Временная стоимость денег имеет фундаментальное значение для всего финансового планирования, от решения, которое вы принимаете о покупке или аренде автомобиля, до корпоративного решения инвестировать в новая техника. Будущая стоимость определяет влияние времени на деньги. Использование будущей стоимости и других показателей может помочь вам принять правильные финансовые решения.

Какова будущая ценность?

Основной принцип временной стоимости денег прост:один доллар сегодня стоит больше, чем один доллар, который вы получите в будущем. Это потому, что вы можете инвестировать доллар, который у вас есть сегодня, и со временем он может расти с доходностью или процентами. Доллар, который вы получаете «завтра», нельзя инвестировать сегодня, и поэтому у него нет такого же потенциала для увеличения стоимости.

Будущая стоимость - это то, во что со временем превратится вложенная сегодня сумма денег по процентной ставке.

Например, если вы сегодня вкладываете 1000 долларов в сберегательный счет в Годовая процентная ставка 2%, в конце года он будет стоить 1020 долларов. Следовательно, его будущая стоимость составляет 1020 долларов США.

Давайте посмотрим, что происходит через два года:1000 долларов превращаются в 1 044 долл. США. В первый год вы зарабатываете 20 долларов, а во второй год вы зарабатываете 24 доллара. Почему? Дополнительные 4 доллара - это 2% прибыли от 20 долларов, заработанных в конце первого года.

Процесс начисления процентов на проценты называется сложным процентом, и он оказывает сильное влияние на будущую стоимость инвестиций.

Реальный пример будущей ценности

Один из способов применить будущую ценность к принятию финансовых решений - это рассмотреть ваши возврат налоговых платежей. Если вы получите возмещение, это означает, что с вашей зарплаты было удержано больше налогов, чем вы задолжали. Вы фактически переплачиваете IRS, которое затем возвращает эту переплату, как только вы подадите заявку.

Если вы измените размер удержания, вы можете инвестировать эти переплаты в течение года и зарабатывайте проценты. К тому времени, когда вы получите возмещение, вместо этого вы можете получить ту же сумму плюс проценты, которые он заработал - это временная стоимость денег в действии. (Конечно, вы должны быть достаточно дисциплинированными, чтобы вложить дополнительную сумму в свою зарплату, а не тратить ее.)

Переплачивая IRS в течение года, вы даете ему ссуду под 0% до тех пор, пока он не вернет вам деньги.

Как рассчитать будущую стоимость инвестиции

Существует два типа вычислений будущего значения:

• «Будущая стоимость единовременной выплаты» - это стоимость одного депозита, например банковского компакт-диска с течением времени.
• «Будущая стоимость аннуитета» - это стоимость серии платежей, таких как взносы в 401 (k), с течением времени. Термин «аннуитет» относится к серии платежей, а не к финансовому продукту.

Самый простой способ рассчитать будущее значение - использовать один из множества бесплатные калькуляторы в Интернете или приложение финансового калькулятора, такое как Финансовый калькулятор HP 12C, доступное в Google Play и в Apple App Store. Большинство программ для работы с электронными таблицами также имеют функции будущей ценности.

Однако если вам нравятся математические задачи, вот как вычислить вручную будущая стоимость:

Будущая стоимость (FV) паушальной суммы

FV =PV x (1 + r) ⁿ

ТС =депозит или текущая стоимость
r =ставка представляющих интерес за период времени (например, год)
n =количество периодов времени (например, количество лет)

Будущая стоимость (FV) аннуитета

FV =PMT x [(1 + r) ⁿ - 1)] / r

PMT =платеж или взнос
r =ставка проценты за период времени (например, год)
n =количество периодов времени (например, количество лет)

Пример будущей стоимости аннуитета

Обычно будущая ценность используется для планирования финансовых целей, например как финансирование пенсионного плана. Будущая стоимость используется для расчета того, что вам нужно откладывать и инвестировать каждый год по заданной процентной ставке для достижения этой цели.

Например, если вы вносите 2400 долларов в год на пенсионный счет ( 200 долларов в месяц) и хотите рассчитать, сколько будет стоить этот счет через 30 лет, вы можете использовать формулу будущей стоимости аннуитета. В этом примере вы предполагаете, что годовая доходность составляет 7%:

FV =2400 долларов США x [(1 + 0,07) ³⁰ - 1)] / 0,07 =
2400 долларов x [7,612 - 1] / 0,07 =
2400 долларов x 94,461 =
226 706 долларов

За 30 лет вы внесете в общей сложности 72 000 долларов США. , но из-за временной стоимости денег и возможности начисления сложных процентов ваш счет будет стоить 226 706 долларов (при годовой доходности 7%), что более чем в три раза превышает сумму ваших инвестиций.

Будущая стоимость также полезна для определения состава акций, облигаций и других инвестиций в вашем портфеле. Чем выше процентная ставка или доходность, тем меньше денег вам нужно вложить для достижения финансовой цели. Однако более высокая доходность обычно означает более высокий риск потерять деньги.

Текущая стоимость по сравнению с будущей стоимостью

Мы также можем измерить текущую стоимость. Используя его, вы можете рассчитать ценность чего-либо сегодня, когда вы знаете его ценность в будущем. Этот процесс также называют «дисконтированием», потому что для любой положительной нормы прибыли текущая стоимость будет меньше, чем она будет стоить в будущем.

Процентная ставка, используемая для расчета приведенной стоимости, называется «ставкой дисконтирования».

Чтобы проиллюстрировать текущую стоимость, давайте рассмотрим предыдущий пример. Мы уже определили, что будущая стоимость 1000 долларов, депонированных на один год на счет с годовой процентной ставкой 2%, составит 1020 долларов:

FV =1000 x (1 + .02) ¹ =1 020 долл. США

Мы также знаем, что текущая стоимость этих 1020 долларов США составляет 1000 долларов США, потому что это с чего мы начали. Текущая стоимость - это зеркальное отражение будущей стоимости.

Вот некоторые распространенные варианты использования текущего значения:

• Расчет стоимости получения пенсионных аннуитетных выплат по сравнению с единовременной выплатой.
• Определение того, оправдают ли инвестиции владельца бизнеса ожидаемую прибыль.
• Оценка бизнеса

Текущая стоимость (PV) единовременной выплаты и пример

Теперь давайте воспользуемся формулой текущего значения, чтобы определить текущее значение 1000 долларов, выплаченных через год в будущем (по сравнению с той же суммой, уплаченной сегодня и внесенной на счет с процентной ставкой 2%).

PV =FV x 1 / (1 + r) ^п

FV =будущая стоимость
r =процентная ставка выше период времени (например, год), называемый ставкой дисконтирования
n =количество периодов времени (например, количество лет)

ТС =1000 долл. США x 1 / (1,02) 1 =980,40 долл. США

Другими словами, сегодняшняя сумма в 1000 долларов была получена через год. составляет 980,40 долларов США. Сравнение показывает, почему кредиторы взимают проценты.

Текущая стоимость (PV) аннуитета

Вы также можете определить текущую стоимость потока платежей, используя приведенная стоимость формулы аннуитета.

PV аннуитета =PMT x [1 - 1 / (1 + r) ⁿ ] / r

PMT =Платежи
r =процентная ставка дисконтирования
n =количество периодов времени

Ключевые выводы

• Будущая ценность измеряет влияние времени на деньги.
• Будущая стоимость - это то, во что со временем превратится вложенная сегодня сумма денег с учетом процентной ставки.
• Будущее значение используется для планирования финансовых целей.
• Начисление процентов сильно влияет на будущую стоимость инвестиций.