Одним из больших преимуществ ULIP перед паевыми инвестиционными фондами является то, что поступления от ULIP освобождаются от налогов. С другой стороны, долгосрочный прирост капитала от продажи паевых инвестиционных фондов облагается налогом по ставке 10%. LTCG по продаже долговых паевых инвестиционных фондов облагается налогом в размере 20% после индексации.

В более ранней публикации я подчеркнул, почему я все еще предпочитаю паевые инвестиционные фонды ULIP. Я не отрицаю, что у меня есть предубеждения.

Если вы все еще хотите использовать ULIP, лучше выбрать недорогой ULIP. В этом посте я выделил преимущества недорогого ULIP (по сравнению с дорогим).

В этом посте я расскажу, почему вам никогда не следует инвестировать в ULIP, если вы стары. Даже в недорогой ULIP. И этот анализ не является необъективным.

Давайте разберемся в причинах. Давайте возьмем для анализа недорогой ULIP (скажем, HDFC Click 2 Invest).

Как видите, в HDFC Click 2 Invest гарантированная сумма будет в 7 раз больше годовой премии, если возраст вступления превышает 55 лет. Теперь это проблема.

Поступления по плану страхования жизни освобождаются от подоходного налога только в том случае, если гарантированная сумма как минимум в 10 раз превышает годовой взнос. При этом условии поступления от HDFC ULIP не будут освобождены от налога, если возраст вступления превышает 55 лет.

Таким образом, в этом случае исчезло самое большое преимущество ULIP перед паевыми инвестиционными фондами (не облагаемые налогом поступления от погашения). Не только это, в случае с акционерным капиталом МФ вы платите налог в размере 10% от прироста капитала. В случае ULIP, весь процесс погашения будет облагаться налогом по вашей ставке (возможно, с поправкой на уплаченные премии).

Почему страховая компания сохранила минимальную сумму гарантированной суммы?

Это один из вопросов, который придет в голову любому инвестору. Страховая компания могла бы сохранить гарантированную сумму в размере 10-кратного годового взноса и продолжить получать налоговые преимущества.

Ну, вот проблема с оплатой смертности.

Плата за смертность в ULIP - это сумма, которая идет на обеспечение вам жизненного прикрытия. В каждом ULIP есть таблица смертности. Плата за смертность взимается ежемесячно. Ваши паи фонда ликвидируются для возмещения таких расходов.

Однако плата за смертность не взимается со всей гарантированной суммы. Он начисляется на Сумму риска.

1. В случае ULIP типа I сумма риска =гарантированная сумма - стоимость фонда . Это потому, что это сумма, которую страховая компания должна выплатить из своего кармана в случае смерти инвестора. Если стоимость фонда превышает Sum Assured, плата за смертность по вашему полису будет равна нулю.
2. В случае ULIP типа II сумма риска =гарантированная сумма . Потому что это то, что страховая компания должна платить из своего кармана в случае смерти страхователя.

Очевидно, что при прочих равных вы будете платить больше в виде платы за смертность в случае ULIP типа II. Подробнее о двух типах ULIP см. В этом посте.

Для пожилых людей плата за смертность может быть ненужным бременем, потому что:

1. Если вам около 60 лет или вы на пенсии, возможно, вам вообще не понадобится пожизненное покрытие.
2. Плата за смертность увеличивается с возрастом. В преклонном возрасте расходы в виде платы за смертность будут выше, чем у 30-летнего.
3. Андеррайтинг в ULIP немного ослаблен. Следовательно, стоимость страхового покрытия может быть довольно высокой.

Вот снимок таблицы смертности для HDFC Click 2 Invest. Эти расходы указаны из расчета на 1 000 рупий суммы риска.

Если гарантированная сумма одинакова в обоих случаях (скажем, 10 лаковых рупий) и если мы предполагаем, что стоимость смертности взимается ежегодно в начале года, младший инвестор получит плату за случай смерти в размере 0,9840 рупий * 10 лаковых рупий / 1000 =984 рупия в первый год.

С другой стороны, старший инвестор понесет штраф за смертность в размере 7,8880 * 10 лаковых рупий / 1000 =7 888 рупий в первый год. Эта большая разница сохранится и в будущем.

При прочих равных условиях (доходность фонда, другие сборы и т. д.) более высокая плата за смертность означает более низкую доходность от ULIP. Я уже обсуждал этот аспект в более ранней публикации. Ваш возраст влияет на ваши доходы в ULIP и традиционных планах.

В одном из наиболее вопиющих примеров неправомерных продаж пожилой гражданин вложил 3,2 лака в течение 6 лет в ULIP и в итоге получил 11 678 рупий. Кстати, этот пост не о неправильной продаже. Это больше о недостатках / проблемах со структурой продукта.

Предлагая небольшую страховую сумму в ULIP, страховая компания пытается

Снизить влияние платы за смертность на пожилых инвесторов. Страховщик совершенно прав в:

1. Предложение ULIP типа I пожилым людям . Это связано с тем, что сумма риска снижается с увеличением стоимости фонда. Это помогает снизить влияние платы за смертность. Расходы на покрытие расходов на смертность могут упасть до нуля, если стоимость фонда превысит гарантированную сумму.
2. Предлагая более низкую гарантированную сумму. Уменьшите гарантированную сумму, уменьшите сумму риска, уменьшите влияние платы за смертность.

Просто по налоговому законодательству сумма гарантированной суммы должна быть 10-кратной ежегодной премией в 10 раз (чтобы выручка по погашению была освобождена от налога). Вы не можете винить в этом страховые компании.

Если вы старый инвестор, избегайте ULIP

Если вы молоды, я не могу винить вас в покупке недорогих ULIP при условии, что вам нужно страхование жизни и плата за смертность не очень высока. ULIP довольно легко понять новым инвесторам. Есть много проблем с ULIP, но я могу смириться с этим, если вы покупаете в молодом возрасте.

Однако, если вы стары, лучше избегать ULIP, потому что :

1. Вам придется заплатить за пожизненное страхование, в котором вы не нуждаетесь.
2. Стоимость такого страхования жизни (плата за смертность) может быть довольно высокой для вашего возраста.
3. Поступления от погашения, скорее всего, будут облагаться налогом.

Между прочим, одинарные премиальные ULIP также столкнутся с аналогичной проблемой. В случае ULIP с разовой премией гарантированная сумма (в HDFC Click 2 Invest) составляет только 1,25-кратную годовую премию. Гарантированная сумма сохраняется на низком уровне, чтобы уменьшить влияние обвинений в смертности. Однако проблема в том, что поступления от погашения будут облагаться налогом.

Во время покупки вы можете не знать об этих проблемах. Обычно продавцы сосредотачиваются только на хороших деталях. Однако незнание не может служить оправданием.

Имейте в виду. Будьте в курсе.