GBP) к концу года упал на 15 % по отношению к доллару США.

Несмотря на то, что мастерство Инес в выборе акций в FTSE 100 было вознаграждено, падение фунта стерлингов привело к чистым убыткам. Однако она могла бы управлять риском с помощью этого валютного хеджирования:

• После открытия длинной позиции на FTSE Инес открывает короткую позицию по фьючерсам на валютный фунт стерлингов. Это обеспечивает страховку от падения курса GBP/USD.

• После того как позиция активна, Инес будет разумно внимательно следить за событиями Brexit. Кроме того, необходимо быть в курсе политических действий ФРС и Банка Англии.

Управляя рисками падения фунта стерлингов, Инес изолировала длинную позицию по FTSE 100. Преимущество хеджирования фьючерсов на FX заключается в том, что его можно изменить в любое время. Если риски, связанные с неопределенностью, становятся неприемлемыми, позиции могут быть сведены к минимуму, а прибыльность сохранена.

Нужна ли вам стратегия хеджирования на Форекс?

Вы производитель или инвестор, который ведет бизнес на международном уровне? Если это так, валютный риск может разрушить вашу прибыльность. Не оставляйте неконтролируемой волатильность валютного курса, потому что потери могут быть серьезными.

Для получения дополнительной информации о том, как фьючерсы на FX могут помочь вам диверсифицировать свои активы, свяжитесь с профессионалами в области валюты в Daniels Trading сегодня. Работая на рынках более двух десятилетий, команда Daniels готова помочь вам с уверенностью справиться с неопределенностью.