Усреднение долларовой стоимости — популярная долгосрочная инвестиционная стратегия, которая может помочь инвесторам снизить риск, обращая естественные подъемы и спады рынка в свою пользу. Он работает, автоматически инвестируя одну и ту же сумму через равные промежутки времени — еженедельно, ежемесячно и т. д. — независимо от цены акции. Таким образом, при низкой цене покупается больше акций, а при высокой – меньше.

Усреднение долларовой стоимости — один из самых популярных способов инвестирования и накопления капитала в долгосрочной перспективе.

Скорее всего, вы можете использовать его прямо сейчас, даже не подозревая об этом. Взносы на пенсионные счета, такие как 401 (ks), производятся с использованием усреднения долларовой стоимости. Вспомните, когда вы впервые настроили свой аккаунт.

Вам просто нужно было:

1. Зарегистрируйтесь в плане 401(k), предлагаемом вашим работодателем.
2. Определите, сколько вы хотите вносить в каждый платежный период.

Это все, что представляет собой усреднение долларовой стоимости:регулярные запланированные взносы фиксированной суммы, автоматически вносимые через заданный интервал времени. Для 401(k)s интервал равен каждому платежному периоду. Этот постепенный подход к инвестированию делает усреднение долларовых затрат серьезной стратегией для инвесторов, которые хотят снизить риск.

Как работает усреднение долларовых затрат?

Думайте об усреднении долларовых затрат, как о том, чтобы зайти в бассейн, а не просто нырнуть в него. Вместо того, чтобы вкладывать единовременно всю сумму, инвестиции осуществляются постепенно с той же суммой через равные промежутки времени по фиксированному и автоматическому графику.

Например, предположим, что у вас есть 6000 долларов для инвестирования. Вы можете инвестировать все сразу единовременно и надеяться, что вы правильно рассчитали время рынка. Если фонд увеличивается, поздравляем! Но если вы неправильно рассчитали время и купили свои акции на вершине рынка, вы можете столкнуться со значительными убытками даже после малейшего спада на рынке.

С другой стороны, используя усреднение долларовой стоимости, вы могли бы инвестировать меньшую сумму через равные промежутки времени, скажем, 1500 долларов в месяц в течение четырехмесячного периода. Как показано в таблице ниже, количество акций, покупаемых каждый месяц, зависит от цены на момент покупки.

Вся информация в таблице предназначено только для иллюстративных целей и не содержит стратегии, рекомендации или реального примера.

Единственное, что неизменно в рынках, это то, что они постоянно меняются. Колебания цен происходят постоянно, в каждом секторе, каждый божий день. Вот почему попытка «угадать время рынка» практически невозможна. Правда в том, что никто не знает, что произойдет в тот или иной период времени. Вот почему важна регулярность усреднения долларовой стоимости, потому что она устраняет психологические барьеры, которые могут заставить многих инвесторов колебаться и пытаться «угадать время рынка», что может привести к длительному бездействию, упущенным возможностям и ненужному стрессу из-за волатильности.

В чем преимущества усреднения долларовых затрат?

Усреднение долларовой стоимости является широко распространенной стратегией для инвесторов, позволяющих выйти на рынок в долгосрочной перспективе. Этот стиль инвестирования имеет много преимуществ, в том числе:

1. Легкость — Усреднение долларовых затрат не требует специальных знаний о рынке, а его настройка занимает всего несколько минут с помощью бесплатных автоматических сервисов инвестирования, предлагаемых многими финансовыми учреждениями.
2. Используется для достижения долгосрочных целей — Этот стиль инвестирования хорошо подходит для создания сбережений и богатства в долгосрочной перспективе, поскольку постепенное инвестирование помогает уменьшить влияние ежедневных колебаний цен.
3. Призывает к действию — Автоматически инвестируя через заданные промежутки времени, инвесторы избавляются от тенденции колебаться в стороне, ожидая подходящего момента для инвестирования.
4. Учет волатильности —Поскольку инвестиции осуществляются с течением времени по разным ценам за акцию, эта стратегия особенно подходит для преодоления типичных взлетов и падений рынка.

Как мы знаем, определить время на рынке непросто. Однако при усреднении долларовых затрат любой инвестор имеет возможность медленно, но верно накапливать богатство в долгосрочной перспективе, не мучаясь ежедневными рыночными колебаниями.

Каковы недостатки усреднения долларовых затрат?

Всегда были оживленные споры о преимуществах усреднения долларовой стоимости по сравнению с инвестированием всего сразу, стратегии, известной как инвестирование «паушальной суммы». Вы можете думать о единовременном инвестировании как о погружении в бассейн, а не о медленном пробирании.

Каждая инвестиционная стратегия сопряжена с риском. Хотя усреднение долларовой стоимости помогает снизить многие рыночные риски, не существует такой вещи, как «серебряная пуля» в инвестировании. Риск можно свести к минимуму, но никогда не избежать его полностью. Имея это в виду, важно знать, почему многие сторонники единовременного инвестирования предпочитают избегать поэтапного подхода усреднения долларовых затрат:

1. Денежный перетаскивание — Исторически сложилось так, что неинвестированные средства (наличные деньги) имеют тенденцию отставать от денег на рынке. На растущем рынке инвесторы могут упустить положительную прибыль, оставив большую часть своих денег в наличных деньгах. Этот эффект известен как "денежное сопротивление".
2. Упущенные возможности —Инвестируя только небольшие суммы за раз, инвесторы могут упустить положительную прибыль на растущем рынке.
3. Отложенный риск — Некоторые считают, что усреднение долларовых затрат на самом деле не снижает рыночный риск, а просто замедляет его.
4. Сборы –Усреднение стоимости в долларах может привести к увеличению количества мелких покупок, что приведет к увеличению торговых комиссий.

Усреднение стоимости в долларах по сравнению с единовременным инвестированием

Нырять или бродить? Это большой вопрос при принятии решения, инвестировать ли все сразу единовременно или постепенно, используя усреднение долларовых затрат. Это дебаты, которые продолжаются среди инвесторов уже много лет.

Вот сравнительный пример с теми же инвестициями в размере 6000 долларов, что и ранее:

Допустим, вы сделали единовременную инвестицию и вложили все 6000 долларов в акции по 25 долларов в январе. В течение четырех месяцев ваши инвестиции будут сталкиваться с взлетами и падениями рынка в течение года, в результате чего вы получите даже 6000 долларов. Ни прибыли, ни убытка.