Спотовая цена - это текущая цена, которую вы заплатите за немедленное приобретение акции, облигации, товара или валюты. Однако спотовая цена чаще всего используется в торговле сырьевыми товарами по нескольким причинам. Это цена, которую вы, вероятно, увидите, когда собираетесь купить актив.
Продолжайте читать, чтобы узнать больше о том, как работают спотовые цены и почему они ' важны для трейдеров. Узнайте разницу между спотовыми ценами и фьючерсными ценами, а также то, что они оба значат для вас как инвестора.
Спотовая цена - это цена, которую вы заплатите за приобретение любого актива. , включая ценные бумаги, товары и валюту, немедленно.
Вы, вероятно, услышите о спотовых ценах, если торгуете сырьевыми товарами , которые представляют собой физические товары, такие как золото и серебро, нефть, пшеница или пиломатериалы. Сырьевые товары торгуются как на спотовом рынке, который является рынком для немедленной поставки, так и на фьючерсном рынке, который является рынком для будущей поставки. При торговле товарами продавец берет на себя юридическое обязательство поставить согласованное количество товара в определенный день по указанной цене. Спотовая цена (немедленная цена) является ключевым фактором при определении цены фьючерсных контрактов.
Например, предположим, что баррель сырой нефти продается по цене 68 долларов за баррель. день. Однако его фьючерсный контракт со сроком исполнения год спустя был оценен в 64 доллара за баррель, что указывает на то, что рынок ожидал падения цен на нефть. Спотовая цена на сырую нефть в тот день будет 68 долларов, а цена контракта - 64 доллара, что частично будет основываться на спотовой цене.
В другом примере предположим, что золото продается по цене 1780 долларов за унцию, но ее фьючерсный контракт на год спустя составил 1786 долларов. В этом случае инвесторы ожидают роста цен на золото. Спотовая цена составит 1780 долларов, а цена фьючерсного контракта - 1786 долларов.
Инвесторы часто используют сырьевые товары в качестве хеджирования от инфляции. Когда инфляция высока, акции и облигации часто теряют стоимость. Однако сырьевые товары, как правило, более изменчивы, чем другие инвестиции.
Вы, вероятно, не будете часто слышать термин «спотовая цена» когда вы инвестируете в акции, потому что акции всегда торгуются по спотовой цене. Вы покупаете акцию по заявленной цене, и транзакция происходит немедленно. Таким образом, нет необходимости проводить различие между ценами другого типа.
Торговцы сырьевыми товарами используют фьючерсные контракты для двух основных целей:как хеджирование против увеличения или уменьшения спотовой цены или предположений о том, что спотовая цена на товар будет увеличиваться или уменьшаться.
Фермер, выращивающий пшеницу, обеспокоенный тем, что спотовая цена будет ниже на когда она соберет урожай и принесет его на рынок, она может продать фьючерсный контракт в качестве стратегии хеджирования. Компания, которой необходимо обеспечить фермерам пшеницу, может купить форвардный контракт в качестве хеджирования в случае увеличения спотовой цены на пшеницу. Сторонний спекулянт, стремящийся к прибыли, также может купить или продать форвардный контракт в зависимости от того, прогнозирует ли он рост или падение спотовой цены на пшеницу.
Если спотовая цена ниже фьючерсной цены на товар - это означает, что ожидается рост цен на товар - говорят, что рынок находится в состоянии «контанго». Когда спотовая цена выше фьючерсной цены и ожидается, что цена на товар упадет, рынок находится в состоянии «бэквордации». Спотовые цены и фьючерсные цены имеют тенденцию сближаться по мере приближения контракта к истечению срока его действия.
Прогнозирование изменений спотовых цен может быть сложной задачей для инвесторов. Непредсказуемые факторы, такие как погода, политическая нестабильность и забастовки рабочих, входят в число многих факторов, которые могут повлиять на цены на сырье. Для индивидуальных инвесторов, которые хотят диверсифицировать товарные позиции, инвестирование в индексный фонд, отслеживающий основные товарные индексы, может быть менее рискованным вариантом, чем прямое инвестирование.
Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) отвечает за регулирование товарных фьючерсов. Любой, кто торгует фьючерсами или дает советы по фьючерсным контрактам, должен зарегистрироваться в Национальной фьючерсной ассоциации (NFA).