Аннуитетные продажи растут, и люди стремятся превратить пенсионные сберегательные счета или другие активы в постоянный поток доходов. Переменные аннуитеты нравятся людям, потому что они предлагают варианты инвестирования в паевые инвестиционные фонды, фиксированную прибыль (или защиту от плохих рыночных лет) и пособия в случае смерти.

Проблемы со стоимостью некоторых аннуитетов

Переменные аннуитеты, особенно дорогие райдеры, могут заманить вас в ловушку высокими сборами, ограничениями доходов и сборами за сдачу, которые съедают прибыль. Например, варианты гарантированного потока дохода обычно привлекают инвесторов, которые могут пролонгировать деньги, но со временем могут оказаться дорогостоящими. Стоимость этих гарантий может сильно варьироваться в зависимости от страховщика, но обычно они стоят от 1% до 1,5% от общей суммы инвестиций из года в год. Есть исключения, поэтому важно знать, на что следует обратить внимание:

• Плата за возврат: Все аннуитеты налагают штрафы на тех, кто отказывается от них в течение определенного периода (обычно до восьми лет с уменьшением годовых сумм). Страховая компания взимает эти штрафы, чтобы они могли возместить первоначальную стоимость аннуитета, которая может включать комиссию за продажу тому, кто ее продал. Поскольку многие из них покупаются пенсионерами для немедленного доступа к средствам, они часто позволяют снимать небольшую сумму (обычно менее 10%) ежегодно.
• Смертность, расходы и административные сборы: Страховая компания будет ежегодно удерживать фиксированную плату за обслуживание или процент от общей стоимости для покрытия расходов на ведение документации и административных расходов. В среднем по отрасли сборы за смертность и расходы составляют около 1,25%, но могут быть намного выше, а административные сборы обычно составляют около 0,15%.
• Комиссии основного фонда: Инвесторы также оплачивают управленческие сборы или расходы, связанные с субсчетами, составляющими их варианты инвестирования. Как и сборы за опционы 401 (k), они сильно различаются, при этом опционы на индексирование являются одними из самых низких.
• Плата за дополнительные функции: Все специальные функции аннуитетных продуктов добавляют комиссии. Инвестор может заплатить небольшую сумму за дополнительные пособия в случае смерти или ежегодное повышение стоимости жизни, но эти затраты складываются:еще 0,6% или более в виде комиссионных, если быть точным.
• Ограничение прибыли: В то время как некоторые аннуитеты устанавливают минимальные уровни для рыночных показателей, чтобы стоимость инвесторов не могла упасть, они обычно также имеют предел прибыли, который ограничивает потенциал роста в хорошие рыночные годы. Например, фонд с кэпом 12% заработает только столько, даже если базовая инвестиция принесет 30%.
• Налоговые вычеты: Еще одним редко обсуждаемым недостатком аннуитетов является то, что сборы за управление инвестициями и другие сборы не подлежат налогообложению, как они были бы на других инвестиционных счетах. IRS рассматривает их как договоры страхования, а сборы за такие вещи, как гонщики, как премии.

Новые недорогие варианты

Переменные аннуитеты действительно предлагают огромные преимущества, особенно для тех, кто боится, что годовые выплаты от их 401 (k) s не будут длиться на протяжении всей их жизни. В настоящее время существует несколько переменных аннуитетов с более низкими комиссиями. Недорогие продукты, продаваемые через консультантов, в настоящее время доступны в компаниях Ameritas, Jefferson National (теперь входит в Nationwide) и TD Ameritrade.

Разница в структуре комиссионных со временем действительно может иметь комплексное влияние. Например, продукт Jefferson National's Monument Advisor имеет фиксированную годовую плату в размере 20 долларов в месяц. Типичный переменный аннуитет с платой за смертность и расходы 1,35% будет взимать около 3000 долларов в год для счета со стоимостью 224000 долларов. Ежегодные расходы на Monument Advisor в размере 240 долларов позволяют сэкономить около 2700 долларов в год. Со временем эта разница существенно повлияет на чей-то пенсионный доход.

Заключительные замечания

Рента может быть хорошей идеей для многих людей, если они смотрят на затраты в целом и работают с консультантом, который хочет помочь, а не совершает быструю продажу.

Важно сравнивать ежегодные и временные затраты. Например, один аннуитет может иметь более низкие расходы на смертность и расходы, чем другой аннуитет, но этот продукт может иметь более дорогие варианты инвестирования.

Подумайте о работе с консультантом, который платный, а не с кем-то, кто получает комиссию. Хотя оба могут иметь хорошую репутацию - а новый фидуциарный стандарт Министерства труда требует, чтобы при работе с пенсионными счетами интересы клиента были превыше всего, - лучше обратиться за советом к тому, кто не имеет личной финансовой заинтересованности в принятии решения. Кроме того, найдите кого-нибудь, кто в ходе обсуждения учитывает семейные финансы в целом.

Наконец, люди больше делают покупки для сравнения при покупке прибора или автомобиля, чем при покупке финансового продукта. Однако аннуитеты и другие варианты пенсионных вложений, несомненно, будут иметь большее влияние в ближайшие годы. Перед покупкой переменного аннуитета проверьте проспект эмиссии или другую доступную информацию о комиссиях и убедитесь, что это правильный выбор. Аннуитеты могут быть сложными для понимания продуктами. Обязательно задавайте вопросы и сравнивайте альтернативы.

Официальный документ Тайлера Харрисона «Создание эффективного плана:обзор меняющегося ландшафта 401 (k)» теперь доступен. Вы можете скачать полную версию здесь.